GRVT

엔지니어 팀이 처음부터 기관 규정 준수를 내장한 파생상품 거래소를 처음부터 구축하면 어떤 일이 벌어질까요? 바로 GRVT입니다 - ZKsync Validium 위에 구축된 하이브리드 플랫폼으로, 어떻게든 제로 수수료, 밀리초 미만의 실행, 영지식 프라이버시를 제공하면서 동시에 4개 주요 관할권에서 규제 라이선스를 적극적으로 추진하고 있습니다. 우리는 2026년 초까지 GRVT를 광범위하게 테스트했으며, 자신의 체급을 훨씬 뛰어넘는 플랫폼을 발견했습니다. 하지만 토큰이 아직 출시되지 않고 거래량이 시장 리더에 뒤처지는 상황에서, 본격적인 사용에 준비가 되었을까요? 우리의 전체 평가는 다음과 같습니다.

GRVT란 무엇인가?

GRVT ("gravity"로 발음)는 ZKsync Validium 위에 구축된 하이브리드 암호화폐 파생상품 거래소입니다. ZKsync Validium은 보안을 위해 영지식 증명을 사용하면서 속도와 프라이버시를 위해 거래 데이터를 오프체인에 저장하는 Layer 2 스케일링 솔루션입니다. 2022년에 설립된 이 플랫폼은 2024년 말 오픈 베타로 출시되었으며 이후 꾸준히 성장해 왔습니다.

"하이브리드" 지정은 GRVT가 무엇을 다르게 하는지 이해하는 데 핵심입니다. 중앙화 거래소의 속도와 사용자 경험을 탈중앙화 거래소의 자기 보관 및 암호학적 보장과 결합합니다. 주문 매칭은 엄청난 속도로 오프체인에서 이루어집니다 - 플랫폼은 2밀리초 미만의 지연 시간으로 초당 600,000건의 거래를 주장합니다. 하지만 정산은 Ethereum에 유효성 증명이 게시되는 ZKsync에서 이루어지며, 이는 자금이 항상 Ethereum 수준의 암호학으로 보안되고 항상 자기 보관을 유지한다는 것을 의미합니다.

GRVT는 총 $33.3 million의 자금을 조달했으며, 투자자에는 ZKsync(Matter Labs)와 아부다비 국부펀드와 연계된 기관인 Further Ventures가 포함됩니다. 2025년 9월의 후속 $19 million 라운드는 프라이버시 우선 온체인 금융 인프라 구축을 위해 특별히 지정되었습니다. 팀은 52명으로, 약 절반이 엔지니어입니다 - 이는 프로젝트의 기술적 야망을 반영하는 비율입니다.

GRVT를 거의 모든 다른 무기한 DEX와 진정으로 차별화하는 것은 규제에 대한 접근 방식입니다. 2024년 말, GRVT는 버뮤다 통화청으로부터 Class M 디지털 자산 사업 라이선스를 취득하여, 세계 최초의 규제된 탈중앙화 거래소가 되었습니다. 플랫폼은 EU의 MiCA 프레임워크와 아부다비 글로벌 마켓(ADGM)에 따른 추가 라이선스를 적극적으로 추진하고 있습니다. 두바이의 VARA 신청도 진행 중입니다. 이 다중 관할권 규제 전략은 무기한 DEX 중에서 독특하며, 대부분은 의도적으로 모호한 규제 공간에서 운영됩니다.

2026년 초 기준으로, GRVT는 100개의 거래 쌍을 지원하고, 약 $400 million의 TVL을 유지하며, 일일 약 $1.2 billion의 거래량을 처리합니다. 플랫폼은 무기한 계약과 옵션 거래를 모두 제공하며, 현물 시장으로의 확장을 계획하고 있습니다. GRVT 토큰은 총 공급량 10억 개로 발표되었지만, Token Generation Event는 2026년 Q1에 예상되며 이 리뷰 작성 시점에는 아직 출시되지 않았습니다.

기능 및 특징

거래 인터페이스

GRVT의 거래 인터페이스는 전문 거래 터미널에서 상당한 시간을 보낸 사람들이 설계했다는 것이 즉시 느껴집니다. 레이아웃은 깔끔하고 정보 밀도가 높으면서도 압도적이지 않습니다. 호가창, 가격 차트, 주문 입력 패널, 포지션 관리가 모두 단일 화면에 표시되며, 경험 많은 트레이더가 즉시 인식할 논리적 흐름으로 배치되어 있습니다.

