Aevo

Aevo는 탈중앙화 거래소 공간에서 하나의 플랫폼에서 무기한 선물과 옵션 거래를 모두 제공하는 몇 안 되는 플랫폼 중 하나로 독특한 위치를 차지하고 있습니다. Ribbon Finance를 만든 팀이 구축한 Aevo는 DeFi 옵션에 깊은 뿌리를 가지고 있으며 2026년을 향해 꾸준히 제품 라인업을 확장해 왔습니다. 우리는 플랫폼을 광범위하게 테스트했으며, 정교한 파생상품 거래라는 핵심 약속을 이행하는 것을 확인했습니다. 다만 자금을 예치하기 전에 알아야 할 몇 가지 사항이 있습니다.

Aevo란?

Aevo는 자체 커스텀 OP Stack Layer 2 rollup(Aevo L2, chain ID 2999)에서 운영되는 고성능 파생상품 거래소입니다. 이 프로토콜은 2021년에 출시된 선구적인 DeFi 옵션 볼트 프로토콜인 Ribbon Finance의 팀이 만들었습니다. Ribbon Finance는 전 Coinbase 소프트웨어 엔지니어인 Julian Koh과 Ken Chan이 공동 설립했으며, 이는 팀에게 전통 금융 인프라와 블록체인 개발 모두에서 강력한 기술적 역량을 부여합니다.

2023년에 Ribbon Finance와 Aevo가 공식적으로 합병되었습니다. $RBN 거버넌스 토큰은 거버넌스 제안 RGP-33을 통해 $AEVO로 전환되었으며, 두 프로토콜이 단일 브랜드 아래 통합되었습니다. 이 합병은 Ribbon의 구조화된 옵션 상품(커버드 콜 및 풋 매도 볼트 등) 전문성과 현물 수준의 주문 흐름을 처리할 수 있는 완전한 기능의 파생상품 거래소를 결합했습니다.

기술적 아키텍처를 이해하는 것이 중요합니다. Aevo는 거래 매칭을 위한 오프체인 오더북과 optimistic rollup을 통한 온체인 결제를 사용합니다. 이 하이브리드 접근 방식은 초당 최대 5,000건의 트랜잭션 처리량을 달성하면서도 최종 결제를 위해 Ethereum의 보안 보장을 상속받습니다. 모든 거래가 Aevo L2에서 이루어지기 때문에 주문 배치, 수정, 취소에 대한 가스비가 전혀 없습니다. 거래 수수료만 지불하면 됩니다.

플랫폼은 ETH 옵션으로 출시되었으며 이후 수십 개의 자산에 대한 무기한 선물로 확장되었습니다. 2025년까지 Aevo는 총 $30 billion 이상의 거래를 처리했으며 사용자 기반이 250,000명 이상의 활성 트레이더로 성장했습니다. TVL은 약 $200 million에서 안정화되어 Aevo를 중간 티어이지만 성장하는 파생상품 거래 플랫폼으로 자리매김했습니다.

Aevo의 가장 독특한 기능 중 하나는 프리런치 토큰 마켓입니다. 사용자가 토큰이 다른 거래소에 공식 상장되기 전에 무기한 계약을 거래할 수 있게 해줍니다. 이는 예상되는 에어드롭과 새로운 토큰 출시에 대한 투기에 매우 인기가 있었습니다. 프리런치 마켓 기능은 상당한 거래량을 유치했으며 소수의 경쟁사만이 복제한 니치를 Aevo가 개척하는 데 도움이 되었습니다.

2025년 하반기에 Aevo는 Coinbase(COIN)와 MicroStrategy(MSTR) 같은 토큰화된 주식에 대해 최대 1000x 레버리지를 제공하는 Aevo Degen 출시로 헤드라인을 장식했습니다. 이 공격적인 제품은 단기 투기 트레이더를 타겟으로 하며, 선불 수수료 없이 수익에서 일정 비율을 가져가는 모델을 사용합니다. 2025년 4분기 로드맵에는 BTC 옵션과 2026년 예정인 알트코인 옵션 프로젝트도 포함되었습니다.

