Aster

암호화폐 역사상 Aster만큼 빠르게 성장한 DEX는 없습니다. 2025년 3월 출시 이후 1년도 채 되지 않아, 이 무기한 선물 거래소는 제로에서 일일 150억 달러 이상의 거래량을 처리하게 되었으며, 무기한 DEX 중 가장 큰 시장 점유율을 차지하고 Binance 창립자 Changpeng Zhao를 고문이자 투자자로 끌어들였습니다. 2026년 현재 Aster는 거래량 기준으로 가장 많이 사용되는 무기한 DEX로 자리잡고 있지만, 그 헤드라인 수치에는 모든 트레이더가 이해해야 할 중요한 뉘앙스가 함께 합니다. 우리는 여러 체인과 두 가지 거래 모드에서 플랫폼을 광범위하게 테스트했으며, 복합적인 평가를 내렸습니다 - 제품 자체에는 진정으로 감명받았지만, 성장 지표를 둘러싼 일부 소음에 대해서는 신중한 입장입니다.

Aster란 무엇인가?

Aster는 두 DeFi 프로젝트인 APX Finance와 Astherus의 합병을 통해 형성된 멀티체인 무기한 선물 DEX입니다. APX Finance는 실전 검증된 무기한 거래 인프라를, Astherus는 수익 생성과 유동 스테이킹 전문성을 가져왔습니다. 합병은 2024년 말에 발표되었으며, 결합된 법인은 Aster로 리브랜딩하여 2025년 3월에 공식 출시되었습니다.

Aster를 뒷받침하는 배경은 가장 많이 이야기되는 특징입니다. 이전에 Binance Labs로 알려졌고 Binance 창립자들의 패밀리 오피스인 YZi Labs가 2024년 11월에 Astherus에 시드 투자를 제공했습니다. Binance의 창립자인 Changpeng Zhao(CZ)는 고문으로 활동하며 2025년 11월에 개인적으로 200만 ASTER 토큰을 구매하여 20%의 가격 상승을 촉발했습니다. 이 깊은 Binance 생태계 연결은 Aster의 가장 큰 가속기이자 가장 많은 검증을 받는 취약점이었습니다.

플랫폼은 온체인 정산과 속도를 위한 오프체인 주문 매칭을 결합한 하이브리드 DEX로 운영됩니다. Aster는 BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana, Base의 다섯 블록체인에 배포됩니다. 이 멀티체인 전략은 Hyperliquid나 dYdX 같은 단일 체인 경쟁사와 차별화되며, 사용자가 이미 자산을 보유한 네트워크에서 플랫폼에 접근할 수 있게 합니다.

ASTER 토큰은 2025년 9월 17일 토큰당 $0.08에 토큰 생성 이벤트(TGE)를 통해 출시되었으며, 첫 주 이내에 2,700% 이상 급등하여 사상 최고치 $2.42를 기록했습니다. 2025년 11월까지 완전 희석 시가총액은 70억 달러를 초과했습니다. 토큰의 총 공급량은 10억이며, 2억 5천만이 유통 중입니다.

2025년 Aster의 성장은 어떤 기준으로든 비범했습니다. 플랫폼의 누적 거래량은 첫 30일 만에 3,200억 달러를 초과했습니다. 2025년 9월까지 Aster는 무기한 DEX 시장 점유율의 거의 70%를 차지하며, 월간 4,200억 달러 이상의 거래량을 처리했습니다. 2025년 10월 Binance 상장 이후, 무기한 거래량은 한 달 동안 8배 증가했습니다.

하지만 이 성장에는 논란이 없지 않았습니다. 2025년 10월, DefiLlama는 XRP/USDT와 ETH/USDT를 포함한 여러 페어에서 Aster의 거래량과 Binance의 거래량 사이에 거의 완벽한 1:1 상관관계를 감지한 후 Aster의 거래량 데이터를 삭제했습니다. DefiLlama 공동 창립자 0xngmi는 데이터 무결성 우려를 인용하며, 합법적인 플랫폼은 다른 거래소를 완벽하게 미러링하지 않는 자연스러운 거래량 변동을 보인다고 지적했습니다. 검증이 완료될 때까지 데이터가 제거되었습니다. Aster 팀은 이 상관관계를 Binance에서의 합법적인 유동성 이전으로 귀인했으며, 커뮤니티는 이 문제에 대해 여전히 의견이 분분합니다. 우리는 리뷰 전반에 걸쳐 이 문제의 함의를 다룰 것입니다.