차트는 견고하며, TradingView 통합이 기술 지표, 그리기 도구, 타임프레임의 전체 도구 모음을 제공합니다. 주문 유형에는 시장가, 지정가, 손절매, 이익 실현, 조건부 주문이 포함됩니다. 테스트 기간 동안 주문 실행은 인상적으로 빨랐습니다 - 밀리초 미만 주장이 실제로도 유지되었으며, 변동성이 높은 기간에도 주문이 거의 즉시 체결되었습니다.

특히 감사하게 여긴 기능은 포지션 리스크 대시보드입니다. 모든 미결 포지션에 대한 노출, 가용 마진, 추정 청산 수준을 명확하게 보여줍니다. 여러 포지션을 동시에 관리하는 트레이더에게, 이런 종류의 한눈에 보는 리스크 개요는 가치가 있습니다.

인터페이스는 정보 밀도를 우선시하는 전문가 모드가 기본값입니다. 무기한 계약 인터페이스에 익숙하지 않은 새로운 트레이더에게 학습 곡선을 만들 수 있는 초보자 친화적 간소화 뷰는 찾지 못했습니다.

지원 시장

GRVT는 무기한 계약과 옵션에 걸쳐 100개의 거래 쌍을 제공합니다. 이것은 모든 주요 암호화폐와 함께 중형주 토큰의 넓은 목록을 포함하는 강력한 선택입니다. 옵션 거래의 포함은 의미 있는 차별화 요소입니다 - 대부분의 무기한 DEX는 무기한 선물에만 집중하므로, 같은 플랫폼에서 옵션을 사용할 수 있다는 것은 두 가지 상품을 모두 사용하는 트레이더에게 진정한 편의입니다.

무기한 계약은 자산 변동성에 기반한 계층적 한도로 주요 쌍에서 경쟁력 있는 노출 수준을 지원합니다. 옵션 계약은 순수 무기한 플랫폼이 따라갈 수 없는 전략적 유연성의 레이어를 추가하여, 트레이더가 헤지된 포지션을 구축하고, 프리미엄을 판매하거나, 정의된 리스크로 방향성 관점을 표현할 수 있게 합니다.

GRVT는 현물 거래를 추가할 계획을 밝혔으며, 이는 더 완전한 거래 장소가 될 것입니다. 현재로서 100쌍의 무기한 및 옵션 제공은 강력하며 원시 시장 수에서 많은 경쟁사를 능가합니다. Aster의 200쌍과 dYdX의 180쌍에는 미치지 못하지만, Lighter(80), Vertex(50), GMX(30)를 앞섭니다.

유동성 및 호가창 깊이

TVL $400 million과 일일 $1.2 billion의 거래량으로, GRVT의 유동성 프로필은 무기한 DEX 시장의 중간 계층에 위치합니다. 리더인 Hyperliquid(TVL $2.5B, 일일 $8B)와 Aster(TVL $1.5B, 일일 $15B)에는 훨씬 뒤처지지만, Apex Protocol(TVL $100M)과 Vertex(TVL $150M)와 같은 플랫폼보다는 상당히 앞서 있습니다.

GRVT 유동성 모델의 독특한 측면은 하이브리드 호가창 + RFQ(Request for Quote) 시스템입니다. 플랫폼에는 총 $3.3 billion의 약정을 보고한 16개의 사전 약정 마켓 메이커가 있습니다. 이 기관 마켓 메이킹 접근 방식은 주요 쌍의 호가창 깊이가 플랫폼의 전체 거래량 대비 우수하다는 것을 의미합니다. 테스트 기간 동안, BTC와 ETH 무기한 계약은 일관되게 타이트한 스프레드를 가졌으며, 명목 $25,000까지의 포지션에서 최소한의 슬리피지를 경험했습니다.

플랫폼은 $1.67 billion의 미결제약정을 보고하여, 약 18.2%의 시장 점유율을 제공합니다. 이 수치는 존경할 만하며 진정한 기관 참여를 나타냅니다.

2025년 10월 스트레스 테스트는 구체적으로 강조할 가치가 있습니다. 모든 거래소에 걸쳐 $19.35 billion의 시장 전체 청산을 본 격렬한 시장 변동성 기간에, GRVT는 제로 다운타임과 제로 사회화 손실을 유지했습니다. 이것은 GRVT의 어떤 트레이더도 다른 사용자의 청산으로 인한 거래소 손실을 충당하기 위해 이익이 회수되지 않았다는 것을 의미합니다. 다른 플랫폼에서 사회화 손실 이벤트를 경험한 적이 있는 분이라면, 그 실적은 중요합니다.

