CryptoReview có thể nhận hoa hồng thông qua các liên kết đối tác trên trang này. Điều này không ảnh hưởng đến đánh giá của chúng tôi. chính sách biên tập.
Former derivatives trader. 8 years in traditional finance, fee analysis specialist.
Cập Nhật Lần Cuối: 16 tháng 2, 2026
Tổng quan
Osmosis là sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trong hệ sinh thái Cosmos, được xây dựng như một appchain có chủ quyền sử dụng Cosmos SDK. Giao thức kết nối với hơn 80 blockchain thông qua IBC (Giao tiếp Liên Blockchain), cho phép hoán đổi cross-chain không cần tin cậy trên toàn bộ hệ sinh thái Cosmos. Osmosis đi tiên phong trong superfluid staking, cho phép token LP được stake trong khi vẫn cung cấp thanh khoản - kiếm cả phí hoán đổi và phần thưởng staking. Kiến trúc AMM có thể tùy chỉnh cho phép người tạo pool thiết lập các tham số độc đáo bao gồm phí hoán đổi, phí rút và đường cong trọng số. Là trung tâm thanh khoản của Cosmos, Osmosis xử lý phần lớn khối lượng giao dịch cross-chain trong hệ sinh thái IBC.
Osmosis
Đã xác minhĐánh giá chuyên gia
Osmosis đạt 8.6/10 trong đánh giá toàn diện của chúng tôi. Hỗ trợ cross-chain cho phép giao dịch trên nhiều mạng lưới.
Phí & Chi phí
| Phí Swap | 0.2% |
| Phí giao thức | 0.02% |
| Ước tính Gas | $0.01-0.05 |
Bảo mật & Kiểm toán
| Kiểm toán | Oak Security, Informal Systems, CertiK |
| Mã nguồn mở | ✓ Có |
| Bug Bounty | ✓ $1,000,000 |
Tính năng
Chuỗi được hỗ trợ
| Lệnh giới hạn | ✓ Có |
| Hợp đồng vĩnh viễn | ✗ Không |
| Cross-Chain | ✓ Có |
| Cho vay | ✓ Có |
| Farming | ✓ Có |
| Staking | ✓ Có |
Ưu điểm & Nhược điểm trong Osmosis
Ưu điểm trong Osmosis
- ✓Kết nối với hơn 80 blockchain qua IBC để giao dịch cross-chain thực sự
- ✓Superfluid staking kiếm phí LP và phần thưởng staking đồng thời
- ✓Tham số pool có thể tùy chỉnh để cấu hình AMM tối ưu
- ✓Phí giao dịch thấp (thường dưới $0,05)
- ✓Appchain có chủ quyền với toàn quyền kiểm soát thứ tự giao dịch
Nhược điểm trong Osmosis
- ✗Giới hạn trong hệ sinh thái Cosmos và các chuỗi kết nối IBC
- ✗Cơ sở người dùng nhