Aster

Keine DEX in der Geschichte der Kryptowährungen ist so schnell gewachsen wie Aster. In weniger als einem Jahr seit dem Start im März 2025 stieg diese Perpetual-Futures-Börse von null auf über 15 Milliarden Dollar tägliches Handelsvolumen, eroberte den größten Marktanteil unter Perp-DEXes und gewann Binance-Gründer Changpeng Zhao als Berater und Investor. Im Jahr 2026 ist Aster die meistgenutzte Perpetual-DEX nach Volumen, aber diese Schlagzeile kommt mit wichtigen Nuancen, die jeder Trader verstehen sollte. Wir haben die Plattform intensiv über mehrere Chains und beide Trading-Modi getestet und kamen zu einem komplexen Urteil - wirklich beeindruckt vom Produkt, aber vorsichtig bezüglich einiger Unklarheiten rund um die Wachstumskennzahlen.

Was ist Aster?

Aster ist eine Multi-Chain Perpetual-Futures-DEX, die durch die Fusion zweier DeFi-Projekte entstanden ist: APX Finance und Astherus. APX Finance brachte kampferprobte Perpetual-Trading-Infrastruktur mit, während Astherus Expertise in Renditeerzielung und Liquid Staking beisteuerte. Die Fusion wurde Ende 2024 angekündigt, und die kombinierte Einheit wurde als Aster umbenannt und im März 2025 offiziell gestartet.

Die Unterstützung hinter Aster ist das meistdiskutierte Merkmal. YZi Labs, früher bekannt als Binance Labs und das Family Office der Binance-Gründer, leistete im November 2024 eine Seed-Investition in Astherus. Changpeng Zhao (CZ), der Gründer von Binance, fungiert als Berater und kaufte im November 2025 persönlich 2 Millionen ASTER-Token, was einen Preisanstieg von 20% auslöste. Diese tiefe Verbindung zum Binance-Ökosystem war sowohl Asters größter Beschleuniger als auch seine am meisten hinterfragte Schwachstelle.

Die Plattform arbeitet als Hybrid-DEX und kombiniert On-Chain-Settlement mit Off-Chain-Order-Matching für Geschwindigkeit. Aster ist auf fünf Blockchains deployed: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana und Base. Diese Multi-Chain-Strategie unterscheidet sie von Single-Chain-Konkurrenten wie Hyperliquid und dYdX und macht die Plattform für Nutzer auf dem Netzwerk zugänglich, auf dem sie bereits Vermögenswerte halten.

Der ASTER-Token wurde am 17. September 2025 über ein Token Generation Event (TGE) zu 0,08 Dollar pro Token gestartet und stieg in der ersten Woche um über 2.700% auf ein Allzeithoch von 2,42 Dollar. Bis November 2025 überstieg die vollständig verwässerte Bewertung 7 Milliarden Dollar. Der Token hat ein Gesamtangebot von 1 Milliarde bei 250 Millionen im Umlauf.

Asters Wachstum im Jahr 2025 war nach jedem Maßstab außergewöhnlich. Das kumulative Handelsvolumen der Plattform überschritt in den ersten 30 Tagen 320 Milliarden Dollar. Bis September 2025 beanspruchte Aster fast 70% des Perp-DEX-Marktanteils und verarbeitete über 420 Milliarden Dollar monatliches Volumen. Nach der Binance-Listung im Oktober 2025 stieg das Perpetual-Handelsvolumen im Laufe des Monats um das 8-fache.

Allerdings war dieses Wachstum nicht ohne Kontroversen. Im Oktober 2025 entfernte DefiLlama Asters Volumendaten, nachdem eine nahezu perfekte 1:1-Korrelation zwischen Asters Handelsvolumen und Binances Volumen über mehrere Paare hinweg entdeckt wurde, darunter XRP/USDT und ETH/USDT. DefiLlama-Mitgründer 0xngmi verwies auf Bedenken zur Datenintegrität und merkte an, dass legitime Plattformen natürliche Volumenschwankungen aufweisen, die nicht perfekt eine andere Börse spiegeln würden. Die Daten wurden entfernt, bis eine Verifizierung abgeschlossen werden konnte. Das Aster-Team führte die Korrelation auf legitime Liquiditätsmigration von Binance zurück, und die Community ist in dieser Frage weiterhin gespalten. Wir werden die Implikationen davon in unserem gesamten Review behandeln.

Funktionen und Möglichkeiten

Trading-Interface

Aster bietet zwei unterschiedliche Trading-Interfaces, was eine der klügsten Designentscheidungen ist, die wir im Perp-DEX-Bereich gesehen haben.

