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Ehemaliger Derivatehändler. 8 Jahre im Finanzwesen, Gebührenanalyse-Spezialist.
Zuletzt Aktualisiert: 16. Februar 2026
Überblick
Uniswap ist die größte dezentrale Börse nach Handelsvolumen. 2018 von Hayden Adams gestartet, führte Uniswap die Konstant-Produkt-Formel (x*y=k) ein und machte damit erlaubnisfreie Token-Swaps ohne Orderbücher möglich. Das Protokoll hat über 1,5 Billionen Dollar Gesamtvolumen verarbeitet.
Uniswap V3 (2021) brachte konzentrierte Liquidität: Liquiditätsanbieter können Kapital in benutzerdefinierten Preisspannen platzieren und so bis zu 4000-fache Kapitaleffizienz erreichen. Das Protokoll läuft auf 8+ Chains, darunter Ethereum, Arbitrum, Optimism und Base.
Der UNI-Governance-Token gibt Inhabern Stimmrechte über Protokollparameter, Treasury-Allokation und den Fee-Switch.
Uniswap
VerifiziertUnser Experten-Urteil
Uniswap erzielt 9.5/10 in unserem umfassenden Test.
Gebühren & Kosten
| Swap-Gebühr | 0.3% |
| Protokollgebühr | 0.05% |
| Gas-Schätzung | $5-30 on Ethereum, $0.10-0.50 on L2s |
Sicherheit & Audits
| Audits | Trail of Bits, OpenZeppelin, ABDK |
| Open Source | ✓ Ja |
| Bug Bounty | ✓ $15,500,000 |
Funktionen
Unterstützte Chains
| Limit Orders | ✗ Nein |
| Perpetuals | ✗ Nein |
| Cross-Chain | ✗ Nein |
| Lending | ✗ Nein |
| Farming | ✗ Nein |
| Staking | ✗ Nein |
Vorteile & Nachteile von Uniswap
Vorteile von Uniswap
- ✓Höchste Liquidität und Handelsvolumen aller DEXs
- ✓Auf 8+ Chains mit konsistenter Erfahrung deployiert
- ✓Kampferprobt mit $15M+ Bug Bounty
- ✓Konzentrierte Liquidität für Kapitaleffizienz
- ✓V4-Hooks ermöglichen benutzerdefiniertes Pool-Verhalten und Funktionen
Nachteile von Uniswap
- ✗Höhere Gaskosten auf Ethereum Mainnet
- ✗Keine Limit-Orders im Basisprotokoll
- ✗V3 LP-Positionen können komplex zu verwalten sein
- ✗0,15% Frontend-Gebühr bei einigen Swaps
Detaillierte Bewertungen
| Liquidität | 9.8/10 |
| Benutzerfreundlichkeit | 9.3/10 |
| Sicherheit | 9.5/10 |
| Gebühren | 8.5/10 |
| Gesamtwertung | 9.5/10 |
Uniswap verwendet ein automatisiertes Market-Maker (AMM) Modell anstelle traditioneller Orderbücher. Liquiditätsanbieter hinterlegen Token-Paare in Pools, und Händler tauschen gegen diese Pools. Preise werden algorithmisch basierend auf dem Verhältnis der Token im Pool bestimmt.
In V3 können Liquiditätsanbieter ihr Kapital in bestimmten Preisbereichen konzentrieren, anstatt über die gesamte Preiskurve. Dies bedeutet, dass LPs die gleiche Tiefe mit weniger Kapital bieten oder mehr Gebühren mit dem gleichen Kapital verdienen können.
Uniswap ist eines der am meisten getesteten Protokolle in DeFi und hat über 1,5 Billionen Dollar Volumen ohne größeren Exploit verarbeitet. Die Verträge wurden von Trail of Bits, OpenZeppelin und anderen geprüft. Sie unterhalten ein $15,5M Bug-Bounty-Programm.
Uniswap erhebt eine Swap-Gebühr von 0,3% auf die meisten Pools, plus eine Frontend-Gebühr von 0,15% auf bestimmte Token. Zusätzlich zahlen Sie Ethereum-Gasgebühren, die auf dem Mainnet zwischen 5 und 30 Dollar variieren. Auf Layer-2-Netzwerken wie Arbitrum oder Base sinken die Gesamtkosten auf unter 1 Dollar.
Top-Alternativen zu Uniswap sind 1inch (DEX-Aggregator für beste Kurse), SushiSwap (Multi-Chain-AMM mit Yield Farming), Curve Finance (am besten für Stablecoin-Swaps mit 0,04% Gebühren) und PancakeSwap (niedrigere Gebühren auf BNB Chain). Für Perpetual-Futures sind dYdX und GMX führende Optionen.
Handeln auf Uniswap
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