고급 기능

GRVT는 기관적 야망을 보여주는 여러 기능을 제공합니다:

1. ZK 프라이버시: 영지식 증명이 주문, 포지션, 거래 세부 정보를 비공개로 유지합니다. 포지션 크기, 진입 가격, 청산 수준이 다른 시장 참여자에게 숨겨집니다. 이것은 선행 매매와 청산 스나이핑 - 암호화폐 거래에서 가장 흔한 두 가지 약탈적 관행 - 을 방지합니다.
2. 옵션 거래: 무기한 계약과 함께 완전한 옵션 계약을 제공하여, 더 정교한 거래 전략이 가능합니다.
3. RFQ 시스템: Request for Quote 시스템은 대량 주문을 위해 기관 마켓 메이커와 연결하여, 블록 규모 거래에 대한 보장된 실행을 제공합니다.
4. 밀리초 미만 실행: 2ms 미만의 지연 시간으로 600,000 TPS 처리량은 DEX 공간에서 가장 빠른 것 중 하나입니다.
5. 스테이킹 (TGE 출시 시): GRVT 토큰 스테이킹은 토큰 출시 시 거버넌스 권리, 거래 보상, 수수료 할인, 수익을 제공할 것입니다.
6. CEX UX를 갖춘 자기 보관: 플랫폼은 자금의 보관을 맡지 않으면서도, 거래 경험은 최고급 중앙화 거래소처럼 느껴집니다.

수수료 및 가격

수수료 구조

GRVT는 소매 트레이더에게 거래 수수료를 전혀 부과하지 않습니다. 메이커 수수료 없음, 테이커 수수료 없음, 프로토콜 수수료 없음, 가스 수수료 없음. 플랫폼은 ZKsync Validium에서 실행되어, 데이터 가용성이 오프체인에서 처리되므로 가스 비용을 완전히 제거합니다.

이것은 GRVT를 진정한 제로 비용 거래 경험을 제공하는 소수의 무기한 DEX 중 하나로 만듭니다. 이 카테고리의 다른 주목할 만한 플랫폼은 Lighter로, 역시 제로 수수료를 부과합니다. 대부분의 경쟁사는 거래당 0.02%에서 0.07%를 부과합니다.

제로 수수료 모델은 소매 트레이더에게 적용됩니다. GRVT는 기관 및 대량 트레이더에게는 다른 수수료 배치가 있을 수 있다고 밝혔지만, 구체적인 사항은 공개적으로 자세히 설명되지 않았습니다. 플랫폼은 기관 마켓 메이킹 관계와 RFQ 시스템에서 수익을 창출하고 있을 가능성이 높습니다.

GRVT가 제로 수수료 모델을 장기적으로 어떻게 유지할 것인지는 중요한 질문입니다. 플랫폼은 $33.3 million의 자금과 다가오는 토큰 출시를 수익 동인으로 가지고 있습니다. 규제 라이선스는 또한 소매 거래를 교차 보조하는 수수료 기반 기관 상품을 가능하게 할 수 있습니다. 하지만 모든 제로 수수료 플랫폼과 마찬가지로, 지속 가능성 질문은 남아 있습니다.

GRVT 수수료 비교

GRVT는 이 비교에서 가장 저렴한 옵션으로 Lighter와 동률입니다. 둘 다 제로 메이커 및 테이커 수수료를 제공합니다. GRVT는 실제로 가스 수수료도 제로이므로(Lighter의 Arbitrum에서의 거래당 $0.10-$0.50와 비교) 약간의 우위가 있습니다. 순수 비용 측면에서, GRVT는 우리가 테스트한 가장 저렴한 무기한 DEX입니다.

Hyperliquid 및 dYdX(둘 다 0.02%/0.05% 부과)와 비교하면, GRVT 사용자의 절약 효과는 특히 높은 거래량에서 상당합니다.

