ADEN

ADEN은 2025년 중반 공개 출시 이후 무기한 선물 분야에서 상당한 화제를 불러일으켰으며, 2025년 10월 Gate Ventures 인수 이후 2026년으로 향하면서 가장 많이 회자되는 무기한 선물 DEX 중 하나가 되었습니다. 우리는 수개월에 걸쳐 이 플랫폼을 테스트하고 성장을 추적하며 기존 경쟁 플랫폼과 비교했습니다. 우리의 평결은? ADEN은 특히 수수료와 시장 선택에서 많은 것을 잘하고 있지만, 잠재적 사용자가 자금을 투입하기 전에 이해해야 할 투명성과 탈중앙화에 대한 실질적 우려가 있습니다.

이 플랫폼은 월간 거래량 $20 billion 이상과 200,000명 이상의 활성 트레이더를 인용하며 전 세계 탈중앙화 무기한 거래소 중 3위를 차지한다고 주장합니다. 이 숫자들은 문서상으로는 인상적입니다. 하지만 이 리뷰 전반에 걸쳐 설명하겠지만, 이 숫자 뒤의 이야기는 마케팅이 시사하는 것보다 더 미묘합니다.

ADEN이란 무엇인가?

ADEN은 사용자가 온체인 오더북 모델을 사용하여 중개자 없이 암호화폐 파생상품을 거래할 수 있는 탈중앙화 무기한 거래소입니다. 이 플랫폼은 이전에 Bugscoin(BGSC) 프로젝트와 한국의 AntTalk Global 커뮤니티를 만든 INBUM이 설립했습니다. INBUM은 파생상품 거래 배경을 프로젝트에 가져왔으며, 이 경험은 플랫폼의 주문 유형, 마진 모드, 청산 메커니즘 처리 방식에서 드러납니다.

원래 2025년 7월에 독립 프로토콜로 출시된 ADEN은 한국 암호화폐 커뮤니티와의 연결 그리고 AntTalk Global 및 Bugscoin의 대규모 기존 청중을 통해 초기에 주목을 받았습니다. 플랫폼은 유기적 채택과 70만 구독자 YouTube 채널 및 14만 회원 생태계 커뮤니티를 포함한 공격적인 마케팅을 통해 빠르게 성장했습니다.

주요 전환점은 2025년 10월 Gate.io의 투자 부문인 Gate Ventures가 ADEN의 전략적 인수를 발표했을 때 왔습니다. 이것은 작은 거래가 아니었습니다. Gate Ventures는 세계에서 세 번째로 큰 탈중앙화 무기한 거래소라고 부르는 것을 사실상 인수했습니다. 인수 후 ADEN은 인프라를 GateChain을 정산 레이어로 하여 OP Stack 프레임워크에 구축된 Layer 2 네트워크인 Gate Layer로 이전했습니다.

Gate Layer로의 이전은 2026년의 ADEN을 이해하는 데 핵심적입니다. 플랫폼은 이제 높은 처리량(초당 5,700건 이상의 트랜잭션), 1초 블록 시간, 거의 제로 가스 비용을 제공하는 독점 L2에서 운영됩니다. 크로스체인 상호운용성은 LayerZero로 구동되어 Ethereum, BNB Chain, Polygon 및 기타 EVM 호환 네트워크에서의 입출금이 가능합니다.

ADEN이 진정으로 탈중앙화되어 있는가? 이것은 공정한 질문이며, 이 리뷰 전반에 걸쳐 솔직하게 다룰 것입니다. Gate Ventures 소유권, 클로즈드 소스 코드, 중앙화된 인프라는 이 거래소가 실제로 얼마나 "탈중앙화"되어 있는지에 대한 정당한 의문을 제기합니다.

기능 및 특징

거래 인터페이스

ADEN 거래 인터페이스는 경험 많은 파생상품 트레이더가 기대하는 표준 전문가 레이아웃을 따릅니다. 주문 입력 패널, TradingView 기반 차트, 오더북, 포지션 패널이 있습니다. 매칭 엔진은 높은 동시성 처리와 저지연 실행을 위해 구축되었으며, 우리 테스트에서 변동성이 큰 시장 상황에서도 주문이 빠르게 체결되었습니다.