Simple Mode ist für Anfänger und Gelegenheitstrader konzipiert. Es bietet ein vereinfachtes Interface mit One-Click-Trading, bei dem man die Richtung wählt (Long oder Short), den Hebel einstellt (bis zu 1001x), die Positionsgröße eingibt - und die Ausführung erfolgt sofort mit eingebautem MEV-Schutz. Das Interface ist bewusst reduziert - keine komplexe Chartanalyse, keine Orderbuch-Visualisierung und keine erweiterten Ordertypen. Es ähnelt eher einem Prognosemarkt oder einer Binäroptionen-Oberfläche als einer traditionellen Trading-Plattform.

Pro Mode bietet das volle professionelle Trading-Erlebnis. Man erhält ein vollständiges Orderbuch-Interface, fortgeschrittene Charts mit technischen Indikatoren, mehrere Ordertypen einschließlich Limit, Stop-Loss, Take-Profit und versteckte Orders. Die Pro-Mode-Charts sind funktional mit Standardindikatoren und Zeitrahmen, erreichen aber nicht ganz die Tiefe von TradingView-integrierten Plattformen wie Hyperliquid.

Die versteckte Order-Funktion im Pro Mode verdient besondere Erwähnung. Versteckte Orders erscheinen nicht im öffentlichen Orderbuch, was das Frontrunning-Risiko und die Signalexposition reduziert. Für größere Trader ist dies ein wertvolles Werkzeug, das zusammen mit Asters MEV-resistenter Ausführung die Füllqualität verbessert.

Der Wechsel zwischen Simple und Pro Mode ist unkompliziert - man kann zwischen beiden Modi vom selben Dashboard aus umschalten. Beide Modi greifen auf dieselben zugrunde liegenden Liquiditätspools zu, sodass die Ausführungsqualität unabhängig vom verwendeten Interface konsistent ist.

Unterstützte Märkte

Aster unterstützt über 200 Perpetual-Futures-Märkte über die fünf unterstützten Chains hinweg. Die Auswahl umfasst große Kryptowährungen (BTC, ETH, SOL, BNB), beliebte Altcoins und eine wachsende Anzahl kleinerer Token. Die Plattform hat auch 24/7-Aktien-Perpetuals eingeführt, die es Nutzern ermöglichen, tokenisierte Aktienderivate außerhalb der traditionellen Marktzeiten zu handeln.

Das Schlagzeilen machende Hebel-Angebot ist bis zu 1001x im Simple Mode. Hier müssen wir direkt sein: 1001x Hebel ist ein extrem aggressives Angebot, das bei der überwiegenden Mehrheit der Nutzer, die es versuchen, zur Liquidation führen wird. Eine Position mit 1001x Hebel auf BTC würde durch eine Preisbewegung von etwa 0,1% liquidiert werden. In der Praxis bedeutet das eine Liquidation innerhalb von Sekunden während jeder normalen Marktaktivität. Wir raten dringend davon ab, einen Hebel über 20-50x zu verwenden, es sei denn, man hat ein sehr klares Verständnis des Risikoprofils.

Im Pro Mode ist der maximale Hebel vernünftiger und variiert nach Asset. BTC- und ETH-Perpetuals unterstützen bis zu 150x, während kleinere Altcoins niedrigere Obergrenzen haben. Cross-Chain-Liquiditätssharing bedeutet, dass man unabhängig von der verbundenen Blockchain Zugang zur selben Markttiefe hat.

Liquidität und Orderbuch-Tiefe

Aster meldet ein TVL von 1,5 Milliarden Dollar und ein tägliches Volumen von 15 Milliarden Dollar, was es nach gemeldeten Metriken zu einer der liquidesten Perp-DEXes macht. Die DefiLlama-Delistung fügt diesen Zahlen jedoch eine Schicht der Unsicherheit hinzu, die wir nicht ignorieren können.

In unseren tatsächlichen Trading-Tests fanden wir die Liquidität wirklich gut - besonders bei BTC- und ETH-Paaren, wo unsere Orders im Bereich von 10.000-50.000 Dollar mit engen Spreads und minimalem Slippage ausgeführt wurden. Für Major Pairs war das Trading-Erlebnis wettbewerbsfähig mit Hyperliquid und deutlich besser als bei den meisten kleineren DEXes.

Das Liquiditätsmodell profitiert von der Multi-Chain-Deployment-Strategie. Da Aster auf fünf Netzwerken läuft, kann es gleichzeitig Nutzer und Liquidität aus den Ökosystemen von BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana und Base anziehen. Preisfeeds werden von Pyth Network, Chainlink und Binance Oracle bezogen, was mehrere Schichten der Preisgenauigkeit und Manipulationsresistenz bietet.