실제 비용 예시

예시 1: BTC 무기한 계약에서 $10,000 거래

1. GRVT: 수수료 $0.00 + 가스 $0.00 = 총 $0.00
2. Lighter: 수수료 $0.00 + ~$0.20 가스 = 총 $0.20
3. Hyperliquid: 테이커 수수료 $5.00 = 총 $5.00
4. dYdX: 테이커 수수료 $5.00 = 총 $5.00

예시 2: 일일 $250,000 거래량의 데이 트레이더

1. GRVT: 일일 총 $0.00
2. Lighter: 일일 ~$5.00 가스 (월 $150)
3. Hyperliquid: 일일 $125.00 (월 $3,750)
4. dYdX: 일일 $125.00 (월 $3,750)

예시 3: 월간 $2,000,000 거래량의 스캘퍼

1. GRVT: 월 $0.00
2. Lighter: 월 ~$50 가스
3. Hyperliquid: 월 $1,000
4. EdgeX: 월 $600 (테이커만)

수치가 스스로 말해줍니다. 상당한 거래량을 실행하는 모든 트레이더에게, GRVT에서의 수수료 절약은 극적입니다. 일일 $250,000를 거래하는 트레이더는 Hyperliquid 대비 월 $3,750을 절약합니다. 1년이면 $45,000의 수수료 절약 - 전체 수익에 의미 있는 영향을 미칠 수 있는 금액입니다.

보안 및 안전

스마트 컨트랙트 감사

GRVT는 최고급 기관으로부터 세 번의 보안 감사를 완료했습니다:

1. Trail of Bits (2024년 8월) - 범위: 코어 프로토콜. Trail of Bits는 블록체인 공간에서 최고의 보안 감사 기관 중 하나로 일관되게 평가되며, 기초 프로토콜 레이어에 대한 참여는 강력한 신호입니다.
2. OpenZeppelin (2025년 3월) - 범위: ZKsync 통합. OpenZeppelin은 또 다른 업계 선도 기관이며, 이 감사는 GRVT와 ZKsync Validium 인프라 간의 중요한 통합 레이어를 구체적으로 대상으로 했습니다.
3. Halborn (2025년 9월) - 범위: 옵션 및 무기한 계약. 이 감사는 새로운 옵션 기능을 포함한 거래 관련 스마트 컨트랙트를 다루었습니다.

블록체인 보안에서 가장 존경받는 이름 세 곳의 세 번 감사는 훌륭한 감사 프로필입니다. 범위는 코어 프로토콜, L2 통합 레이어, 거래 컨트랙트를 포함하여, 가장 중요한 구성 요소가 모두 독립적으로 검토되었음을 의미합니다.

보안 실적

2026년 2월 기준으로, GRVT는 보안 사고, 악용, 또는 사용자 자금 손실을 경험하지 않았습니다. 2025년 10월 시장 폭락은 실제 스트레스 테스트로 작용했으며, 플랫폼은 $19.35 billion의 시장 전체 청산 기간 동안 제로 다운타임과 제로 사회화 손실로 완벽하게 통과했습니다.

ZKsync Validium 아키텍처는 강력한 보안 속성을 제공합니다. 영지식 증명은 모든 정산이 암호학적으로 유효하도록 보장하며, 데이터 가용성은 온체인에 게시되는 대신 신뢰할 수 있는 위원회를 통해 처리됩니다. 이것은 데이터 가용성에 대한 신뢰 가정을 도입하지만(완전한 롤업과 비교), GRVT가 거래 사용 사례에 필요한 속도와 프라이버시를 가능하게 합니다.

자기 보관 모델은 GRVT의 보안 설계의 근본입니다. 사용자는 항상 자금에 대한 통제권을 유지하며, 플랫폼은 사용자 자산에 접근하거나 동결할 수 없습니다. GRVT 프론트엔드가 오프라인이 되더라도, 사용자는 ZKsync 레이어를 통해 자금을 인출할 수 있습니다.

사용자 보호 기능

1. 자기 보관: 자금은 항상 사용자의 통제 하에 있습니다. GRVT는 사용자 자산의 보관을 맡지 않습니다.
2. $1,000,000 버그 바운티: 100만 달러의 바운티 프로그램은 취약점의 책임감 있는 공개를 인센티브합니다. 이것은 Lighter 및 dYdX와 같은 경쟁사가 제공하는 가장 큰 바운티와 일치합니다.
3. 72시간 타임락: 프로토콜 업그레이드는 72시간 지연되어, 사용자에게 변경 사항에 대한 사전 통지와 동의하지 않는 경우 종료할 시간을 제공합니다.
4. 다중서명 거버넌스: 관리 조치에는 여러 인가된 서명자가 필요합니다.
5. ZK 프라이버시: 주문, 포지션, 거래 세부 정보가 영지식 증명을 통해 비공개로 유지되어, 선행 매매와 청산 스나이핑을 방지합니다.
6. 오픈 소스 코드: 프로토콜의 코드는 공개 검토를 위해 사용 가능합니다.
7. 규제 준수: 버뮤다 Class M 라이선스는 GRVT를 규제 감독에 종속시키며, 비규제 경쟁사에는 없는 추가적인 책임의 레이어를 추가합니다.