기능 및 특징

거래 인터페이스

Aster는 두 가지 별개의 거래 인터페이스를 제공하며, 이는 무기한 DEX 공간에서 우리가 본 가장 스마트한 설계 결정 중 하나입니다.

Simple Mode는 초보자와 캐주얼 트레이더를 위해 설계되었습니다. 방향 선택(롱 또는 숏), 레버리지 수준 선택(최대 1001배), 포지션 크기 입력만으로 원클릭 거래가 가능한 간소화된 인터페이스를 제공합니다. 내장 MEV 보호 기능과 함께 즉시 체결됩니다. 인터페이스는 의도적으로 단순화되어 있습니다 - 복잡한 차트 분석, 오더북 시각화, 고급 주문 유형이 없습니다. 전통적인 거래 플랫폼보다는 예측 시장이나 바이너리 옵션 인터페이스에 더 가깝습니다.

Pro Mode는 완전한 전문 거래 경험을 제공합니다. 완전한 오더북 인터페이스, 기술 지표가 있는 고급 차트, 지정가, 손절매, 이익 실현, 히든 주문을 포함한 다양한 주문 유형을 이용할 수 있습니다. Pro Mode 차트는 표준 지표와 시간대로 기능적이지만, Hyperliquid 같은 TradingView 통합 플랫폼의 깊이에는 완전히 미치지 못합니다.

Pro Mode의 히든 주문 기능은 특별히 언급할 가치가 있습니다. 히든 주문은 공개 오더북에 나타나지 않아, 프론트러닝 위험과 시그널링 노출을 줄입니다. 대규모 트레이더에게는 Aster의 MEV 저항 실행과 잘 결합되어 체결 품질을 개선하는 귀중한 도구입니다.

Simple Mode와 Pro Mode 간 전환은 매끄럽습니다 - 같은 대시보드에서 토글할 수 있습니다. 두 모드 모두 같은 기반 유동성 풀에 접근하므로, 어떤 인터페이스를 사용하든 체결 품질은 일관됩니다.

지원 시장

Aster는 다섯 개의 지원 체인에 걸쳐 200개 이상의 무기한 선물 시장을 지원합니다. 선택은 주요 암호화폐(BTC, ETH, SOL, BNB), 인기 알트코인, 그리고 점점 확대되는 소규모 토큰을 포괄합니다. 플랫폼은 또한 24/7 주식 무기한 선물을 도입하여, 사용자가 전통적인 시장 시간 외에도 토큰화된 주식 파생상품을 거래할 수 있게 했습니다.

헤드라인을 장식하는 레버리지 제공은 Simple Mode에서 최대 1001배입니다. 이에 대해 직설적으로 말해야 합니다: 1001배 레버리지는 극도로 공격적인 제안으로, 시도하는 대다수의 사용자에게 청산으로 이어질 것입니다. BTC에서 1001배 레버리지를 가진 포지션은 약 0.1%의 가격 변동으로 청산됩니다. 실질적으로 이는 일반적인 시장 활동 기간 중 몇 초 내에 청산된다는 것을 의미합니다. 리스크 프로필을 매우 명확히 이해하지 않는 한 20-50배를 넘는 레버리지 사용을 강력히 권하지 않습니다.

Pro Mode에서 최대 레버리지는 더 합리적이며 자산에 따라 다릅니다. BTC와 ETH 무기한 선물은 최대 150배를 지원하고, 소규모 알트코인은 더 낮은 상한을 가집니다. 크로스체인 유동성 공유는 어떤 블록체인에서 연결하든 같은 깊이의 시장에 접근할 수 있음을 의미합니다.

유동성과 오더북 깊이

Aster는 TVL 15억 달러와 일일 거래량 150억 달러를 보고하여, 보고된 지표 기준으로 가장 유동적인 무기한 DEX 중 하나가 됩니다. 하지만 DefiLlama 삭제는 이 수치에 무시할 수 없는 불확실성의 레이어를 추가합니다.

실제 거래 테스트에서 유동성이 진정으로 좋다는 것을 발견했습니다 - 특히 BTC와 ETH 페어에서, 10,000-50,000달러 범위의 주문이 타이트한 스프레드와 최소한의 슬리피지로 체결되었습니다. 주요 페어의 경우 거래 경험은 Hyperliquid와 경쟁력이 있었고 대부분의 소규모 DEX보다 훨씬 나았습니다.

유동성 모델은 멀티체인 배포 전략의 혜택을 받습니다. Aster가 다섯 개의 네트워크에서 운영되기 때문에, BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana, Base 생태계에서 동시에 사용자와 유동성을 유치할 수 있습니다. 가격 피드는 Pyth Network, Chainlink, Binance Oracle에서 제공되어, 여러 레이어의 가격 정확성과 조작 저항을 제공합니다.