Allerdings bemerkten wir, dass die Liquidität bei kleineren Altcoin-Paaren weniger konsistent war. Einige Mid-Cap-Perpetuals hatten breitere Spreads und dünnere Orderbücher als das, was man bei Hyperliquid für dieselben Assets finden würde. Wenn man hauptsächlich BTC, ETH und Top-20-Token handelt, ist die Liquidität ausgezeichnet. Für Long-Tail-Altcoin-Perps bietet Hyperliquid generell bessere Tiefe.

Erweiterte Funktionen

Über das grundlegende Perpetual-Trading hinaus hat Aster mehrere Funktionen, die dem Ökosystem erheblichen Wert hinzufügen.

USDF Stablecoin: Dies ist wohl Asters innovativste Funktion. USDF ist ein renditeträchtiger Stablecoin, den Nutzer 1:1 durch Einzahlung von USDT minten. Aster setzt das zugrunde liegende USDT in delta-neutrale Arbitrage-Strategien auf zentralisierten Plattformen (hauptsächlich Binance) ein, und die Rendite fließt an USDF-Halter zurück. Das bedeutet, dass das Trading-Collateral Renditen erwirtschaftet, während es für Margin-Positionen verwendet wird. Die Verwahrung erfolgt über Ceffu, das institutionelle Cold-Storage und Multi-Party-Computation-Sicherheit bietet. Der Reiz liegt auf der Hand: Anstatt ungenutztes Collateral auf dem Trading-Konto liegen zu haben, generiert USDF passives Einkommen.

Rocket Launch Campaigns: Asters Token-Launch-Plattform ermöglicht es Early-Stage-Projekten, Liquidität aufzubauen. Nutzer qualifizieren sich, indem sie mindestens 1.000 Dollar in ausgewählten Perpetual- oder Spot-Paaren halten und mindestens 100 ASTER-Token besitzen. Incentive-Pools umfassen sowohl ASTER-Token als auch den nativen Token des teilnehmenden Projekts. Diese Kampagnen trieben nach der Binance-Listung im Oktober 2025 massive Nutzerakquisition.

Staking: ASTER-Token-Halter können staken, um Belohnungen zu verdienen und an Governance-Entscheidungen teilzunehmen. Staking schaltet auch Trading-Fee-Rabatte frei, was einen direkten finanziellen Anreiz für das Halten von Token schafft.

USDF-Minting: Nutzer können USDF auch mit ASTER-Token minten, was den nativen Token tiefer in das Collateral-Ökosystem der Plattform einbindet.

Cross-Chain-Betrieb: Die Möglichkeit, auf fünf verschiedenen Blockchains von einer einzigen Plattform aus zu handeln, ist ein echter Komfortvorteil. Ob man BNB, ETH, SOL oder Assets auf Base hält - man kann ohne komplexe Bridging-Schritte mit dem Trading beginnen.

Gebühren und Preisgestaltung

Gebührenstruktur

Asters Gebührenstruktur ist auf dem Basisniveau wettbewerbsfähig. Die Plattform erhebt eine Swap-Gebühr von 0,02%, aufgeteilt in 0,01% LP-Gebühr und 0,01% Protokoll-Gebühr. In der Praxis zahlt man 2 Basispunkte pro Trade, was zu den niedrigsten im Perp-DEX-Bereich gehört.

Gasgebühren variieren je nach Chain. Auf BNB Chain und Arbitrum sind Gaskosten minimal - typischerweise 0,05-0,10 Dollar pro Transaktion. Auf dem Ethereum-Mainnet sind die Gaskosten höher, aber für die Handelsgrößen, mit denen die meisten Perpetual-Trader arbeiten, noch vertretbar. Auf Solana und Base sind Gaskosten vernachlässigbar.

ASTER-Token-Halter erhalten Gebührenrabatte, wobei der genaue Rabatt nach der Menge der gehaltenen oder gestakten ASTER-Token gestaffelt ist. Dies erzeugt einen Flywheel-Effekt, bei dem aktive Trader einen Anreiz haben, den Token zu erwerben und zu halten, was wiederum den Token-Preis unterstützt.

Aster Gebühren im Vergleich

Aster hat mit 0,02% die niedrigste Basis-Taker-Gebühr in diesem Vergleich und schlägt Hyperliquid (0,025%), EdgeX (0,03%) und dYdX (0,05%) beim Headline-Rate. Der Trade-off ist, dass Aster Gasgebühren erhebt (was Hyperliquid und dYdX nicht tun), aber diese sind auf L2-Chains klein genug, dass die Gesamtkosten für die meisten Handelsgrößen wettbewerbsfähig bleiben.

Wo sich Aster bei den Kosten wirklich differenziert, ist die USDF-Rendite. Wenn das USDF-Collateral auch nur eine bescheidene jährliche Rendite erwirtschaftet, gleicht dieses passive Einkommen über die Zeit einen bedeutenden Teil der Trading-Gebühren aus - etwas, das kein Konkurrent derzeit bietet.

Reale Kostenbeispiele

Beispiel 1: Eröffnung einer 10.000-Dollar-BTC-Long-Position auf Arbitrum Taker-Gebühr: 10.000 $ x 0,02% = 2,00 $. Gasgebühr: ~0,05 $. Gesamtkosten: 2,05 $. Auf Hyperliquid kostet derselbe Trade 2,50 $ (aber null Gas). Auf dYdX: 5,00 $.

Beispiel 2: Ein Daytrader führt 20 Roundtrip-Trades von je 5.000 $ auf BNB Chain aus Gesamtvolumen: 200.000 $. Aster-Kosten: 200.000 $ x 0,02% = 40 $ an Gebühren + ~2,00 $ Gas für 40 Transaktionen. Gesamt: 42,00 $. Auf Hyperliquid: 50,00 $. Auf dYdX: 100,00 $.

Beispiel 3: Ein High-Volume-Trader mit 2 Millionen Dollar monatlichem Volumen mit USDF-Collateral Monatliche Trading-Gebühren: 2.000.000 $ x 0,02% = 400 $. Wenn das USDF-Collateral (100.000 $ Durchschnittssaldo) eine 8%ige Jahresrendite erwirtschaftet, generiert das ~667 $ pro Monat an passivem Einkommen, was die Trading-Kosten tatsächlich übersteigt. Dieser USDF-Renditevorteil ist einzigartig bei Aster und kann die Plattform effektiv zur günstigsten Trading-Plattform für Nutzer machen, die signifikante Collateral-Salden halten.

Sicherheit

Smart-Contract-Audits

Aster hat drei Audits von bekannten Sicherheitsfirmen durchlaufen:

1. PeckShield hat das Kernprotokoll im März 2025 auditiert und dabei die grundlegenden Trading-Mechaniken, Positionsverwaltung und Liquidationslogik abgedeckt.

1. CertiK hat die Smart Contracts im Juni 2025 auditiert, mit einem breiteren Umfang, der die Multi-Chain-Deployment-Architektur umfasste.

1. Hacken führte das jüngste Audit im September 2025 durch, mit speziellem Fokus auf das Multi-Chain-Deployment, um Konsistenz und Sicherheit über alle fünf unterstützten Netzwerke hinweg sicherzustellen.

Drei Audits von drei verschiedenen Firmen über Kernprotokoll, Smart Contracts und Multi-Chain-Infrastruktur hinweg bieten eine angemessene Abdeckung. Die Open-Source-Codebasis (verfügbar auf GitHub unter github.com/AsterDEX) ist ein bedeutender Transparenzvorteil gegenüber Closed-Source-Konkurrenten wie Hyperliquid und EdgeX, da sie unabhängigen Forschern und der breiteren Community ermöglicht, den Code selbst zu inspizieren.

Sicherheitsbilanz

Stand Februar 2026 hat Aster keine signifikanten Sicherheitsexploits oder Hacks erlebt. Angesichts des relativ jungen Alters der Plattform (weniger als ein Jahr seit dem Launch) ist diese saubere Bilanz ermutigend, aber noch kein definitiver Beweis für langfristige Sicherheitszuverlässigkeit.

Die relevantere Sorge betrifft nicht das Smart-Contract-Risiko, sondern das USDF-Verwahrungsarrangement. Da USDF durch USDT gedeckt ist, das in delta-neutrale Strategien auf zentralisierten Plattformen wie Binance eingesetzt wird, hängt die Sicherheit von USDF letztlich von der Sicherheit dieser zentralisierten Plattformen und des Verwahrers Ceffu ab. Obwohl Ceffu ein seriöser institutioneller Verwahrer ist, führt dies ein Gegenparteirisiko ein, das auf rein nicht-verwahrenden Plattformen nicht existiert.

Die DefiLlama-Volumenlöschung wirft auch Fragen zur operativen Transparenz auf. Obwohl es sich nicht um ein direktes Sicherheitsproblem handelt, deutet die Unfähigkeit von Drittanbieter-Analysen, Handelsvolumina unabhängig zu verifizieren, darauf hin, dass die Plattform ihre Datentransparenz verbessern könnte.

Nutzerschutzfunktionen

Aster verwendet mehrere Schutzmechanismen:

48-Stunden-Timelock-Verzögerung bei Smart-Contract-Upgrades, die Nutzern Vorankündigung und Zeit zum Ausstieg gibt, wenn sie mit vorgeschlagenen Änderungen nicht einverstanden sind.

Multisig-Governance für kritische Protokoll-Operationen verhindert einseitige Änderungen durch eine einzelne Partei.

2.000.000 Dollar Bug-Bounty-Programm - eines der größeren Bounties in DeFi, gleichauf mit Hyperliquid und ein Signal für ernsthaftes Engagement für Sicherheit.

MEV-Schutz ist in das Simple-Mode-Trading-Erlebnis integriert und schützt Nutzer vor Frontrunning und Sandwich-Angriffen.

Multi-Oracle-Preisfeeds von Pyth Network, Chainlink und Binance Oracle liefern redundante Preisdaten und reduzieren das Risiko von Oracle-Manipulation, das andere Protokolle geplagt hat.

Die Plattform ist nicht-verwaltend für Trading-Positionen - Nutzer behalten die Kontrolle über ihre Mittel während des gesamten Trading-Prozesses. Allerdings beinhalten USDF-Einlagen, wie oben erwähnt, ein Verwahrungsarrangement über Ceffu, was ein anderes Vertrauensmodell als rein nicht-verwahrtes Collateral darstellt.

Erste Schritte mit Aster

Wallet verbinden

Besuche asterdex.com und klicke auf den "Connect Wallet"-Button. Aster unterstützt eine breite Palette von Wallets über die fünf Chains:

1. BNB Chain und Ethereum/Arbitrum/Base: MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet-wallet), Trust Wallet und weitere
2. Solana: Phantom, Solflare, Backpack

Wähle dein bevorzugtes Netzwerk, verbinde dein Wallet, und du bist startklar. Kein KYC erforderlich. Der Multi-Chain-Support bedeutet, dass du keine Assets auf eine separate Chain bridgen musst, bevor du tradest - verbinde dich einfach vom Netzwerk aus, auf dem du bereits Token hältst.

Erste Einzahlung

Aster akzeptiert Einzahlungen in mehreren Token, abhängig von der Chain, mit der du verbunden bist. Die primären Collateral-Optionen sind USDT und USDC. Wenn du den Rendite-Vorteil nutzen möchtest, kannst du USDF minten, indem du USDT einzahlst, das dann passive Renditen erwirtschaftet, während es als Trading-Collateral dient.

Einzahlungen auf BNB Chain und Arbitrum sind schnell und günstig. Solana-Einzahlungen sind nahezu instant. Ethereum-Mainnet-Einzahlungen funktionieren, sind aber mit höheren Gaskosten verbunden. Base-Einzahlungen sind ebenfalls schnell und kostengünstig.

Für Erstnutzer empfehlen wir den Start auf BNB Chain oder Arbitrum für die beste Balance aus Geschwindigkeit, Kosten und Asset-Verfügbarkeit.

Ersten Trade platzieren

Nach der Einzahlung wähle zwischen Simple Mode und Pro Mode:

Simple-Mode-Weg: Wähle das Asset, das du traden möchtest (BTC, ETH, etc.), wähle Long oder Short, stelle den Hebel ein (wir empfehlen, mit 5-10x zu beginnen, auf keinen Fall 1001x), gib die Positionsgröße ein und tippe auf Trade. Die Order wird sofort ausgeführt.

Pro-Mode-Weg: Wähle dein Trading-Paar, öffne den Chart zur Analyse, wähle deinen Ordertyp (Market für sofortige Ausführung, Limit für einen bestimmten Preis), stelle Hebel und Positionsgröße ein, konfiguriere Stop-Loss und Take-Profit, und sende ab.

Wir empfehlen dringend, im Simple Mode mit kleinen Positionsgrößen zu beginnen, um ein Gefühl für die Plattformgeschwindigkeit und Funding-Rate-Mechanik zu bekommen, bevor du zum Pro Mode mit größeren Trades wechselst.

Nutzererfahrung

Desktop-Plattform

Das Aster-Desktop-Web-Interface ist sauber und gut organisiert. Das Simple-Mode-Dashboard ist sofort verständlich, selbst für Nutzer, die neu im Perpetual-Trading sind. Das Pro-Mode-Interface bietet ein professionelles Trading-Layout mit Charts, Orderbuch und Positionsverwaltung, in dem sich erfahrene Trader sofort zu Hause fühlen.

Die Performance war während unserer Tests zuverlässig. Seiten luden schnell, Orders wurden ohne Verzögerung ausgeführt, und wir erlebten keine Abstürze oder Interface-Fehler. Das Dark Theme ist Standard (wie es sich für eine Trading-Plattform gehört), und die Farbcodierung für Long/Short-Positionen und Gewinn/Verlust ist klar.