주문 유형에는 시장가, 지정가, 스톱-지정가, 스톱-시장가, 이익실현 주문이 포함됩니다. ADEN은 교차 마진과 격리 마진을 포함한 여러 마진 모드를 지원하여 트레이더가 포지션 전반의 리스크 관리 방법에 유연성을 제공합니다. 인터페이스는 또한 히든 오더를 지원하는데, 이것은 DEX로서는 드문 기능이며 중앙화 거래소의 전략에서 온 것입니다. 히든 오더는 대규모 트레이더가 전체 크기를 오더북에 공개하지 않고 주문을 배치할 수 있게 하여 프런트러닝의 리스크를 줄입니다.

솔직히 인터페이스는 일반적인 DEX보다 중앙화 거래소에 더 가깝게 느껴집니다. 이것은 장점이자 단점입니다. 경험 많은 트레이더가 편안함을 느낄 것이므로 장점입니다. Bybit이나 OKX 인터페이스와 시각적으로나 기능적으로 크게 구별되는 것을 제공하지 않으므로 단점입니다.

지원 시장

이것은 ADEN이 진정으로 인상적인 부분입니다. 플랫폼은 447개 이상의 무기한 선물 시장을 지원하며, 이는 무기한 선물 DEX 중 가장 큰 규모의 선택지 중 하나입니다. 참고로 Hyperliquid는 약 150개 페어, GMX는 약 30개, dYdX는 약 200개를 제공합니다. 447개 이상의 시장이 있다는 것은 BTC 및 ETH 무기한 선물부터 소형 알트코인, 밈 토큰, 일부 비암호화폐 자산까지 모든 것을 거래할 수 있다는 의미입니다.

최대 레버리지는 125배까지 가능하며, 이는 Hyperliquid(50배)나 dYdX(20배)보다 높지만 Binance와 같은 중앙화 거래소와 동등한 수준입니다. 여기서 분명히 말해야 합니다: 대부분의 트레이더에게 125배 레버리지는 극도로 위험합니다. 사용 가능하다는 것이 무심코 사용해야 한다는 의미는 아닙니다. 125배에서는 작은 불리한 가격 움직임만으로도 포지션이 거의 즉시 청산됩니다.

모든 무기한 선물 계약은 USDT로 마진이 설정되며, 이는 USDC를 사용하는 Hyperliquid와 같은 플랫폼과 다릅니다. USDT와 USDC는 서로 다른 리스크 프로필을 가지고 있으며, 일부 DeFi 순수주의자들은 더 투명한 준비금 증명을 가진 USDC를 선호하므로 이것은 주목할 가치가 있습니다.

공유 온체인 오더북

ADEN은 "공유 온체인 오더북" 아키텍처라고 부르는 것을 사용합니다. 아이디어는 유동성이 여러 소스에서 집계되고, 트레이더가 기대하는 속도를 유지하면서 투명성을 위해 온체인에서 주문이 매칭된다는 것입니다. 오더북 모델은 좁은 스프레드에 초점을 맞추며, 유동성 공급자는 자본 효율성 향상을 위해 높은 확률의 거래 구간에 자금을 집중할 수 있습니다.

실제로 BTC/USDT 및 ETH/USDT와 같은 주요 페어에서 관찰한 스프레드는 경쟁력이 있었지만, Hyperliquid에서 보는 것만큼 좁지는 않았습니다. 중형 및 소형 토큰의 경우 스프레드가 눈에 띄게 넓어졌는데, 이는 해당 시장의 유동성이 낮다는 점을 감안하면 예상되는 결과입니다.

포인트 프로그램

ADEN은 2025년 말에 핵심 인센티브 메커니즘으로 Points Program을 출시했습니다. 포인트는 거래 활동, 포지션 보유, 커뮤니티 기여를 기반으로 획득됩니다. 초기 "Genesis" 시즌은 초기 참가자를 대상으로 하며 거래량, 포지션 안정성, 커뮤니티 참여가 각각 별도로 점수화되는 다차원 평가 구조를 사용합니다.