그렇지만 소규모 알트코인 페어의 유동성은 덜 일관적이라는 것을 발견했습니다. 일부 중형 무기한 선물은 같은 자산에 대해 Hyperliquid에서 찾을 수 있는 것보다 더 넓은 스프레드와 더 얇은 오더북을 가지고 있었습니다. 주로 BTC, ETH, 상위 20 토큰을 거래한다면 유동성은 훌륭합니다. 롱테일 알트코인 무기한 선물의 경우 Hyperliquid가 일반적으로 더 나은 깊이를 제공합니다.

고급 기능

기본 무기한 거래를 넘어, Aster는 생태계에 상당한 가치를 더하는 몇 가지 기능을 가지고 있습니다.

USDF 스테이블코인: 이것은 Aster의 가장 혁신적인 기능이라 할 수 있습니다. USDF는 사용자가 USDT를 1:1로 예치하여 발행하는 수익 창출 스테이블코인입니다. Aster는 기반 USDT를 중앙화 거래소(주로 Binance)에서 델타 중립 차익거래 전략에 배포하며, 수익은 USDF 보유자에게 돌아갑니다. 이는 거래 담보가 마진 포지션에 사용되면서도 수익을 얻는다는 것을 의미합니다. 수탁은 기관급 콜드 스토리지와 다자간 계산 보안을 제공하는 Ceffu를 통해 처리됩니다. 매력은 분명합니다: 거래 계정에 유휴 상태로 앉아 있는 담보 대신, USDF가 패시브 인컴을 생성합니다.

Rocket Launch 캠페인: Aster의 토큰 출시 플랫폼은 초기 프로젝트가 유동성을 부트스트랩할 수 있게 합니다. 사용자는 선택된 무기한 또는 현물 페어에서 최소 $1,000을 유지하고 최소 100 ASTER 토큰을 보유해야 자격을 얻습니다. 인센티브 풀에는 ASTER 토큰과 참여 프로젝트의 네이티브 토큰이 모두 포함됩니다. 이 캠페인은 2025년 10월 Binance 상장 이후 대규모 사용자 확보를 이끌었습니다.

스테이킹: ASTER 토큰 보유자는 스테이킹하여 보상을 받고 거버넌스 결정에 참여할 수 있습니다. 스테이킹은 또한 거래 수수료 할인을 제공하여, 토큰 보유에 직접적인 재정적 인센티브를 만듭니다.

USDF 발행: 사용자는 ASTER 토큰으로도 USDF를 발행할 수 있어, 네이티브 토큰을 플랫폼의 담보 생태계에 더 깊이 연결합니다.

크로스체인 운영: 단일 플랫폼에서 다섯 개의 서로 다른 블록체인에서 거래할 수 있는 능력은 진정한 편의 기능입니다. BNB, ETH, SOL을 보유하든 Base의 자산을 보유하든, 복잡한 브릿징 단계 없이 거래를 시작할 수 있습니다.

수수료 및 가격

수수료 구조

Aster의 수수료 구조는 기본 수준에서 경쟁력이 있습니다. 플랫폼은 0.02% 스왑 수수료를 부과하며, 0.01% LP 수수료와 0.01% 프로토콜 수수료로 나뉩니다. 실질적으로 거래당 2 베이시스 포인트를 지불하며, 이는 무기한 DEX 공간에서 가장 낮은 수준입니다.

가스 수수료는 체인에 따라 다릅니다. BNB Chain과 Arbitrum에서는 가스 비용이 최소한으로, 보통 거래당 $0.05-$0.10입니다. Ethereum 메인넷에서는 가스 비용이 더 높지만, 대부분의 무기한 트레이더가 다루는 거래 규모에 대해 여전히 합리적입니다. Solana와 Base에서는 가스 비용이 무시할 수준입니다.

ASTER 토큰 보유자는 수수료 할인을 받으며, 정확한 할인은 보유하거나 스테이킹한 ASTER 양에 따라 단계적입니다. 이는 활발한 트레이더가 토큰을 획득하고 보유하도록 인센티브를 제공하는 플라이휠 효과를 만들며, 이는 다시 토큰 가격을 지지합니다.

Aster 수수료 비교

Aster는 이 비교에서 0.02%로 가장 낮은 기본 테이커 수수료를 가지며, Hyperliquid(0.025%), EdgeX(0.03%), dYdX(0.05%)를 헤드라인 요율에서 이깁니다. 트레이드오프는 Aster가 가스 수수료를 부과한다는 것(Hyperliquid와 dYdX는 부과하지 않음)이지만, L2 체인에서 이 비용은 대부분의 거래 규모에 대해 전체 비용이 경쟁력을 유지할 만큼 충분히 작습니다.