기능 및 특징

거래 인터페이스

Aevo의 거래 인터페이스는 세련되고 잘 설계되어 있습니다. 우리가 테스트한 DEX 인터페이스 중 가장 전문적인 외관을 가진 것 중 하나로, 오더북, 차트, 주문 입력을 별도의 패널로 깔끔하게 분리하는 레이아웃이 특징입니다. 차트는 TradingView 통합으로 구동되어 전문 거래 터미널에서 기대하는 전체 범위의 기술적 지표, 드로잉 도구, 타임프레임을 제공합니다.

특히 옵션 거래를 위해 Aevo는 여러 행사 가격과 만기일에 걸쳐 콜과 풋을 표시하는 옵션 체인 뷰를 제공합니다. 각 계약에 대한 Greeks(delta, gamma, theta, vega)를 볼 수 있으며, 이는 리스크를 관리하는 옵션 트레이더에게 필수적입니다. 내재 변동성 표면도 표시되어 트레이더가 잘못 가격이 매겨진 계약을 식별하는 데 도움이 됩니다.

주문 유형에는 무기한 거래를 위한 시장가, 지정가, 손절매, 이익실현이 포함됩니다. 옵션의 경우 다양한 만기(일간, 주간, 월간, 분기별)로 콜 및 풋 계약을 거래할 수 있습니다. 플랫폼은 복합 다리(multi-leg) 전략을 지원하지만, 실행을 위해서는 전용 전략 빌더가 아닌 각 다리를 수동으로 입력해야 합니다.

테스트 중에 인터페이스는 반응이 좋았고 눈에 띄는 지연이 없었습니다. 주문은 1초 이내에 확인되었고, 포지션 관리 뷰는 미실현 PnL, 마진 사용량, 청산 가격을 명확하게 보여줍니다. 한 가지 작은 비판점은 작은 노트북 화면에서 인터페이스가 다소 빽빽하게 느껴질 수 있다는 것입니다. 특히 옵션 체인이 차트 패널과 함께 열려 있을 때 그렇습니다.

지원 마켓

Aevo는 무기한 선물과 옵션에 걸쳐 약 80개의 거래 페어를 지원합니다. 무기한 선물 선택지에는 BTC, ETH, SOL, AVAX, ARB, OP, DOGE 등 모든 주요 암호화폐가 포함됩니다. 옵션은 BTC와 ETH에서 사용 가능하며 2026년에 더 많은 자산이 계획되어 있습니다.

프리런치 마켓 기능은 여기서 독특한 가치를 더합니다. 주어진 시점에 Aevo는 다른 곳에서 이용할 수 없는 5~15개의 프리런치 토큰을 상장할 수 있습니다. 이는 곧 출시될 것으로 예상되는 토큰에 대한 무기한 계약으로, 에어드롭 투기꾼과 초기 단계 토큰 트레이더의 특정 고객층을 끌어들입니다.

레버리지는 시장에 따라 다릅니다. BTC와 ETH 같은 주요 페어는 무기한 거래에서 최대 20x 레버리지를 지원하며, 소형 알트코인은 10x 이하로 제한될 수 있습니다. Aevo Degen 제품은 토큰화된 주식에 대해 1000x 레버리지로 이 관례를 완전히 깨지만, 이는 극도의 리스크를 수반하며 청산 역학을 완전히 이해하는 트레이더만 고려해야 합니다.

80개의 페어로 Aevo는 Vertex Protocol(50개 페어)보다 더 많은 다양성을 제공하지만 dYdX(200+)와 Hyperliquid(100+) 같은 더 큰 플랫폼에는 여전히 뒤쳐집니다. 하지만 옵션 제품은 온체인 플랫폼 중 옵션 거래를 제공하는 곳이 극소수이므로 Aevo에 상당한 우위를 제공합니다.

유동성 및 오더북 깊이

Aevo는 TVL $200 million과 일일 평균 거래량 약 $400 million을 보고합니다. 이 수치는 탈중앙화 파생상품 거래소 순위 중간에 위치시킵니다. Hyperliquid와 dYdX 뒤에 있지만 Vertex와 Drift 같은 플랫폼과 경쟁력 있습니다.

우리 테스트에서 BTC와 ETH 무기한 스프레드는 편안한 거래가 가능할 만큼 타이트했습니다. 정상적인 시장 상황에서 주요 페어의 스프레드는 일반적으로 0.01~0.02%였습니다. 옵션 스프레드는 온체인 옵션에서 마켓메이킹이 더 복잡한 만큼 예상대로 더 넓었습니다. 옵션 유동성은 근기(일간 및 주간) 만기에서 가장 좋고 장기 분기별 옵션에서는 얇다는 것을 확인했습니다.

Aevo는 2025년 내내 오더북 깊이를 개선하기 위해 기관 마켓 메이커를 적극적으로 온보딩해 왔습니다. 결과는 눈에 띕니다. 이전 경험과 비교하면 주요 페어의 오더북이 눈에 보이게 깊어졌습니다. 프리런치 마켓은 가장 넓은 스프레드와 가장 얇은 유동성을 가지는 경향이 있으며, 이는 해당 토큰의 투기적이고 불확실한 특성을 고려하면 당연합니다.

유동성이 개선될 수 있는 한 영역은 비 ETH 자산의 옵션 시장입니다. BTC 옵션은 2025년 말에 출시되었으며 깊이가 아직 쌓이는 중입니다. 2026년에 계획된 알트코인 옵션 확장은 실행 가능하려면 강력한 마켓 메이커 지원이 필요할 것입니다.

고급 기능

단일 플랫폼에서의 옵션과 무기한 선물의 결합은 Aevo의 가장 매력적인 고급 기능입니다. 이를 통해 정교한 트레이더는 무기한 거래 전용 플랫폼에서는 불가능한 전략을 실행할 수 있습니다:

1. 커버드 콜: 롱 무기한 포지션을 보유하면서 프리미엄 수입을 위해 콜 옵션을 매도
2. 보호적 풋: 기존 롱 무기한 익스포저를 헤지하기 위해 풋 옵션을 매수
3. 스트래들과 스트랭글: 콜과 풋을 동시에 매수 또는 매도하여 변동성을 거래
4. 베이시스 거래: 동일 기초자산에 대한 무기한과 옵션 간의 가격 차이를 활용

프리런치 토큰 마켓은 또 다른 독특한 기능입니다. 우리는 프리런치 토큰 거래를 테스트했으며 경험이 순탄하다는 것을 확인했습니다. 다만 주목할 만한 주의사항이 있습니다. 스프레드가 넓고(때때로 1~3%), 펀딩 레이트가 극단적일 수 있으며, 토큰 출시 시 결제가 예측하기 어려울 수 있습니다. 이러한 시장은 본질적으로 고위험이지만, 정보에 입각한 트레이더에게는 다른 누구보다 먼저 익스포저를 얻을 수 있는 방법을 제공합니다.

Aevo는 또한 보고된 APR이 10%를 초과하는 AEVO 토큰 스테이킹을 지원합니다. 스테이커는 스테이킹 등급에 따라 거래 수수료 할인을 받으며, 이는 정기 사용자에게 좋은 로열티 인센티브입니다.

수수료 및 가격

수수료 구조

Aevo는 무기한 선물과 옵션 거래 모두에 대해 일률 0.05% 테이커 수수료를 부과합니다. 우리 리뷰 기준으로 별도의 메이커 수수료는 공개되어 있지 않지만, 플랫폼은 때때로 메이커 리베이트 프로모션을 제공합니다. 모든 거래가 Aevo L2에서 이루어지므로 가스비는 제로입니다. 주문 배치, 수정, 취소에 가스비를 지불하지 않습니다.

Aevo 자체의 입출금은 무료입니다. 다만 Ethereum 메인넷에서 Aevo L2로 자금을 브릿지하면 네트워크 혼잡도에 따라 $5~$30 범위의 표준 Ethereum 가스 비용이 발생합니다. 자금이 L2에 도착하면 이후의 모든 거래는 가스비가 없습니다.

AEVO 토큰 스테이커는 스테이킹 등급에 따라 거래 수수료 할인을 받습니다. 정확한 할인 일정은 스테이킹된 AEVO 양과 스테이킹 기간에 따라 결정됩니다. 이는 자주 거래하는 트레이더가 네이티브 토큰을 보유하고 스테이킹할 인센티브 레이어를 추가합니다.

Aevo Degen 제품은 다른 수수료 모델을 사용합니다. 선불 수수료 없이 수익에서 일정 비율을 가져갑니다. 이는 해당 제품이 타겟으로 하는 고레버리지 투기 고객층을 위해 설계되었습니다.

Aevo 수수료 비교

Aevo의 수수료 구조가 다른 주요 탈중앙화 파생상품 거래소와 어떻게 비교되는지 살펴보겠습니다:

순수 무기한 선물 수수료에서 Aevo는 경쟁력이 있지만 가장 저렴하지는 않습니다. 0.05% 테이커 수수료는 dYdX와 같고 Hyperliquid(0.045%)보다 약간 비싸며 Vertex(0.02%)보다는 상당히 비쌉니다. Aevo가 가격을 정당화하는 곳은 옵션 제품입니다. 온체인 옵션 거래를 원한다면 Aevo가 사실상 유일한 진지한 플랫폼이므로 직접적인 수수료 비교의 관련성이 떨어집니다.

가스비 제로 모델은 트랜잭션당 가스비를 부과하는 Vertex나 GMX 같은 거래소에 비해 의미 있는 장점입니다. 하루에 많은 주문을 하는 트레이더, 특히 자주 포지션을 조정하는 옵션 트레이더에게 가스비 절감이 누적됩니다.

실제 비용 예시

Aevo에서의 실제 거래 비용을 보여주는 몇 가지 실용적인 수수료 예시입니다:

ETH-PERP $10,000 시장가 매수는 가스비 없이 테이커 수수료 $5.00입니다. Vertex에서 같은 거래는 $2.00에 가스비 약 $0.20(총 $2.20)입니다. Hyperliquid에서는 가스비 없이 $4.50입니다.

프리미엄 $5,000 가치의 ETH 콜 옵션 매수는 Aevo에서 수수료 $2.50입니다. Deribit 같은 중앙화 옵션 거래소에서 동일한 수수료는 등급에 따라 약 $1.50~$3.00입니다. Aevo에 비교할 만한 온체인 옵션 대안은 제한적이므로 이 가격은 사실상 탈중앙화 옵션의 시장 가격입니다.

$2,000의 프리런치 토큰 거래는 수수료 $1.00입니다. 프리런치 토큰이 하루에 10~50% 움직이는 경우가 많으므로 0.05% 수수료는 잠재적 가격 변동에 비해 미미합니다.

평균 크기 $20,000의 무기한 거래를 하루 10건 실행하는 트레이더의 경우, 월간 Aevo 수수료는 약 $3,000입니다. 동일한 활동을 Vertex에서 하면 약 $1,320, Hyperliquid에서 약 $2,700입니다. Aevo는 순수 무기한 거래에서 세 곳 중 가장 비싸지만, 옵션이 전략의 일부라면 가장 저렴합니다.

보안 및 안전성

스마트 컨트랙트 감사

Aevo는 2개의 보안 회사로부터 감사를 받았습니다:

1. Zellic (2023년 8월) - 옵션 및 무기한 선물 스마트 컨트랙트를 대상으로 하는 감사
2. ChainSecurity (2024년 2월) - L2 rollup 아키텍처 및 결제 컨트랙트에 중점을 둔 감사

두 회사 모두 블록체인 보안 분야에서 평판이 좋습니다. 특히 ChainSecurity는 MakerDAO, Compound, AAVE 같은 주요 프로토콜을 감사했습니다. 감사 범위는 거래 컨트랙트와 rollup 인프라라는 가장 중요한 구성 요소를 다룹니다.

하지만 Aevo의 코드는 오픈 소스가 아니며, 이는 주목할 만한 한계입니다. 사용자와 독립 연구자가 스마트 컨트랙트 코드를 직접 검증할 수 없습니다. 이는 코드를 독립적으로 검사할 수 있는 Vertex나 Reya 같은 오픈 소스 경쟁사와 대조됩니다. 폐쇄 소스 접근 방식은 사용자가 감사 회사와 개발 팀에 더 큰 신뢰를 두어야 합니다.

보안 이력

Aevo는 2025년 12월에 중대한 보안 사건을 경험했습니다. 레거시 Ribbon Finance DeFi Options Vault(DOV) 컨트랙트가 오라클 취약점으로 인해 약 $2.7 million이 탈취되었습니다. 12월 6일에 최신 토큰에 대해 18자리 소수점 정밀도를 지원하도록 오라클 업그레이드가 배포되었습니다. 그러나 플랫폼의 일부 구형 자산은 여전히 8자리 소수점을 사용하고 있어 불일치가 발생했고, 공격자는 6일 후 이를 악용했습니다.

공격자는 3개의 계정을 생성하고 최소한의 담보로 대량의 옵션 토큰을 발행하여 볼트를 비웠습니다. 중요한 점은 Aevo L2 거래소 자체는 영향을 받지 않았다는 것입니다. 이 취약점 공격은 마이그레이션되었지만 완전히 업데이트되지 않은 레거시 Ribbon DOV 볼트만을 대상으로 했습니다.

Aevo 팀은 영향을 받은 볼트 사용자에게 포지션 가치의 19% 헤어컷을 제안하고 DAO가 약 $400,000의 자체 볼트 포지션을 포기하여 손실을 부분적으로 상쇄하도록 했습니다. 2026년 초 기준으로 탈취된 자금은 회수되지 않았습니다.

이 사건은 Aevo의 보안 기록에 의미 있는 흔적입니다. 핵심 거래소에 영향을 미치지는 않았지만, 주요 프로토콜 마이그레이션을 통해 레거시 코드를 유지하는 것의 위험을 보여줍니다. 잠재적 사용자는 플랫폼을 평가할 때 이를 고려해야 합니다.

사용자 보호 기능

Aevo는 여러 보안 조치를 구현합니다:

1. $1,000,000 버그 바운티 프로그램 - 우리 비교에서 DEX 중 가장 큰 규모로, 화이트햇 연구자들이 악의적 행위자보다 먼저 취약점을 찾도록 장려
2. 프로토콜 업그레이드에 대한 7일 타임록으로, 사용자에게 제안된 변경 사항을 검토하고 동의하지 않을 경우 자금을 인출할 수 있는 일주일의 시간 제공
3. 프로토콜 수정에 여러 서명자가 필요한 멀티시그 거버넌스
4. 모든 거래의 최종 결제를 위해 Ethereum의 보안을 상속하는 Optimistic rollup 아키텍처

7일 타임록은 우리가 검토한 플랫폼 중 가장 길며 악의적인 거버넌스 변경에 대한 강력한 보호를 나타냅니다. $1 million 버그 바운티도 상당하며 팀의 사전 예방적 보안에 대한 헌신을 보여줍니다.

Aevo 시작하기

지갑 연결

Aevo에서 거래를 시작하려면 aevo.xyz를 방문하고 Connect 버튼을 클릭합니다. Aevo는 MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet 및 기타 Ethereum 호환 지갑을 지원합니다. 첫 연결 시 거래 계정을 생성하기 위해 메시지에 서명하라는 프롬프트가 표시됩니다. 이는 가스리스이며 비용이 들지 않습니다.

온보딩 흐름은 깔끔하며 기본 사항을 안내합니다. 첫 사용자에게는 거래 인터페이스로 이동하기 전에 플랫폼에 대한 간략한 개요가 제공됩니다.

첫 입금하기

Aevo는 Aevo L2로 입금을 브릿지해야 합니다. 플랫폼은 USDC와 USDT를 주요 담보로 지원합니다. Deposit을 클릭하면 Ethereum(또는 지원되는 L2)에서 Aevo L2로 토큰을 전송하는 브릿지 인터페이스가 표시됩니다.

Ethereum 메인넷에서의 브릿지는 일반적으로 10~20분이 소요되며 네트워크 상황에 따라 $5~$30의 가스비가 듭니다. 일부 사용자는 먼저 Arbitrum이나 Base를 거쳐 Aevo L2로 브릿지하면 더 빠르고 저렴한 경로를 찾을 수 있습니다. 자금이 L2에 도착하면 거래 잔액에 표시되고 이후의 모든 활동은 가스비가 없습니다.

브릿지 단계는 Aevo 온보딩의 주요 마찰 지점입니다. Hyperliquid 같은 플랫폼은 직접 입금 흐름으로 이를 간소화했고, Vertex는 독점 체인으로의 브릿지 없이 여러 L2에서 기본적으로 거래할 수 있게 합니다. Aevo의 단일 체인 접근 방식은 입금하면 그들의 L2에 전념하게 된다는 것을 의미합니다.

첫 거래하기

자금이 예치되면 무기한 선물과 옵션 중 선택할 수 있습니다. 무기한 거래의 경우 시장을 선택하고(예: ETH-PERP), 시장가 또는 지정가 주문 유형을 선택하고, 크기를 입력하고 확인합니다. 주문은 가스비 없이 1초 이내에 체결됩니다.

옵션의 경우 옵션 체인으로 이동하여 원하는 만기(일간, 주간, 월간, 분기별)를 선택하고 행사 가격을 선택한 다음 콜 또는 풋 중 결정합니다. 옵션 인터페이스는 결정에 도움이 되는 관련 Greeks와 내재 변동성을 표시합니다. 옵션 거래에는 학습 곡선이 있으며, 옵션이 처음이라면 시간 감소와 변동성이 포지션에 미치는 영향을 이해할 때까지 작은 포지션으로 시작하는 것을 권장합니다.

사용자 경험

데스크톱 플랫폼

Aevo 데스크톱 웹 애플리케이션은 우수합니다. 인터페이스는 우리가 DEX에서 본 것 중 가장 세련된 것 중 하나로, 일반적인 DeFi 프로토콜보다는 중앙화 거래소에 더 가까운 전문적인 미학을 가지고 있습니다. 성능은 부드러우며, 주문 흐름이 많은 변동성이 큰 시장 상황에서도 테스트 중 지연이나 렌더링 문제가 발생하지 않았습니다.

플랫폼은 캐주얼 트레이더를 위한 간소화된 뷰와 전체 옵션 체인, 오더북 깊이, 상세한 포지션 분석을 갖춘 고급 뷰를 모두 제공합니다. 무기한 거래와 옵션 간 전환은 탭 클릭 한 번이면 되어 다중 전략 포트폴리오를 쉽게 관리할 수 있습니다.

모바일 경험

Aevo는 전용 네이티브 모바일 앱이 없습니다. 웹 인터페이스는 모바일 브라우저에서 반응형이지만, 데스크톱에 최적화된 대부분의 거래 플랫폼처럼 작은 화면에서는 경험이 저하됩니다. 특히 옵션 체인은 휴대폰에서 탐색하기 어렵습니다. 포지션 확인과 간단한 무기한 주문 배치에는 모바일 브라우징이 적절하게 작동하지만, 활발한 옵션 거래에는 정말 데스크톱이 필요합니다.

고객 지원

Aevo의 주요 지원 채널은 팀과 커뮤니티 중재자가 활발한 Discord입니다. 테스트 중 기본적인 질문에 대한 응답은 몇 시간 이내에 왔습니다. docs.aevo.xyz의 문서는 플랫폼의 기능, 수수료 구조, API 접근을 다룹니다. 문서는 잘 정리되어 있고 상세하며, 옵션 개념에 대해 초보자를 위한 명확한 설명이 포함되어 있습니다.

팀은 Twitter/X에서 활발하게 활동하며 새로운 기능과 파트너십에 대한 정기적인 블로그 업데이트를 게시합니다. 실시간 채팅이나 전통적인 티켓 시스템은 없으며, 이는 탈중앙화 프로토콜에서 표준이지만 중앙화 거래소 지원에 익숙한 사용자에게는 불편할 수 있습니다.

Aevo 대 경쟁사

Aevo와 주요 경쟁사의 상세 비교입니다:

Aevo 대 Hyperliquid: Hyperliquid는 원시 거래량, 유동성, 시장 선택에서 우위를 차지합니다. 무기한 거래만 한다면 Hyperliquid가 더 타이트한 스프레드, 더 많은 페어, 약간 더 낮은 테이커 수수료로 더 강력한 선택입니다. 하지만 Hyperliquid는 옵션 거래를 제공하지 않습니다. 옵션이 전략의 일부라면, 가끔이라도, Aevo가 유일한 진지한 탈중앙화 장소입니다. 프리런치 토큰 마켓도 Hyperliquid가 부분적으로만 복제한 독특한 매력입니다.

Aevo 대 dYdX: 비교는 Hyperliquid와 유사합니다. dYdX는 더 많은 마켓(200+), 더 높은 레버리지(100x), 비슷한 수수료를 제공합니다. 두 플랫폼 모두 가스 무료 거래를 위해 자체 체인을 사용합니다. Aevo의 차별화 요소는 다시 옵션 제품과 프리런치 마켓입니다. 무기한 거래만 필요한 트레이더에게 dYdX가 더 넓은 범위를 제공합니다. 옵션과 무기한 거래를 함께 원하는 파생상품 트레이더에게 Aevo가 확실한 승자입니다.

Aevo 대 Vertex: Vertex는 수수료에서 Aevo를 큰 차이로 이깁니다(0.02% vs 0.05% 테이커). Vertex는 또한 Aevo에 없는 유니버설 크로스마진과 통합 머니마켓을 제공합니다. 하지만 Vertex는 옵션 거래를 제공하지 않으며 페어 선택이 더 적습니다(50 vs 80). Aevo의 가스 제로 모델은 Vertex의 L2 가스 비용보다 더 편리합니다. 수수료가 우선이라면 Vertex를, 옵션과 프리런치 마켓을 원한다면 Aevo를 선택하세요.

누가 Aevo를 사용해야 하나?

Aevo는 이러한 유형의 트레이더에게 가장 적합합니다:

옵션 트레이더로서 암호화폐 옵션을 위한 탈중앙화된 셀프 커스터디 장소를 원하는 분들. Aevo는 실제 오더북 깊이를 갖춘 온체인 옵션 거래를 위한 본질적으로 유일한 진지한 선택입니다. 콜, 풋, 스트래들 또는 어떤 옵션 전략이든 거래한다면 Aevo가 주요 플랫폼이어야 합니다.

프리런치 투기꾼으로서 더 넓은 시장에 출시되기 전에 토큰을 거래하고 싶은 분들. Aevo의 프리런치 마켓은 DeFi에서 가장 활발한 것 중 하나이며, 가스 제로 환경은 빈번한 포지션 재조정을 실용적으로 만듭니다.

옵션과 무기한 거래를 다리(leg) 전략으로 결합하는 정교한 파생상품 트레이더. 단일 플랫폼에서 통합 담보로 두 가지 제품 유형을 관리할 수 있는 능력은 포트폴리오 수준의 리스크 관리에 가치가 있습니다.

이미 팀과 AEVO 토큰 생태계에 익숙한 Ribbon Finance 졸업생.

Aevo가 적합하지 않을 수 있는 경우:

1. 수수료에 민감한 무기한 거래 트레이더 - 0.05% 테이커로 Vertex와 Hyperliquid가 순수 무기한 거래에 더 저렴
2. 투명성 옹호자 - 폐쇄 소스 코드가 독립적 검증을 제한
3. 브릿지를 싫어하는 사용자 - 입금에 Aevo L2로의 브릿지가 필요하여 마찰이 추가
4. 모바일 트레이더 - 전용 앱이 없고 웹 경험이 데스크톱 중심

자주 묻는 질문

Aevo의 프리런치 마켓이란?

프리런치 마켓에서는 토큰이 공식 출시되어 다른 거래소에 상장되기 전에 무기한 계약을 거래할 수 있습니다. 가격은 Aevo의 수요와 공급에 의해 결정됩니다. 이러한 시장은 예상되는 에어드롭과 새로운 프로젝트 출시에 대한 투기에 인기가 있지만 낮은 유동성과 가격 불확실성으로 인해 더 높은 위험을 수반합니다.

Aevo는 Ribbon Finance와 어떤 관계인가요?

Aevo는 Ribbon Finance 팀이 만들었으며 두 프로토콜은 2023년에 공식 합병되었습니다. Ribbon Finance의 $RBN 토큰이 $AEVO로 1:1 전환되었습니다. Ribbon의 구조화된 옵션 상품 경험이 Aevo의 옵션 거래 설계와 리스크 관리 접근 방식에 직접적으로 영향을 미쳤습니다.

Aevo가 해킹된 적이 있나요?

2025년 12월에 레거시 Ribbon Finance DeFi Options Vault 컨트랙트가 오라클 정밀도 취약점으로 인해 약 $2.7 million이 탈취되었습니다. 메인 Aevo L2 거래소는 영향을 받지 않았으며, 사건은 레거시 볼트 컨트랙트에 한정되었습니다. Aevo DAO는 영향을 받은 사용자에게 19% 헤어컷의 부분 보상 계획을 제안했습니다.