GRVT 시작하기

지갑 연결

GRVT를 사용하기 시작하려면, grvt.io를 방문하고 Sign Up 버튼을 클릭합니다. 플랫폼은 MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet-wallet)을 포함한 표준 Ethereum 지갑을 지원합니다. 지갑 소유권을 확인하기 위해 메시지에 서명해야 합니다 - 이것은 가스를 소비하지 않으며 비용이 들지 않습니다.

GRVT는 현재 소매 트레이더에게 KYC를 요구하지 않지만, 규제 라이선스로 인해 향후 특히 기관 사용자나 특정 관할권의 사용자에 대해 계층적 검증 요구 사항이 생길 수 있습니다. 현재로서는 지갑 연결만으로 전체 거래 경험에 접근할 수 있습니다.

첫 입금하기

GRVT는 Ethereum 메인넷과 지원되는 L2 네트워크에서 USDC 및 ETH 입금을 허용합니다. 입금 페이지에서 소스 네트워크를 선택하고, 자산과 금액을 선택하고, 지갑에서 거래를 승인합니다.

자금은 ZKsync Validium 레이어로 자동 브릿지됩니다. 입금은 일반적으로 몇 분 이내에 확인되며, GRVT는 입금 수수료를 부과하지 않습니다. 유일한 비용은 입금 거래에 대한 소스 네트워크의 표준 가스 수수료입니다.

자금이 GRVT가 직접 입금을 지원하지 않는 네트워크에 있는 경우, 먼저 서드파티 브릿지를 사용하여 Ethereum 또는 지원되는 L2로 브릿지해야 합니다.

첫 거래하기

계정에 자금이 있으면, 시장 목록에서 무기한 또는 옵션 계약을 선택합니다. 첫 거래에는 유동성이 가장 깊고 스프레드가 가장 타이트한 BTC 또는 ETH 무기한 계약을 추천합니다.

주문 유형을 선택하고(시장가는 즉시 실행, 지정가는 목표 가격), 포지션 크기를 설정하고, 원하는 노출 수준을 구성합니다. 플랫폼이 실행과 청산을 처리하는 방식을 이해할 때까지 겸손한 노출(5-10배)로 시작하는 것을 강력히 권장합니다.

Buy/Long 또는 Sell/Short를 클릭하여 주문을 제출합니다. 시장가 주문은 즉시 체결되어야 합니다. 포지션이 열리면, 즉시 손절매를 설정합니다 - 이것은 무기한 거래에 필수적인 리스크 관리입니다. GRVT는 열린 포지션에 첨부할 수 있는 손절매, 이익 실현, 조건부 주문을 지원합니다.

사용자 경험

데스크탑 플랫폼

데스크탑 웹 플랫폼은 GRVT가 빛나는 곳입니다. 인터페이스는 빠르고, 시각적으로 깔끔하며, 정보가 풍부합니다. 페이지 전환은 매끄럽고, 호가창은 감지할 수 있는 지연 없이 실시간으로 업데이트되며, 여러 지표가 활성화된 상태에서도 차트 성능이 우수합니다.

전문가급 레이아웃은 팀의 기관적 야망을 반영합니다. 파생상품 트레이더가 필요로 하는 모든 것이 한두 번의 클릭으로 접근 가능합니다. 리스크 관리 대시보드, 포지션 개요, 주문 관리 도구가 모두 잘 설계되어 있으며 경험 많은 트레이더에게 직관적입니다.

사용자 정의는 적절합니다 - 테마를 조정하고, 패널 크기를 변경하고, 선호하는 시장 레이아웃을 구성할 수 있습니다. 전체적인 미학은 현대적이고 세련되어, 일반적인 DeFi 애플리케이션보다 Bloomberg 터미널에서 기대하는 것에 더 가깝습니다.

데스크탑 플랫폼에 대한 우리의 주요 비판은 경험이 적은 트레이더를 위한 간소화 모드의 부재입니다. 전문가들이 감사하는 정보 밀도는 신규 사용자에게 위압적일 수 있습니다.

모바일 경험

GRVT는 스마트폰에서 합리적으로 잘 작동하는 모바일 반응형 웹 인터페이스를 제공합니다. 핵심 거래 기능 - 주문 배치, 포지션 보기, 계정 잔액 확인 - 모두 모바일에서 접근 가능합니다. 차트도 적절하게 축소되지만, 더 작은 화면에서는 상세한 기술 분석이 덜 실용적입니다.

2026년 초 기준으로, GRVT는 전용 네이티브 모바일 앱을 제공하지 않습니다. 주로 폰에서 거래하는 트레이더에게 이것은 주목할 만한 공백입니다. 모바일 웹 경험은 모니터링과 기본 주문 관리에는 기능적이지만, 활발한 모바일 트레이더는 전용 앱이 있는 플랫폼을 선호할 수 있습니다.

고객 지원

GRVT는 Discord와 help.grvt.io의 도움말 센터를 통해 지원을 제공합니다. 문서는 잘 정리되어 있으며 계정 설정, 거래 메커니즘, 수수료 구조, 규제 프레임워크를 포함한 주제를 다룹니다. 이 단계의 플랫폼으로서, 문서 품질은 평균 이상입니다.

Discord는 주요 커뮤니티 및 지원 채널입니다. 테스트 기간 동안 커뮤니티는 활발했고 팀 멤버들이 정기적으로 토론에 참여했습니다. 지원 쿼리에 대한 응답 시간은 기본 질문에는 일반적으로 빨랐지만(1시간 이내), 복잡한 기술적 문제에는 더 길어질 수 있었습니다.

라이브 채팅이나 공식 티켓 시스템의 부재는 공백이지만, DEX에서는 흔합니다. 문서의 품질이 이를 부분적으로 보상하며, 많은 일반적인 질문이 셀프 서비스를 통해 답변될 수 있습니다.

GRVT vs 경쟁사

GRVT vs Hyperliquid: Hyperliquid는 TVL 기준 현재 시장 리더이며 150쌍에 걸쳐 우수한 유동성을 보유합니다. 하지만 GRVT는 수수료에서 이기고(제로 vs 0.02%/0.05%), Hyperliquid에 없는 ZK 프라이버시를 제공하고, 옵션 거래를 제공하며, 규제 라이선스를 보유합니다. Hyperliquid의 거래량은 약 7배 더 크며, 더 깊은 호가창을 제공합니다. 프라이버시, 규제, 제로 수수료를 우선시한다면 GRVT가 더 나은 선택입니다. 가능한 가장 깊은 유동성과 가장 넓은 쌍 선택이 필요하다면, Hyperliquid가 여전히 선두입니다.

GRVT vs Lighter: 이 두 플랫폼은 제로 수수료의 구별을 공유하며 둘 다 ZK 기술을 사용하여 자연스러운 경쟁 관계입니다. Lighter는 더 높은 일일 거래량($9B vs $1.2B)과 더 큰 TVL($800M vs $400M)을 가집니다. 그러나 GRVT는 Lighter에 없는 옵션 거래를 제공하고, 주문과 포지션에 대한 ZK 프라이버시를 제공하며(Lighter의 ZK 증명은 실행 공정성에 초점), 가스 수수료를 완전히 제거하고, 규제 라이선스를 보유합니다. GRVT는 또한 2025년 10월 폭락 동안 제로 다운타임을 입증했으며, 두 플랫폼 모두 깨끗한 보안 기록을 가지고 있습니다. 순수 무기한 거래량과 확립된 LLP 수익 프로그램을 위해서는 Lighter를 선택하십시오. 옵션, 프라이버시, 규제 준수를 위해서는 GRVT를 선택하십시오.

GRVT vs dYdX: dYdX는 180개의 거래 쌍과 성숙한 거버넌스 시스템을 갖춘 이 공간의 베테랑입니다. 하지만 표준 수수료(0.02%/0.05%)를 부과하여 GRVT보다 상당히 비쌉니다. dYdX는 또한 ZK 프라이버시와 옵션 거래가 부족합니다. GRVT의 규제 상태는 또 다른 차별화 요소입니다. dYdX가 이기는 곳은 쌍 수, 확립된 평판, 라이브 거버넌스 토큰입니다. GRVT의 토큰은 아직 출시되지 않아 커뮤니티 거버넌스를 제한합니다.