Aster가 비용에서 진정으로 차별화되는 곳은 USDF 수익입니다. USDF 담보가 소소한 연간 수익만 올려도, 그 패시브 인컴은 시간이 지남에 따라 거래 수수료의 상당 부분을 상쇄합니다 - 이는 현재 어떤 경쟁사도 제공하지 않는 것입니다.

실제 비용 예시

예시 1: Arbitrum에서 $10,000 BTC 롱 포지션 개설 테이커 수수료: $10,000 x 0.02% = $2.00. 가스 수수료: ~$0.05. 총 비용: $2.05. Hyperliquid에서 같은 거래는 $2.50(하지만 가스 제로). dYdX: $5.00.

예시 2: BNB Chain에서 일일 트레이더가 각 $5,000씩 20번의 왕복 거래 실행 총 거래량: $200,000. Aster 비용: $200,000 x 0.02% = 수수료 $40 + 40건의 거래에 대한 가스 ~$2.00. 총: $42.00. Hyperliquid: $50.00. dYdX: $100.00.

예시 3: USDF 담보로 월 $200만 거래하는 대량 트레이더 월간 거래 수수료: $2,000,000 x 0.02% = $400. USDF 담보(평균 잔고 $100,000)가 연 8% 수익을 올린다면, 이는 월 ~$667의 패시브 인컴을 생성하여 실제로 거래 비용을 초과합니다. 이 USDF 수익 이점은 Aster에 고유하며, 상당한 담보 잔고를 유지하는 사용자에게 사실상 가장 저렴한 거래 플랫폼이 될 수 있습니다.

보안 및 안전

스마트 컨트랙트 감사

Aster는 잘 알려진 보안 회사 세 곳으로부터 감사를 받았습니다:

1. PeckShield가 2025년 3월에 핵심 프로토콜을 감사하여, 기본 거래 메커니즘, 포지션 관리, 청산 로직을 다루었습니다.

1. CertiK이 2025년 6월에 스마트 컨트랙트를 감사하여, 멀티체인 배포 아키텍처를 포괄하는 더 넓은 범위로 진행했습니다.

1. Hacken이 2025년 9월에 가장 최근 감사를 수행하여, 다섯 개의 지원 네트워크 전반에 걸친 일관성과 보안을 보장하기 위해 멀티체인 배포에 특별히 초점을 맞추었습니다.

핵심 프로토콜, 스마트 컨트랙트, 멀티체인 인프라에 걸쳐 세 곳의 다른 회사로부터 세 건의 감사는 합리적인 커버리지를 제공합니다. GitHub(github.com/AsterDEX)에서 사용 가능한 오픈소스 코드베이스는 Hyperliquid와 EdgeX 같은 비공개 소스 경쟁사에 비해 상당한 투명성 이점으로, 독립 연구자와 더 넓은 커뮤니티가 직접 코드를 검사할 수 있게 합니다.

보안 기록

2026년 2월 현재, Aster는 중요한 보안 익스플로잇이나 해킹을 경험하지 않았습니다. 플랫폼의 상대적으로 젊은 나이(출시 후 1년 미만)를 감안하면, 이 깨끗한 기록은 고무적이지만 장기적인 보안 안정성의 결정적인 증거는 아직 아닙니다.

더 관련 있는 우려는 스마트 컨트랙트 위험이 아니라 USDF 수탁 계약입니다. USDF가 Binance 같은 중앙화 거래소에서 델타 중립 전략에 배포된 USDT로 뒷받침되기 때문에, USDF의 보안은 궁극적으로 해당 중앙화 거래소와 수탁 제공업체 Ceffu의 보안에 의존합니다. Ceffu가 평판이 좋은 기관 수탁인이지만, 이는 순수 비수탁 플랫폼에는 존재하지 않는 카운터파티 위험을 도입합니다.

DefiLlama 거래량 삭제는 운영 투명성에 대한 의문도 제기합니다. 직접적인 보안 문제는 아니지만, 서드파티 분석이 독립적으로 거래량을 검증할 수 없다는 것은 플랫폼이 데이터 투명성을 개선할 수 있음을 시사합니다.

사용자 보호 기능

Aster는 여러 보호 메커니즘을 적용합니다:

스마트 컨트랙트 업그레이드에 대한 48시간 타임록 지연은 사용자에게 제안된 변경 사항에 동의하지 않으면 사전 통지와 퇴장 시간을 제공합니다.