Der Rocket-Launch-Bereich ist prominent platziert, was der Plattform im Vergleich zu den nüchterneren Interfaces von Hyperliquid oder dYdX ein leicht "gamifiziertes" Gefühl verleiht. Ob das positiv oder negativ ist, hängt von deinen Präferenzen ab - für Nutzer, die neben dem Trading gerne an Token-Launches teilnehmen, erhöht es das Engagement. Für Trader, die einfach nur traden wollen, kann es sich wie Marketing-Rauschen anfühlen.

Eine kleine Frustration: Es gab gelegentliche Berichte, dass das Spot-Web-Interface vorübergehend ausfiel und Nutzer auf die Mobile App ausweichen mussten. Das Team reagiert zwar schnell auf diese Probleme, aber die Web-Zuverlässigkeit könnte verbessert werden.

Mobile Erfahrung

Aster hat dedizierte Mobile Apps für iOS und Android. Die iOS-App "Aster: On-Chain Perps and Spot" ist im App Store erhältlich, und die Android-Version auf Google Play. Die neueste Version (v1.6.0 zum Zeitpunkt unserer Tests) enthält Perp-BBO-Orders, Positionsgrößen-Umschaltung und anpassbare Chart-Höhen.

Die Mobile App ist für Simple- und Pro-Mode-Trading voll funktionsfähig. In unseren Tests auf iOS war die App reaktionsschnell und stabil. Charts luden schnell und die Orderausführung fühlte sich sofort an. Push-Benachrichtigungen für Fills und Liquidationswarnungen funktionierten zuverlässig.

Die mobile Erfahrung ist gut, aber nicht ganz so poliert wie EdgeX's Mobile-First-Plattform. Asters Mobile App fühlt sich eher wie eine kompetente Adaption des Web-Interface an als ein von Grund auf entwickeltes mobiles Design. Sie erledigt die Arbeit, aber es gibt Verbesserungspotenzial bei Touch-Interaktionen und Bildschirmnutzung.

Kundensupport

Support wird über Discord, Twitter und die Dokumentation auf docs.asterdex.com bereitgestellt. Die Discord-Community ist groß und aktiv, mit Teammitgliedern, die für technische Fragen präsent sind. Antwortzeiten lagen bei nicht dringenden Anfragen typischerweise bei einigen Stunden.

Die Dokumentation deckt die Grundlagen gut ab, einschließlich detaillierter Erklärungen zu USDF, dem Rocket-Launch-Programm und den verschiedenen Trading-Modi. Die Docs könnten bei fortgeschrittenen Trading-Themen und Risikomanagement umfassender sein, aber die Kernfunktionalität ist gut dokumentiert.

Für eine Plattform von Asters Größe und Wachstumsrate ist die Support-Infrastruktur angemessen, aber nicht außergewöhnlich. Ein dediziertes Ticket-System oder Live-Chat wären wertvolle Ergänzungen, wenn die Nutzerbasis weiter wächst.

Aster vs. Konkurrenten

Aster vs. Hyperliquid: Die Rivalität an der Spitze des Perp-DEX-Marktes. Aster bietet niedrigere Basisgebühren (0,02% vs. 0,025%), mehr Chains (5 vs. 1), höhere Hebel-Optionen, renditeträchtiges Collateral durch USDF und Open-Source-Code. Hyperliquid kontert mit null Gasgebühren, tieferer verifizierter Liquidität (2,5 Mrd. $ TVL), einer längeren Erfolgsbilanz und dem wachsenden HyperEVM-Ökosystem. Die DefiLlama-Volumen-Delistung ist ein Faktor - Hyperliquids tägliches Volumen von über 8 Mrd. $ wurde nie in Frage gestellt, während Asters gemeldete 15 Mrd. $ unter Prüfung standen. Für Trader, die Multi-Chain-Zugänglichkeit und Rendite auf Collateral schätzen, ist Aster überzeugend. Für diejenigen, die verifizierte Liquiditätstiefe und eine bewährte Erfolgsbilanz priorisieren, ist Hyperliquid die sicherere Wahl.

Aster vs. dYdX: Aster gewinnt überzeugend bei Gebühren (0,02% vs. 0,05%), Hebel-Optionen, Multi-Chain-Deployment und Volumen. dYdX hat eine viel längere Erfolgsbilanz (seit 2017 aktiv), Open-Source-Code und stärkere Dezentralisierungs-Credentials mit einem großen Cosmos-basierten Validator-Set. dYdX hat auch mehr Handelspaare (200+). Für kostenbewusste aktive Trader ist Aster das bessere Angebot. Für Trader, die Plattform-Reife und bewährte Dezentralisierung priorisieren, bleibt dYdX relevant.