GRVT vs Vertex: Vertex는 5개 네트워크에서 멀티체인 지원을 제공하며, 이는 ZKsync 전용 배포인 GRVT가 따라갈 수 없습니다. 그러나 GRVT는 수수료(제로 vs 0%/0.02%), TVL($400M vs $150M), 거래량($1.2B vs $500M), 쌍 수(100 vs 50)에서 Vertex를 이깁니다. GRVT는 또한 Vertex가 제공하지 않는 프라이버시와 규제 기능을 제공합니다.

누가 GRVT를 사용해야 할까?

GRVT에 가장 적합한 사용자:

1. 프라이버시를 중시하는 트레이더 - 포지션, 주문 크기, 청산 수준이 다른 시장 참여자에게 보이는 것을 원하지 않는 분
2. 비용에 민감한 트레이더 - 거래 수수료와 가스 비용을 완전히 제거하고 싶은 분
3. 무기한 계약과 옵션을 모두 제공하는 탈중앙화 장소를 찾는 옵션 트레이더
4. 규제된 거래 상대방이 필요한 기관 트레이더 - GRVT의 버뮤다 라이선스는 DEX 공간에서 독특한 제공
5. 신뢰성을 중시하는 트레이더 - 2025년 10월 스트레스 테스트 성능은 운영 품질에 대해 많은 것을 말해줌
6. ZK로 보안된 자기 보관과 CEX급 성능을 원하는 Ethereum 네이티브 사용자

GRVT가 이상적이지 않을 수 있는 사용자:

1. GRVT 토큰을 즉시 거래하기를 원하는 토큰 투기자 - 2026년 초 기준 TGE가 아직 발생하지 않음
2. 다양한 네트워크에서 입금하고 싶은 멀티체인 사용자 - GRVT는 현재 Ethereum과 일부 L2를 지원
3. 최대 쌍 선택이 필요한 트레이더 - 100쌍은 강력하지만 Hyperliquid(150), dYdX(180), Aster(200)에 뒤쳐짐
4. GRVT의 규제 준수가 실제로 특정 기능에 대한 접근을 제한할 수 있는 관할권의 사용자
5. 긴 실적을 가진 플랫폼을 선호하는 트레이더 - GRVT는 2024년 말에 출시되어 아직 젊음

자주 묻는 질문

GRVT는 안전하게 사용할 수 있나요?

예. GRVT는 자기 보관을 유지하므로 사용자가 항상 자신의 자금을 통제합니다. 플랫폼은 Trail of Bits, OpenZeppelin, Halborn의 감사를 받았으며 $1 million 버그 바운티를 제공합니다. 영지식 증명이 주문과 포지션의 프라이버시를 유지합니다. GRVT는 또한 2025년 10월 스트레스 테스트에서 $19.35 billion의 시장 전체 청산 기간 동안 제로 다운타임과 제로 사회화 손실로 회복력을 증명했습니다.

GRVT 거래 수수료는 얼마인가요?

GRVT는 소매 트레이더에게 거래 수수료를 전혀 부과하지 않습니다 - 0% 메이커, 0% 테이커, 가스 수수료 없음. 이것은 가장 저렴한 무기한 DEX 중 하나로 만듭니다. 기관 및 대량 트레이더에게는 다른 수수료 배치가 있을 수 있습니다. 제로 수수료 모델은 전체 DEX 시장에서 가장 공격적인 것 중 하나입니다.

GRVT가 규제 라이선스를 추진하는 이유는 무엇인가요?

GRVT는 암호화폐 파생상품 시장이 성숙함에 따라 규제 준수가 핵심 차별화 요소가 될 것이라고 믿습니다. 버뮤다(이미 확보), EU(MiCA), 아부다비(ADGM) 같은 관할권에서 라이선스를 취득함으로써, GRVT는 규제된 거래 상대방을 필요로 하는 기관 고객에게 서비스를 제공할 수 있습니다. 이것은 GRVT를 전통 금융과 DeFi 사이의 다리로 자리매김합니다.

GRVT 토큰은 언제 출시되나요?