중요 프로토콜 운영에 대한 멀티시그 거버넌스는 단일 당사자의 일방적인 변경을 방지합니다.

$2,000,000 버그 바운티 프로그램 - DeFi에서 가장 큰 바운티 중 하나로, Hyperliquid와 동일하며 보안에 대한 진지한 의지를 나타냅니다.

MEV 보호가 Simple Mode 거래 경험에 내장되어, 프론트러닝과 샌드위치 공격으로부터 사용자를 보호합니다.

Pyth Network, Chainlink, Binance Oracle의 멀티 오라클 가격 피드는 중복된 가격 데이터를 제공하여, 다른 프로토콜을 괴롭혀온 오라클 조작 위험을 줄입니다.

플랫폼은 거래 포지션에 대해 비수탁형입니다 - 사용자는 거래 과정 전반에 걸쳐 자금을 통제합니다. 하지만 위에서 언급한 바와 같이, USDF 예치는 Ceffu를 통한 수탁 계약을 포함하며, 이는 순수 비수탁 담보와는 다른 신뢰 모델입니다.

Aster 시작하기

지갑 연결

asterdex.com을 방문하고 "Connect Wallet" 버튼을 클릭합니다. Aster는 다섯 개의 체인에 걸쳐 광범위한 지갑을 지원합니다:

1. BNB Chain과 Ethereum/Arbitrum/Base: MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet-wallet), Trust Wallet 등
2. Solana: Phantom, Solflare, Backpack

선호하는 네트워크를 선택하고 지갑을 연결하면 준비가 됩니다. KYC가 필요하지 않습니다. 멀티체인 지원은 거래 전에 별도의 체인으로 자산을 브릿지할 필요가 없다는 것을 의미합니다 - 이미 토큰을 보유한 네트워크에서 연결하면 됩니다.

첫 입금

Aster는 연결하는 체인에 따라 여러 토큰으로의 입금을 수용합니다. 주요 담보 옵션은 USDT와 USDC입니다. 수익 창출 기능을 활용하고 싶다면, USDT를 예치하여 USDF를 발행할 수 있으며, 이는 거래 담보로 사용되면서 패시브 수익을 얻습니다.

BNB Chain과 Arbitrum에서의 입금은 빠르고 저렴합니다. Solana 입금은 거의 즉각적입니다. Ethereum 메인넷 입금은 작동하지만 더 높은 가스 비용이 발생합니다. Base 입금도 빠르고 저렴합니다.

처음 사용자에게는 속도, 비용, 자산 가용성의 최적 균형을 위해 BNB Chain이나 Arbitrum에서 시작하는 것을 권장합니다.

첫 거래

입금 후 Simple Mode와 Pro Mode 중 선택합니다:

Simple Mode 경로: 거래할 자산 선택(BTC, ETH 등), 롱 또는 숏 선택, 레버리지 설정(5-10배로 시작 권장, 절대 1001배는 안 됨), 포지션 크기 입력, 그리고 Trade를 탭합니다. 주문이 즉시 체결됩니다.

Pro Mode 경로: 거래 페어 선택, 분석을 위해 차트 열기, 주문 유형 선택(즉시 체결을 위한 시장가, 특정 가격을 위한 지정가), 레버리지와 포지션 크기 설정, 손절매와 이익 실현 수준 설정, 그리고 제출합니다.

더 큰 거래로 Pro Mode로 이동하기 전에, 플랫폼 속도와 펀딩 요율 메커니즘에 대한 감을 잡기 위해 Simple Mode에서 작은 포지션 크기로 시작하는 것을 강력히 권장합니다.

사용자 경험

데스크톱 플랫폼

Aster 데스크톱 웹 인터페이스는 깔끔하고 잘 정리되어 있습니다. Simple Mode 대시보드는 무기한 거래가 처음인 사용자에게도 즉시 이해할 수 있습니다. Pro Mode 인터페이스는 차트, 오더북, 포지션 관리가 있는 전문 거래 레이아웃을 제공하여 베테랑 트레이더가 편안하게 느낄 것입니다.

테스트 기간 동안 성능은 안정적이었습니다. 페이지는 빠르게 로드되었고, 주문은 지연 없이 체결되었으며, 크래시나 인터페이스 글리치를 경험하지 않았습니다. 다크 테마가 기본이며(거래 플랫폼으로서 당연한 것), 롱/숏 포지션과 손익에 대한 색상 코딩이 명확합니다.