중요한 것은 ADEN Points는 양도 불가능하며 구매할 수 없다는 것입니다. "향후 생태계 보상을 위한 정량적 참고"로 기능하며, 이는 프로젝트가 잠재적 토큰 에어드롭 전에 사용하는 표준 언어입니다. 이전 DeFi 포인트 프로그램(Hyperliquid나 Blast 등)에 참여한 적이 있다면 패턴을 알 것입니다. 토큰에 대한 보장은 없지만, 구조는 토큰이 계획되어 있음을 강하게 시사합니다.

API 및 개발자 도구

ADEN은 perp-api.aden.io에서 공개 REST API를 제공하며, aden-perp-api-docs.aden.io에 문서화되어 있습니다. API는 공개 엔드포인트에 대해 인증 없이 분당 1,000건의 요청을 지원하여 봇 개발자, 퀀트 트레이더, 데이터 애그리게이터가 접근할 수 있습니다. 엔드포인트는 시장 데이터, 오더북 스냅샷, 펀딩 비율, 거래 내역을 다룹니다.

알고리즘 트레이더에게 이것은 의미 있는 기능입니다. 많은 새로운 DEX는 적절한 API 문서 없이 출시하거나 자동화된 거래를 비실용적으로 만드는 엄격한 속도 제한을 부과합니다. ADEN의 비교적 관대한 속도 제한과 깔끔한 문서는 팀이 전문 트레이더와 마켓 메이커가 유치하고 싶은 핵심 사용자 기반의 일부임을 이해하고 있음을 시사합니다.

그러나 API 생태계는 아직 성숙 단계에 있습니다. Hyperliquid나 dYdX를 중심으로 존재하는 것에 비해 잘 개발된 서드파티 라이브러리, SDK, 커뮤니티 제작 도구를 찾지 못했습니다. 커스텀 거래 인프라를 구축하는 경우 더 많은 통합 작업을 직접 해야 할 것으로 예상하세요.

수수료 및 가격

수수료 구조

이것은 ADEN의 가장 강력한 판매 포인트입니다. 수수료 구조는 진정으로 공격적입니다:

Maker 수수료: 0% - 오더북에 유동성을 추가하는 지정가 주문을 배치하는 데 비용이 들지 않습니다. 이것은 놀라운 것이며 거의 모든 경쟁자를 하회합니다.

Taker 수수료: 0.009%부터 시작 - 기본 테이커 비율은 극도로 낮습니다. 비교하면, Hyperliquid는 0.025%, dYdX는 0.05%를 부과합니다. 0.009%에서 ADEN은 중앙화든 탈중앙화든 전체 무기한 선물 시장에서 가장 저렴한 테이커 비율 중 하나를 제공합니다.

Gate Layer의 가스 비용은 거의 제로이며, 일반적으로 거래당 $0.002 미만입니다. 크로스체인 입출금은 소스 체인에서 표준 네트워크 수수료가 발생하지만(예: 메인넷에서 브릿지할 때 Ethereum 가스 수수료), 플랫폼 내 비용은 최소입니다.

ADEN 수수료 비교

수수료만 놓고 보면 ADEN이 이깁니다. 0% 메이커와 0.009% 테이커 조합은 따라잡기 어렵습니다. 그러나 수수료는 총 거래 비용의 일부일 뿐입니다. 슬리피지, 스프레드 폭, 실행 품질도 모두 중요하며, 이러한 지표에서는 Hyperliquid가 더 깊은 네이티브 유동성으로 인해 주요 페어에서 여전히 우위를 점합니다.

실제 비용 예시

수수료 이점을 구체적으로 설명하겠습니다:

예시 1: 테이커로 $10,000 BTC 롱 포지션 오픈 ADEN 비용: $10,000 x 0.009% = $0.90. Hyperliquid 비용: $10,000 x 0.025% = $2.50. dYdX 비용: $10,000 x 0.05% = $5.00.

예시 2: 각 $5,000의 왕복 거래 50회를 실행하는 데이 트레이더 총 거래량: $500,000. ADEN 테이커 수수료: $500,000 x 0.009% = $45. Hyperliquid 테이커 수수료: $500,000 x 0.025% = $125. 일일 $80 차이는 월 약 $2,400, 연간 거의 $29,000으로 누적됩니다.

예시 3: 매일 $1 million의 지정가 주문을 배치하는 메이커 전용 트레이더 ADEN 비용: 메이커 수수료 $0. Hyperliquid 비용: $1,000,000 x 0.025% = 일일 $250. 주로 지정가 주문을 사용하는 인내심 있는 트레이더에게 이것은 엄청난 차이입니다.

수수료 절감은 실질적이고 중요하며, 특히 대량 거래 트레이더에게 그렇습니다. 하지만 극도로 낮은 수수료는 플랫폼이 지속 가능성보다 성장을 우선시하고 있다는 신호일 수도 있습니다. ADEN이 이러한 요율을 장기적으로 유지할 수 있는지는 미해결 질문으로 남아 있습니다.

펀딩 비율

모든 무기한 선물 플랫폼과 마찬가지로 ADEN은 무기한 선물 계약 가격을 현물 가격과 일치시키기 위해 펀딩 비율을 사용합니다. 펀딩 지급은 정기적으로 롱과 숏 보유자 간에 교환됩니다. 우리 테스트 중 ADEN의 펀딩 비율은 다른 주요 무기한 선물 플랫폼에서 관찰한 것과 대체로 일치했지만, 저유동성 알트코인 페어에서는 때때로 더 높게 급등했습니다.

한 가지 유념할 점: 447개 이상의 시장에서 소규모 페어의 펀딩 비율 역학은 예측 불가능할 수 있습니다. 덜 유동적인 시장에서 밤새 또는 주말 동안 포지션을 보유하는 경우 누적 펀딩 비용이 쌓여 마진을 잠식할 수 있습니다. 거래량 기준 상위 20개 이외의 페어에서는 펀딩 비율을 면밀히 모니터링하는 것을 권장합니다.

보안 및 안전성

스마트 컨트랙트 감사

여기서 우리의 열정이 식기 시작합니다. ADEN은 "모든 자산이 온체인 원장과 감사된 스마트 컨트랙트를 통해 보호된다"고 명시하지만, 유명하고 신뢰할 수 있는 감사 회사의 공개적으로 이용 가능한 감사 보고서를 찾을 수 없었습니다. 공식 자료는 감사를 수행한 주체, 완료 시기, 범위를 명시하지 않고 감사된 컨트랙트를 언급합니다.

수억 달러의 사용자 자금을 관리하는 플랫폼의 경우, 투명하고 공개적으로 검증 가능한 감사 정보의 부재는 진정한 우려 사항입니다. Hyperliquid(Zellic 및 Informal Systems 감사), dYdX(여러 공개 감사), GMX(ABDK 및 Quantstamp 감사)와 비교해 보세요. 이러한 플랫폼은 감사 보고서를 누구나 검토할 수 있도록 공개합니다.

우리는 감사 현황에 대한 설명을 위해 ADEN에 연락했지만 작성 시점에 상세한 응답을 받지 못했습니다. 이러한 투명성 부족은 우리 보안 등급의 중요한 요소입니다.

보안 모델

ADEN의 보안은 여러 레이어에 의존합니다. 플랫폼은 GateChain을 정산 레이어로 하여 GT 스테이킹으로 강화된 Gate Layer에서 운영됩니다. OP Stack 기반은 잘 테스트된 롤업 프레임워크를 제공하며, LayerZero 크로스체인 인프라는 독립적으로 감사되었습니다.

그러나 코드베이스는 클로즈드 소스이며, 이는 독립적인 연구원이 조율된 공개 프로그램 없이 스마트 컨트랙트 로직을 검증하거나 잠재적 취약점을 식별할 수 없음을 의미합니다. 공개 버그 바운티 프로그램의 증거도 찾지 못했으며, 이것은 또 다른 공백입니다. Hyperliquid와 같은 주요 경쟁자는 $2 million 버그 바운티를 제공하고, dYdX는 자체 바운티 프로그램을 가지고 있습니다. 공식적인 버그 바운티의 부재는 화이트햇 해커가 책임감 있게 문제를 보고할 인센티브를 줄입니다.

Gate Ventures 소유권은 긍정적으로나 부정적으로 볼 수 있는 기관적 뒷받침 레이어를 추가합니다. 긍정적인 면에서 Gate.io는 보안 사고를 처리할 자원을 가진 크고 확립된 거래소입니다. 부정적인 면에서 중앙화된 소유 구조는 ADEN의 탈중앙화 주장을 약간의 회의적 시각으로 봐야 한다는 것을 의미합니다. Gate Ventures가 인프라, 밸리데이터, 거버넌스를 통제한다면 "탈중앙화"는 기술적 현실보다 마케팅 용어에 가까워집니다.

트랙 레코드

ADEN은 2025년 7월에 공개 출시된 아직 젊은 플랫폼입니다. 2026년 2월 기준, 주요 익스플로잇이나 보안 사고는 알려진 바 없습니다. 그러나 7개월의 트랙 레코드는 DeFi 기준으로 짧으며, 사고 부재가 검증된 보안과 동일하지 않습니다. 이 카테고리에서 높은 점수를 주기 전에 플랫폼은 더 많은 시간과 더 많은 독립적 검증이 필요합니다.

ADEN 시작하기

계정 생성

ADEN 시작은 비교적 간단합니다. perps.aden.io를 방문하고 MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet-wallet)과 같은 호환 EVM 지갑을 연결하세요. 탈중앙화 거래소의 표준인 KYC 인증은 필요하지 않습니다.

자금 입금

ADEN은 LayerZero 브릿지 통합을 통해 Ethereum, BNB Chain, Polygon에서의 크로스체인 입금을 지원합니다. 일반적인 프로세스는 다음과 같습니다:

1. ADEN 플랫폼에서 지갑 연결
2. 입금 섹션으로 이동하여 소스 체인 선택
3. 입금할 USDT 금액 선택
4. 토큰 지출 승인 및 브릿지 트랜잭션 확인
5. 크로스체인 전송 완료 대기(소스 체인에 따라 일반적으로 2-10분)

크로스체인 입금 지원은 Arbitrum에서 브릿지된 USDC만 수락하는 Hyperliquid와 같은 플랫폼에 비해 진정한 장점입니다. Ethereum, BNB Chain, Polygon에서 직접 입금할 수 있다는 것은 해당 네트워크에 자산을 보유한 사용자의 마찰 포인트를 제거합니다.

첫 번째 거래 실행

USDT가 입금되면 시장 목록에서 거래 페어를 선택하고, 레버리지를 설정하고(5배 이하부터 시작하는 것을 권장), 주문 유형을 선택하고 실행하세요. 플랫폼은 일일 거래 제한이나 제약을 부과하지 않으며, 모든 사용자는 계정 크기에 관계없이 동일한 도구에 접근할 수 있습니다. 초보자의 경우 유동성이 가장 깊고 스프레드가 가장 좁은 BTC/USDT 또는 ETH/USDT 페어부터 시작하세요.

사용자 경험

데스크톱 플랫폼

perps.aden.io의 데스크톱 웹 애플리케이션은 빠르게 로드되고 차트는 눈에 띄는 지연 없이 렌더링됩니다. TradingView 통합이 잘 작동하여 전체 지표 및 그리기 도구 모음에 접근할 수 있습니다. 다크 테마 인터페이스는 깔끔하고 전문적입니다.

ADEN이 Hyperliquid에 비해 부족한 부분은 전반적인 완성도와 반응성입니다. 테스트 중 거래 페어를 빠르게 전환할 때 간헐적인 지연이 있었고, 오더북 업데이트가 Hyperliquid나 최상위 중앙화 거래소에서 경험하는 것만큼 즉각적이지 않았습니다. 이것은 거래를 불가능하게 하는 문제는 아니지만, 실시간 데이터에 의존하는 활발한 트레이더에게는 눈에 띕니다.

플랫폼은 모든 사용 가능한 페어, 24시간 거래량, 미결제약정, 펀딩 비율을 볼 수 있는 시장 데이터 페이지를 제공합니다. API는 aden-perp-api-docs.aden.io에 잘 문서화되어 있으며, 기본 URL은 perp-api.aden.io이고 분당 1,000건의 요청 제한이 있습니다. 공개 데이터 엔드포인트에는 인증이 필요하지 않아 거래 봇이나 분석 도구를 구축하는 개발자에게 편리합니다.