Aster vs. Jupiter: Jupiter ist die dominierende DEX auf Solana und bietet Perpetuals neben dem massiven Spot-Trading-Betrieb. Jupiter hat eine bessere Solana-Ökosystem-Integration und ein einfacheres Gebührenmodell, aber Aster bietet deutlich mehr Handelspaare, niedrigere Gebühren und Cross-Chain-Verfügbarkeit über Solana hinaus. Jupiter ist besser für Solana-native Nutzer, die eine einzige Plattform für Spot und Perps wollen. Aster ist besser für dedizierte Perpetual-Futures-Trader, die die niedrigsten Gebühren und den breitesten Marktzugang wollen.

Für wen ist Aster geeignet?

Aster ist am besten geeignet für:

1. Multi-Chain-DeFi-Nutzer, die Vermögenswerte über verschiedene Netzwerke halten und ohne komplexes Bridging Perpetuals handeln wollen
2. Kostenbewusste Trader, die die niedrigstmöglichen Basisgebühren (0,02%) in Kombination mit renditeträchtigem Collateral wollen
3. Anfänger im Perpetual-Trading, die von Simple Modes One-Click-Interface mit integriertem MEV-Schutz profitieren
4. BNB-Chain-Ökosystem-Nutzer, die eine Perp-DEX mit tiefer Binance-Ökosystem-Integration wollen
5. Renditeorientierte Trader, die wollen, dass ihr Trading-Collateral über USDF passive Renditen generiert
6. Token-Launch-Enthusiasten, die gerne an Rocket-Launch-Campaigns teilnehmen

Aster ist möglicherweise nicht ideal für:

1. Risikoaverse Trader, die sich über die DefiLlama-Volumen-Delistung und die damit verbundenen Fragen zur Datentransparenz sorgen
2. Nutzer, die vollständig nicht-verwahrende Systeme bevorzugen, da USDF ein Verwahrungsarrangement über Ceffu beinhaltet
3. Trader, die maximale Dezentralisierung suchen, angesichts der starken Abhängigkeit von Binance-Ökosystem-Verbindungen
4. Konservative Hebel-Nutzer, die trotz des extremen Liquidationsrisikos von der 1001x-Option verlockt werden könnten
5. Trader, die verifizierte, unabhängig auditierbare Handelsvolumina priorisieren

Häufig gestellte Fragen

Was ist USDF und wie generiert es Rendite?

USDF ist Asters renditeträchtiger Stablecoin, der durch 1:1-Einzahlung von USDT geminted wird. Aster setzt das zugrunde liegende USDT in delta-neutrale Arbitrage-Strategien auf zentralisierten Plattformen wie Binance ein, und die Rendite fließt an USDF-Halter zurück. Die Verwahrung wird über Ceffu verwaltet, einen institutionellen Verwahrer. USDF dient als Trading-Collateral und erwirtschaftet gleichzeitig passive Renditen, was unter Perpetual-DEXes einzigartig ist.

Ist 1001x Hebel sicher?

Nein. Wir raten dringend davon ab, einen Hebel in der Nähe von 1001x zu verwenden. Bei 1001x auf BTC würde eine Preisbewegung von nur 0,1% die Position liquidieren - das kann innerhalb von Sekunden während normaler Marktaktivität passieren. Die 1001x-Option ist technisch im Simple Mode verfügbar, aber verantwortungsvolle Trader sollten sich auf maximal 20-50x beschränken. Betrachte den extremen Hebel als Marketing-Feature, nicht als praktische Trading-Strategie.

Was ist mit der DefiLlama-Delistung passiert?

Im Oktober 2025 entfernte DefiLlama Asters Volumendaten, nachdem eine nahezu perfekte Korrelation zwischen Asters Handelsvolumen und Binances Volumen über mehrere Handelspaare hinweg entdeckt wurde. DefiLlama verwies auf Bedenken zur Datenintegrität und merkte an, dass legitime Plattformen natürliche Volumenschwankungen und keine perfekten Korrelationen aufweisen. Aster führte die Ähnlichkeit auf legitime Liquiditätsmigration von Binance zurück. Die Community ist in dieser Frage weiterhin gespalten, und es ist ein Faktor, den man bei der Bewertung der gemeldeten Metriken der Plattform berücksichtigen sollte.

Wie ist Aster so schnell gewachsen?

Mehrere Faktoren trieben Asters schnelles Wachstum: Die YZi-Labs-Unterstützung und CZs Beteiligung brachten massive Sichtbarkeit, die Binance-Listung im Oktober 2025 öffnete die Plattform für Binances Nutzerbasis, die Rocket-Launch-Campaigns förderten die Handelsaktivität, der Multi-Chain-Ansatz beseitigte Zugangsbarrieren, und der ASTER-Token-Anstieg (2.700% in der ersten Woche) erzeugte erhebliche Aufmerksamkeit. Ob das gesamte resultierende Volumen organische Handelsaktivität darstellt, ist die Frage, die durch die DefiLlama-Delistung aufgeworfen wird.

Welche Chains unterstützt Aster?

Aster operiert auf fünf Blockchains: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana und Base. Liquidität wird über die Chains geteilt, sodass man sich von jedem unterstützten Netzwerk verbinden und auf dieselben Märkte und Tiefe zugreifen kann. BNB Chain und Arbitrum bieten für die meisten Nutzer die beste Balance aus Geschwindigkeit und Kosten.

Ist Aster sicher und auditiert?

Aster wurde von PeckShield (März 2025), CertiK (Juni 2025) und Hacken (September 2025) auditiert. Die Plattform verwendet einen 48-Stunden-Timelock, Multisig-Governance und ein Bug-Bounty von 2 Millionen Dollar. Die Codebasis ist Open Source auf GitHub. Trading-Positionen sind nicht-verwahrt. Allerdings beinhalten USDF-Einlagen ein Verwahrungsarrangement über Ceffu, das ein Gegenparteirisiko einführt, das auf rein nicht-verwahrenden Plattformen nicht besteht.

Was ist der Unterschied zwischen Simple Mode und Pro Mode?

Simple Mode ist für Anfänger konzipiert und bietet One-Click-Trading mit bis zu 1001x Hebel und integriertem MEV-Schutz. Pro Mode ist für erfahrene Trader und bietet ein vollständiges Orderbuch-Interface, erweiterte Ordertypen (einschließlich versteckter Orders), Charting-Tools und professionelle Ausführungsfunktionen. Beide Modi greifen auf dieselbe zugrunde liegende Liquidität zu.

Wie funktioniert der ASTER-Token?

ASTER hat ein Gesamtangebot von 1 Milliarde Token mit 250 Millionen im Umlauf. Der Token wird für Governance-Abstimmungen, Trading-Fee-Rabatte, Staking-Belohnungen und USDF-Minting verwendet. Das TGE fand am 17. September 2025 statt. Der Token startete bei 0,08 $ und erreichte innerhalb einer Woche ein Allzeithoch von 2,42 $. CZs Kauf von 2 Millionen Token im November 2025 war eine bemerkenswerte Bestätigung.

Fazit

Aster ist eine wirklich funktionsreiche Perpetual-DEX, die eine aggressive Wachstumsstrategie mit bemerkenswerter Geschwindigkeit umgesetzt hat. Das Multi-Chain-Deployment über fünf Netzwerke, renditeträchtiges USDF-Collateral, duale Trading-Modi und niedrige 0,02% Basisgebühren schaffen ein überzeugendes Paket für Trader. Die Binance-Ökosystem-Unterstützung durch YZi Labs und CZ bietet Ressourcen und Sichtbarkeit, die wenige Konkurrenten mithalten können.

Allerdings birgt die Plattform einzigartige Risiken, die ehrliche Anerkennung verdienen. Die DefiLlama-Volumen-Delistung warf legitime Fragen zur Datenintegrität auf, die nicht vollständig geklärt wurden. Das USDF-Verwahrungsarrangement führt Gegenparteirisiko ein. Die technisch verfügbare 1001x-Hebel-Option stellt eine Marketing-Entscheidung dar, die unerfahrenen Nutzern ernsthafte Verluste verursachen kann. Und die starke Abhängigkeit von Binance-Ökosystem-Verbindungen bedeutet, dass Asters Schicksal an Binances Ruf und regulatorische Stellung gebunden ist.

Wir bewerten Aster mit 9,3 von 10 - eine leistungsstarke Plattform mit echter Innovation (insbesondere USDF und der Multi-Chain-Ansatz), aber eine, die erfordert, dass Nutzer die beeindruckenden Schlagzeilen-Zahlen gegen die Transparenzfragen abwägen, die sie umgeben. Für kostenbewusste Multi-Chain-Trader bietet Aster ausgezeichneten Wert. Für diejenigen, die unabhängig verifizierte Metriken und maximale Dezentralisierung priorisieren, könnten Hyperliquid oder dYdX mehr Seelenfrieden bieten. Wenn das Team die Bedenken zur Volumentransparenz ausräumen und die organische Natur ihres Wachstums beweisen kann, hat Aster alle Zutaten, um die maßgebliche Perp-DEX des Jahres 2026 zu werden.