Rocket Launch 섹션이 눈에 띄게 배치되어 있어, Hyperliquid나 dYdX의 더 절제된 인터페이스에 비해 플랫폼에 약간 "게임화된" 느낌을 줍니다. 이것이 긍정적인지 부정적인지는 선호에 따라 다릅니다 - 거래와 함께 토큰 출시에 참여하는 것을 즐기는 사용자에게는 참여도를 높입니다. 단지 거래만 하고 싶은 트레이더에게는 마케팅 노이즈처럼 느껴질 수 있습니다.

한 가지 사소한 불만: 현물 웹 인터페이스가 일시적으로 다운되어 사용자가 모바일 앱으로 전환해야 하는 간헐적인 보고가 있었습니다. 팀이 이러한 문제에 빠르게 대응하지만, 웹 안정성은 개선될 수 있습니다.

모바일 경험

Aster는 iOS와 Android 모두를 위한 전용 모바일 앱을 보유하고 있습니다. iOS 앱 "Aster: On-Chain Perps and Spot"은 App Store에서, Android 버전은 Google Play에서 이용 가능합니다. 최신 버전(테스트 시점 기준 v1.6.0)에는 무기한 BBO 주문, 포지션 크기 전환, 조정 가능한 차트 높이가 포함됩니다.

모바일 앱은 Simple Mode와 Pro Mode 거래 모두에서 완전히 기능합니다. iOS에서의 테스트에서 앱은 반응이 빠르고 안정적이었습니다. 차트는 빠르게 로드되었고 주문 체결은 즉각적으로 느껴졌습니다. 체결과 청산 경고에 대한 푸시 알림이 안정적으로 작동했습니다.

모바일 경험은 좋지만 EdgeX의 모바일 퍼스트 플랫폼만큼 세련되지는 않습니다. Aster의 모바일 앱은 처음부터 모바일을 위해 설계된 것이 아니라 웹 인터페이스의 유능한 적응으로 느껴집니다. 일은 잘 해내지만, 터치 인터랙션과 화면 공간 활용에서 개선의 여지가 있습니다.

고객 지원

지원은 Discord, Twitter, docs.asterdex.com의 문서를 통해 제공됩니다. Discord 커뮤니티는 크고 활발하며, 팀 멤버가 기술적 질문에 대해 참여합니다. 응답 시간은 긴급하지 않은 질문에 대해 보통 몇 시간 이내였습니다.

문서는 USDF, Rocket Launch 프로그램, 서로 다른 거래 모드에 대한 자세한 설명을 포함하여 기본 사항을 잘 다룹니다. 문서는 고급 거래 주제와 리스크 관리에 대해 더 포괄적일 수 있지만, 핵심 기능은 잘 문서화되어 있습니다.

Aster의 규모와 성장률을 가진 플랫폼으로서, 지원 인프라는 적절하지만 탁월하지는 않습니다. 전용 티켓 시스템이나 라이브 채팅은 사용자 기반이 계속 성장함에 따라 가치 있는 추가가 될 것입니다.

Aster vs 경쟁사

Aster vs Hyperliquid: 무기한 DEX 시장 정상에서의 경쟁입니다. Aster는 더 낮은 기본 수수료(0.02% vs 0.025%), 더 많은 체인(5 vs 1), 더 높은 레버리지 옵션, USDF를 통한 수익 창출 담보, 오픈소스 코드를 제공합니다. Hyperliquid는 제로 가스 수수료, 검증된 더 깊은 유동성(TVL $2.5B), 더 긴 실적, 성장 중인 HyperEVM 생태계로 대응합니다. DefiLlama 거래량 삭제는 고려 사항입니다 - Hyperliquid의 $8B+ 일일 거래량은 한 번도 의문시된 적이 없지만, Aster의 보고된 $15B는 검증을 받았습니다. 멀티체인 접근성과 담보 수익을 중시하는 트레이더에게 Aster는 매력적입니다. 검증된 유동성 깊이와 입증된 실적을 우선시하는 사람들에게 Hyperliquid가 더 안전한 선택입니다.

Aster vs dYdX: Aster는 수수료(0.02% vs 0.05%), 레버리지 옵션, 멀티체인 배포, 거래량에서 확실히 우위입니다. dYdX는 훨씬 더 긴 실적(2017년부터 운영), 오픈소스 코드, 대규모 Cosmos 기반 검증자 세트로 더 강한 탈중앙화 자격을 가지고 있습니다. dYdX는 또한 더 많은 거래 페어(200+)를 가지고 있습니다. 비용에 민감한 활발한 트레이더에게 Aster가 더 나은 딜입니다. 플랫폼 성숙도와 입증된 탈중앙화를 우선시하는 트레이더에게 dYdX는 여전히 관련성이 있습니다.

Aster vs Jupiter: Jupiter는 대규모 현물 거래 운영과 함께 무기한 선물을 제공하는 Solana의 지배적인 DEX입니다. Jupiter는 더 나은 Solana 생태계 통합과 더 간단한 수수료 모델을 가지고 있지만, Aster는 훨씬 더 많은 거래 페어, 더 낮은 수수료, Solana를 넘어선 크로스체인 가용성을 제공합니다. Jupiter는 현물과 무기한의 단일 플랫폼을 원하는 Solana 네이티브 사용자에게 더 좋습니다. Aster는 가장 낮은 수수료와 가장 넓은 시장 접근을 원하는 전문 무기한 선물 트레이더에게 더 좋습니다.

누가 Aster를 사용해야 하는가?

Aster가 적합한 사용자:

1. 여러 네트워크에 자산을 보유하고 복잡한 브릿징 없이 무기한 선물을 거래하고 싶은 멀티체인 DeFi 사용자
2. 가능한 가장 낮은 기본 수수료(0.02%)와 수익 창출 담보를 결합하고 싶은 비용에 민감한 트레이더
3. Simple Mode의 원클릭 인터페이스와 내장 MEV 보호 혜택을 받는 무기한 거래 초보자
4. 깊은 Binance 생태계 통합이 있는 무기한 DEX를 원하는 BNB Chain 생태계 사용자
5. USDF를 통해 거래 담보가 패시브 수익을 생성하기를 원하는 수익 추구 트레이더
6. Rocket Launch 캠페인에 참여하는 것을 즐기는 토큰 출시 애호가

Aster가 적합하지 않을 수 있는 사용자:

1. DefiLlama 거래량 삭제와 그것이 데이터 투명성에 대해 제기하는 질문에 우려하는 리스크 회피 트레이더
2. USDF가 Ceffu를 통한 수탁 계약을 포함하므로, 완전 비수탁 시스템을 선호하는 사용자
3. Binance 생태계 연결에 대한 높은 의존도를 감안할 때, 최대 탈중앙화를 추구하는 트레이더
4. 극단적인 청산 위험에도 불구하고 1001배 옵션에 유혹될 수 있는 보수적 레버리지 사용자
5. 검증된, 독립적으로 감사 가능한 거래량을 우선시하는 트레이더

자주 묻는 질문

USDF란 무엇이며 어떻게 수익을 생성하나요?

USDF는 USDT를 1:1로 예치하여 발행하는 Aster의 수익 창출 스테이블코인입니다. Aster는 기반 USDT를 Binance 같은 중앙화 거래소에서 델타 중립 차익거래 전략에 배포하며, 수익은 USDF 보유자에게 돌아갑니다. 수탁은 기관급 수탁인인 Ceffu를 통해 관리됩니다. USDF는 거래 담보로 사용되면서 동시에 패시브 수익을 얻으며, 이는 무기한 DEX 중에서 독특합니다.

1001배 레버리지는 안전한가요?

아닙니다. 우리는 1001배에 가까운 레버리지 사용을 강력히 권하지 않습니다. BTC에서 1001배의 경우, 단 0.1%의 가격 변동이 포지션을 청산합니다 - 이는 일반적인 시장 활동 중 몇 초 내에 발생할 수 있습니다. 1001배 옵션은 기술적으로 Simple Mode에서 가능하지만, 책임 있는 트레이더는 최대 20-50배로 제한해야 합니다. 극단적인 레버리지는 실용적인 거래 전략이 아닌 마케팅 기능으로 생각하세요.

DefiLlama 삭제는 어떻게 된 건가요?

2025년 10월, DefiLlama는 여러 거래 페어에서 Aster의 거래량과 Binance의 거래량 사이에 거의 완벽한 상관관계를 감지한 후 Aster의 거래량 데이터를 제거했습니다. DefiLlama는 데이터 무결성 우려를 인용하며, 합법적인 플랫폼은 완벽한 상관관계가 아닌 자연스러운 거래량 변동을 보인다고 지적했습니다. Aster는 유사성을 Binance에서의 합법적인 유동성 이전으로 귀인했습니다. 커뮤니티는 이 문제에 대해 여전히 의견이 분분하며, 플랫폼의 보고된 지표를 평가할 때 고려할 만한 요소입니다.

Aster는 어떻게 그렇게 빠르게 성장했나요?