모바일 경험

ADEN은 2026년 2월 기준 전용 네이티브 모바일 앱을 보유하고 있지 않습니다. 웹 플랫폼은 모바일 반응형이며 휴대폰 브라우저에서 기능적이지만, 작은 화면에 최적화되어 있지 않습니다. 복잡한 주문 관리와 차트 분석은 모바일에서 어렵습니다. 모바일 거래가 중요하다면, Hyperliquid(Stack과 같은 서드파티 앱을 통해) 또는 전용 앱이 있는 중앙화 거래소가 더 나은 모바일 경험을 제공합니다.

고객 지원

지원은 주로 Telegram 및 Discord를 포함한 커뮤니티 채널을 통해 처리됩니다. 대규모 커뮤니티(14만 명 이상 회원)는 일반적인 질문에 대한 답변을 보통 빠르게 찾을 수 있음을 의미합니다. 그러나 더 복잡한 계정 문제의 경우 전담 지원팀이 있는 중앙화 거래소에서 받는 것보다 응답 시간이 느릴 수 있습니다.

문서는 이용 가능하지만 더 포괄적일 수 있습니다. API 문서는 견고하지만, 사용자 대상 가이드, 튜토리얼, 교육 콘텐츠는 dYdX나 Hyperliquid와 같은 경쟁자가 제공하는 것보다 얇습니다.

커뮤니티 및 소셜 존재

ADEN은 Bugscoin 및 AntTalk Global 생태계를 통해 구축된 대규모 기존 커뮤니티의 혜택을 받습니다. YouTube 채널은 70만 명 이상의 구독자를 보유하고 있으며, 이것은 DeFi 프로토콜로서 놀라운 수치이며 INBUM이 ADEN 출시 전에 구축한 한국 시장 도달 범위를 말해줍니다. Telegram 및 생태계 커뮤니티는 총 14만 명 이상의 참가자를 포함합니다.

실제로 커뮤니티는 활발하지만 한국어 사용 시장에 크게 집중되어 있습니다. 영어 커뮤니티 리소스와 토론은 덜 발달되어 있습니다. 한국어 사용자가 아닌 경우, 커뮤니티 기반 지원보다 공식 문서에 더 의존해야 할 것으로 예상하세요.

대규모 커뮤니티 수치도 약간의 검증이 필요합니다. DeFi에서 커뮤니티 규모가 항상 진정한 참여나 거래 활동과 상관관계가 있는 것은 아닙니다. 일부 커뮤니티 회원은 활발한 ADEN 트레이더가 아니라 Bugscoin에서 이전한 것일 수 있습니다. 총 등록 계정 대비 일일 활성 사용자에 대한 더 투명한 지표를 보고 싶습니다.

ADEN 대 경쟁 플랫폼

ADEN vs Hyperliquid: Hyperliquid는 무기한 선물 DEX 거래량과 유동성에서 확실한 리더입니다. ADEN은 수수료(0.009% vs 0.025% 테이커)와 시장 선택(447 vs 150 페어)에서 확실히 이깁니다. Hyperliquid는 유동성 깊이, 실행 속도, 트랙 레코드, 생태계 성숙도에서 이깁니다. 비용에 민감하고 다양한 시장에 접근하고 싶은 트레이더에게 ADEN은 매력적입니다. 실행 품질과 검증된 신뢰성을 우선시하는 트레이더에게 Hyperliquid는 여전히 더 안전한 선택입니다.

ADEN vs dYdX: dYdX는 오픈 소스 코드와 성숙한 거버넌스 시스템으로 더 강한 탈중앙화 자격을 제공합니다. ADEN의 수수료는 극적으로 낮습니다(0.009% vs 0.05% 테이커). ADEN은 또한 더 많은 시장과 더 높은 레버리지를 제공합니다. 탈중앙화 원칙과 투명성이 중요하다면 dYdX가 더 좋은 옵션입니다. 낮은 수수료와 시장 다양성이 우선이라면 ADEN이 우위에 있습니다.

ADEN vs GMX: GMX는 근본적으로 다른 AMM 모델을 사용하며, 이는 오더북이 없고 다른 거래 느낌을 의미합니다. GMX는 더 긴 트랙 레코드, 오픈 소스 코드, 잘 문서화된 감사를 가지고 있습니다. ADEN은 훨씬 더 많은 시장, 낮은 수수료, 높은 레버리지를 제공합니다. GMX는 AMM 모델을 선호하고 보안 투명성을 중시하는 트레이더에게 더 적합합니다. ADEN은 폭넓은 시장 커버리지의 오더북 경험을 원하는 활발한 트레이더에게 더 적합합니다.