Aevo는 가스비를 부과하나요?

아닙니다. Aevo의 모든 거래는 자체 OP Stack L2 rollup에서 운영되므로 가스비가 없습니다. 주문 배치, 수정, 취소에 가스비 제로를 지불합니다. 유일한 가스 비용은 Ethereum 메인넷에서 Aevo L2로의 초기 브릿지이며, 이는 입금 시 일회성 비용입니다.

AEVO 토큰은 어떤 용도로 사용되나요?

AEVO는 총 공급량 10억 개, 유통량 약 1억 1천만 개의 거버넌스 토큰입니다. 보유자는 AEVO를 스테이킹하여 거버넌스 투표권, 거래 수수료 할인, 10% APR을 초과하는 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다. 이 토큰은 이전 Ribbon Finance $RBN 토큰을 전환하여 생성되었습니다.

Aevo에서 옵션 거래가 가능한가요?

네, 옵션 거래는 Aevo의 핵심 강점 중 하나입니다. 일간, 주간, 월간, 분기별 만기로 BTC와 ETH에 대한 콜 및 풋 옵션을 거래할 수 있습니다. 옵션 체인은 전체 Greeks와 내재 변동성을 표시합니다. Aevo는 실제 오더북 기반 옵션 거래를 제공하는 극소수의 탈중앙화 플랫폼 중 하나입니다.

Aevo는 어떤 레버리지를 제공하나요?

BTC와 ETH 같은 주요 페어의 무기한 선물은 최대 20x 레버리지를 지원합니다. 소형 알트코인은 더 낮은 레버리지 제한이 있을 수 있습니다. Aevo Degen 제품은 토큰화된 주식에 대해 최대 1000x 레버리지를 제공하지만, 이는 단기 투기를 위해 설계된 극도로 고위험 제품입니다.

Aevo는 오픈 소스인가요?

아닙니다. Aevo의 코드는 오픈 소스가 아닙니다. 이는 독립 연구자와 사용자가 스마트 컨트랙트 코드를 검증할 수 있는 능력을 제한합니다. 플랫폼은 Zellic과 ChainSecurity의 감사를 받았지만, 폐쇄 소스 특성은 Vertex나 Reya 같은 오픈 소스 경쟁사와 비교하면 트레이드오프입니다.

최종 평가

Aevo는 우리 평가에서 10점 만점에 8.7점을 받았습니다. 이 플랫폼은 실제 오더북 깊이를 갖춘 옵션과 무기한 선물을 모두 제공하는 유일한 진지한 탈중앙화 거래소로서 진정으로 독특한 니치를 차지하고 있습니다. 셀프 커스터디 장소를 찾는 옵션 트레이더에게 2026년에 사실상 유일한 선택지입니다. 프리런치 토큰 마켓은 추가적인 차별화를 제공하며, 가스리스 L2 아키텍처는 활발한 거래를 실용적으로 만듭니다.

단점은 솔직하게 언급할 가치가 있습니다. 2025년 12월의 볼트 취약점 공격은 레거시 컨트랙트에 한정되었지만 보안 기록에 오점입니다. 폐쇄 소스 코드는 오픈 소스 대안보다 더 많은 신뢰가 필요합니다. 그리고 무기한 선물만 필요한 트레이더에게 Aevo의 0.05% 테이커 수수료는 Vertex(0.02%)와 Hyperliquid(0.045%)가 부과하는 것보다 높습니다.

우리의 권장사항: 옵션이 온체인 거래 전략의 일부라면 Aevo는 반드시 시도해 봐야 합니다. 무기한 선물만 거래한다면 다른 플랫폼이 더 나은 경제성을 제공합니다. Ribbon Finance 팀은 검증된 DeFi 경험을 가져오며, 2026년 로드맵은 알트코인 옵션과 더 깊은 마켓 메이커 통합으로 야심적이고, 플랫폼은 일상적인 사용에서 잘 작동합니다. 다만 폐쇄 소스 코드의 신뢰 트레이드오프를 인식하고 2025년 12월 사건을 리스크 평가에 반영하세요.