여러 요인이 Aster의 급속한 성장을 이끌었습니다: YZi Labs의 지원과 CZ의 참여가 막대한 인지도를 가져왔고, 2025년 10월 Binance 상장이 Binance의 사용자 기반에 플랫폼을 열었으며, Rocket Launch 캠페인이 거래 활동을 장려했고, 멀티체인 접근 방식이 접근 장벽을 제거했으며, ASTER 토큰의 급등(첫 주에 2,700%)이 상당한 관심을 만들었습니다. 그 결과 거래량이 모두 유기적인 거래 활동을 나타내는지는 DefiLlama 삭제가 제기하는 질문입니다.

Aster는 어떤 체인을 지원하나요?

Aster는 다섯 개의 블록체인에서 운영됩니다: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana, Base. 유동성은 체인 간 공유되어, 지원되는 어떤 네트워크에서든 연결하여 같은 시장과 깊이에 접근할 수 있습니다. BNB Chain과 Arbitrum이 대부분의 사용자에게 속도와 비용의 최적 균형을 제공합니다.

Aster는 안전하고 감사를 받았나요?

Aster는 PeckShield(2025년 3월), CertiK(2025년 6월), Hacken(2025년 9월)의 감사를 받았습니다. 플랫폼은 48시간 타임록, 멀티시그 거버넌스, 200만 달러 버그 바운티를 사용합니다. 코드베이스는 GitHub에서 오픈소스입니다. 거래 포지션은 비수탁형입니다. 하지만 USDF 예치는 Ceffu를 통한 수탁 계약을 포함하며, 이는 순수 비수탁 플랫폼에는 없는 카운터파티 위험을 도입합니다.

Simple Mode와 Pro Mode의 차이점은 무엇인가요?

Simple Mode는 초보자용으로, 최대 1001배 레버리지와 내장 MEV 보호 기능의 원클릭 거래를 제공합니다. Pro Mode는 경험 많은 트레이더용으로, 히든 주문을 포함한 고급 주문 유형, 차트 도구, 전문 체결 기능이 있는 완전한 오더북 인터페이스를 제공합니다. 두 모드 모두 같은 기반 유동성에 접근합니다.

ASTER 토큰은 어떻게 작동하나요?

ASTER의 총 공급량은 10억 토큰이며 2억 5천만이 유통 중입니다. 토큰은 거버넌스 투표, 거래 수수료 할인, 스테이킹 보상, USDF 발행에 사용됩니다. TGE는 2025년 9월 17일에 이루어졌습니다. 토큰은 $0.08에 출시되어 1주일 이내에 사상 최고치 $2.42에 도달했습니다. 2025년 11월 CZ의 200만 토큰 구매는 주목할 만한 지지였습니다.

최종 평가

Aster는 공격적인 성장 전략을 놀라운 속도로 실행한 진정으로 기능이 풍부한 무기한 DEX입니다. 다섯 개의 네트워크에 걸친 멀티체인 배포, 수익 창출 USDF 담보, 이중 거래 모드, 낮은 0.02% 기본 수수료는 트레이더에게 매력적인 패키지를 만듭니다. YZi Labs와 CZ를 통한 Binance 생태계 지원은 소수의 경쟁사만이 맞출 수 있는 자원과 인지도를 제공합니다.

하지만 플랫폼은 솔직한 인정이 필요한 고유한 위험을 수반합니다. DefiLlama 거래량 삭제는 완전히 해결되지 않은 데이터 무결성에 대한 합법적인 질문을 제기했습니다. USDF 수탁 계약은 카운터파티 위험을 도입합니다. 기술적으로 가능한 1001배 레버리지 옵션은 미경험 사용자에게 심각한 손실을 야기할 수 있는 마케팅 결정입니다. 그리고 Binance 생태계 연결에 대한 높은 의존도는 Aster의 운명이 Binance의 평판과 규제 상태에 묶여 있음을 의미합니다.

우리는 Aster에 10점 만점에 9.3점을 부여합니다 - 진정한 혁신(특히 USDF와 멀티체인 접근 방식)을 가진 강력한 플랫폼이지만, 인상적인 헤드라인 수치와 그것을 둘러싼 투명성 질문 사이에서 무게를 재야 하는 플랫폼입니다. 비용에 민감한 멀티체인 트레이더에게 Aster는 훌륭한 가치를 제공합니다. 독립적으로 검증된 지표와 최대 탈중앙화를 우선시하는 사람들에게는 Hyperliquid나 dYdX가 더 마음의 평화를 제공할 수 있습니다. 팀이 거래량 투명성 우려를 해결하고 성장의 유기적 성격을 입증할 수 있다면, Aster는 2026년의 결정적인 무기한 DEX가 될 모든 재료를 갖추고 있습니다.