누가 ADEN을 사용해야 할까?

ADEN이 가장 적합한 대상:

1. 많은 거래를 매일 실행하고 수수료 비용을 최소화하고 싶은 고빈도 트레이더, 특히 지정가 주문만 사용하는 트레이더(0% 메이커 수수료)
2. Hyperliquid나 GMX에서 제공하지 않는 소형 알트코인과 니치 토큰을 포함한 447개 이상의 무기한 선물 시장에 접근하고 싶은 트레이더
3. GateChain 인프라와 GT 토큰 스테이킹에 이미 익숙한 Gate.io 생태계 사용자
4. 복잡한 브릿지 워크플로우 없이 Ethereum, BNB Chain, Polygon에서의 크로스체인 입금 유연성이 필요한 트레이더
5. 최대 125배 레버리지에 익숙하고 탈중앙화 래퍼 안에서 중앙화 거래소급 도구를 원하는 경험 많은 파생상품 트레이더

ADEN이 적합하지 않을 수 있는 대상:

1. 감사 보고서가 공개되지 않고 코드가 클로즈드 소스이므로 보안 투명성을 우선시하는 트레이더
2. Gate Ventures 소유권과 Gate Layer 인프라가 중앙화 우려를 만들므로 진정한 탈중앙화 플랫폼을 원하는 사용자
3. 인터페이스가 사전 파생상품 지식을 가정하고 교육 콘텐츠가 제한적이므로 무기한 선물 완전 초보자
4. 주로 BTC와 ETH를 거래하고 실행 품질에 가장 관심이 있는 트레이더, 높은 수수료에도 불구하고 Hyperliquid가 주요 페어에서 더 좁은 스프레드를 제공하므로

자주 묻는 질문

ADEN이란 무엇인가?

ADEN은 447개 이상의 시장에서 최대 125배 레버리지로 암호화폐 파생상품을 거래할 수 있는 탈중앙화 무기한 거래소입니다. 2025년 7월 INBUM(Bugscoin 창립자)이 설립했으며 2025년 10월 Gate Ventures가 인수했습니다. 플랫폼은 OP Stack 기반 L2 네트워크인 Gate Layer에서 운영되며 LayerZero를 통한 크로스체인 지원과 함께 온체인 오더북 모델을 사용합니다.

ADEN의 거래 수수료는 얼마인가?

ADEN은 0% 메이커 수수료와 0.009%부터 시작하는 테이커 수수료를 부과하여 가장 저렴한 무기한 거래소 중 하나입니다. Gate Layer의 가스 수수료는 거의 제로이며, 일반적으로 거래당 $0.002 미만입니다. 크로스체인 입출금 수수료는 소스 네트워크에 따라 다릅니다.

ADEN은 안전한가?

ADEN은 자산이 온체인 원장과 감사된 스마트 컨트랙트를 통해 보호된다고 명시하지만, 유명 기관의 상세한 감사 보고서는 공개적으로 게시되지 않았습니다. 플랫폼은 GateChain이 보호하는 Gate Layer(OP Stack 기반)에서 운영됩니다. 공개적으로 문서화된 버그 바운티 프로그램은 없습니다. 2025년 7월 출시 이후 알려진 익스플로잇은 경험하지 않았지만, 짧은 트랙 레코드는 장기적 보안이 아직 검증되지 않았음을 의미합니다.

ADEN은 어떤 블록체인을 지원하나?

ADEN은 Gate Layer(Chain ID 10088)에서 네이티브로 운영되며 LayerZero 통합을 통해 Ethereum, BNB Chain, Polygon에서의 크로스체인 입출금을 지원합니다. 플랫폼 확장에 따라 추가 네트워크가 추가될 수 있습니다.

ADEN은 토큰이 있나?