GRVT 토큰은 총 공급량 10억 개이며 Token Generation Event는 2026년 Q1에 예상됩니다. 토큰은 거버넌스, 거래 보상, 수수료 할인, 스테이킹에 사용될 것입니다. 사용자는 출시 시 토큰 할당으로 전환될 수 있는 포인트를 플랫폼에서 축적할 수 있습니다.

ZKsync Atlas란 무엇이며 GRVT에 어떻게 도움이 되나요?

ZKsync Atlas는 GRVT를 Ethereum 자본 흐름의 "마켓 레이어"로 자리매김하는 업그레이드입니다. L2 대 L2 거래에 대한 1초 미만의 최종성과 Ethereum L1에서의 빠른 정산을 가능하게 하여, Ethereum의 Layer-2 생태계 전체의 자본이 GRVT에서 담보로 사용될 수 있음을 의미합니다. 이 상호운용성은 온체인 파생상품의 주요 허브가 되려는 GRVT 비전의 핵심입니다.

GRVT는 중앙화 거래소와 어떻게 비교되나요?

GRVT는 실행 속도(2ms 미만)에서 대부분의 중앙화 거래소와 일치하거나 능가하고, 제로 수수료를 제공하며(Binance, Bybit 등보다 저렴), 중앙화 거래소가 제공할 수 없는 자기 보관을 제공합니다. 트레이드오프는 GRVT가 주요 CEX보다 거래 쌍이 적고 법정화폐 온램프 같은 일부 기능이 부족하다는 것입니다. 파생상품 거래에 특화하면, 경험은 매우 경쟁력이 있습니다.

GRVT는 옵션 거래를 제공하나요?

예. GRVT는 무기한 선물과 옵션 계약을 모두 제공하는 소수의 탈중앙화 거래소 중 하나입니다. 이를 통해 트레이더는 더 정교한 전략을 구축하고, 포지션을 헤지하며, 정의된 리스크로 관점을 표현할 수 있습니다. 옵션은 100개의 무기한 계약 쌍과 함께 주요 자산에서 사용 가능합니다.

GRVT에 자금을 어떻게 입금하나요?

Ethereum 메인넷 또는 지원되는 L2 네트워크에서 USDC 또는 ETH를 입금할 수 있습니다. 지갑을 연결하고, 입금 금액을 선택하고, 거래를 승인합니다. 자금은 ZKsync Validium 레이어로 자동 브릿지됩니다. 입금은 일반적으로 몇 분 이내에 확인되며, GRVT는 입금 수수료를 부과하지 않습니다.

최종 평결

GRVT는 2026년에 우리가 리뷰한 가장 사려 깊게 설계된 무기한 DEX 중 하나입니다. 제로 수수료, ZK 프라이버시, 밀리초 미만 실행, 옵션 거래, 규제 라이선싱의 조합은 현재 어떤 단일 경쟁사도 따라갈 수 없는 독특한 가치 제안을 만듭니다. 2025년 10월 스트레스 테스트 성능 - 제로 다운타임, 제로 사회화 손실 - 은 마케팅 주장보다 훨씬 더 중요한 실제 검증입니다.

TVL $400 million과 일일 $1.2 billion의 거래량은 진정한 채택을 보여주며, $3.3 billion의 약정을 가진 16개의 사전 약정 마켓 메이커는 기관 자본이 주목하고 있음을 시사합니다. Trail of Bits, OpenZeppelin, Halborn 감사 라인업은 DEX 공간에서 가장 강력한 것 중 하나입니다.

우려는 실재하지만 관리 가능합니다. 거래량이 리더에 뒤쳐지고, 토큰이 아직 출시되지 않았으며, 플랫폼은 ZKsync에서만 운영됩니다. 기관 사용자에게 강점인 규제 초점은 특정 지역에서 기능 가용성을 제한할 수 있습니다.

우리는 GRVT에 10점 만점에 9.1점을 부여합니다. 프라이버시, 제로 비용 거래, 규제적 안심을 중시하는 트레이더에게, GRVT는 현재 이용 가능한 최선의 옵션이라고 할 수 있습니다. 탈중앙화 장소를 원하는 옵션 트레이더와 규제된 거래 상대방이 필요한 기관 트레이더에게 특히 강합니다. 토큰 출시가 다가오고 규제 영역이 확장됨에 따라 이 플랫폼을 주의 깊게 지켜보십시오 - GRVT는 상위 3위 무기한 DEX가 될 기반을 갖추고 있습니다.