2026년 2월 기준 ADEN은 거래 가능한 거버넌스 토큰을 출시하지 않았습니다. 플랫폼은 사용자가 거래 활동과 커뮤니티 참여를 기반으로 양도 불가능한 포인트를 획득하는 Points Program을 운영합니다. 이 포인트는 "향후 생태계 보상을 위한 참고"로 기능하며, 이는 토큰 출시가 계획되어 있지만 아직 확인되지 않았음을 강하게 시사합니다.

ADEN은 Hyperliquid와 어떻게 비교되나?

ADEN은 더 낮은 수수료(0.009% 테이커 vs 0.025%), 더 많은 시장(447+ vs 150+), 더 높은 레버리지(125x vs 50x), 크로스체인 입금을 제공합니다. Hyperliquid는 더 깊은 유동성, 주요 페어에서 더 좁은 스프레드, 제로 가스 수수료, 검증된 트랙 레코드, 공개된 감사 보고서, 더 성숙한 생태계를 제공합니다. 비용에 민감한 트레이더에게 ADEN은 수수료에서 이깁니다. 신뢰성과 유동성을 위해서는 Hyperliquid가 더 강한 선택입니다.

ADEN Points Program이란 무엇인가?

Points Program은 ADEN의 주요 인센티브 메커니즘입니다. 포인트는 무기한 선물 계약 거래, 포지션 보유, 커뮤니티 기여를 통해 획득됩니다. 양도 불가능하며 구매할 수 없습니다. 초기 "Genesis" 시즌은 다양한 참여 카테고리를 각각의 보상 풀에 연결하여 별도로 평가합니다. 포인트는 향후 생태계 보상이나 잠재적 거버넌스 토큰으로 교환 가능할 것으로 예상됩니다.

최종 평가

ADEN은 우리 평가에서 10점 만점에 7.8점을 받았습니다. 이 플랫폼은 0% 메이커 수수료와 0.009% 테이커 수수료로 사실상 모든 경쟁자를 하회하는 진정으로 인상적인 수수료 경제를 제공합니다. 447개 이상의 무기한 선물 시장은 대부분의 대안보다 더 넓은 선택을 트레이더에게 제공하며, LayerZero를 통한 Ethereum, BNB Chain, Polygon에서의 크로스체인 입금 지원은 많은 경쟁자가 부족한 실용적 편의입니다.

하지만 공백을 간과할 수 없습니다. 이 수준의 거래량을 처리하는 플랫폼에 비해 보안 투명성이 불충분합니다. 공개된 감사 보고서 부재, 공개 버그 바운티 미비, 클로즈드 소스 코드는 사용자 신뢰에 중요한 실질적 단점입니다. Gate Ventures 소유권은 중앙화에 대한 공정한 질문을 제기하며, "탈중앙화" 라벨은 기술적 현실보다 브랜딩에 더 가깝게 느껴집니다. 플랫폼은 또한 8개월 미만의 운영 이력으로 젊으며, 이는 완전한 신뢰를 정당화할 만한 트랙 레코드를 확립하기에 충분한 시간이 아닙니다.

수수료 절감에 주로 동기 부여되고 다양한 시장에 접근하고 싶은 대량 거래 트레이더에게 ADEN은 고려할 가치가 있습니다. 비용 이점은 특히 메이커 전용 전략에서 상당합니다. 하지만 소규모 포지션 크기로 시작하고, 잃어도 감당할 수 있는 자금을 유지하며, ADEN을 주요 거래 장소로 만들기 전에 더 많은 보안 투명성을 기다리는 것을 권장합니다.

ADEN은 무기한 선물 DEX 분야에서 장기적으로 유력한 경쟁자가 되기 위한 후원, 거래량, 수수료 구조를 갖추고 있습니다. Gate Ventures 인수는 대부분의 독립 무기한 선물 DEX가 단순히 갖추지 못한 기관적 자원과 인프라를 가져옵니다. ADEN이 상위 무기한 거래소에서 영구적인 위치를 차지할 수 있을지는 앞으로 몇 달간 투명성과 탈중앙화 단점을 어떻게 해결하느냐에 달려 있습니다. 우리는 플랫폼을 계속 모니터링할 것이며, 새로운 감사 정보, 토큰 세부사항, 또는 중요한 플랫폼 변경이 발표되면 이 리뷰를 업데이트할 것입니다.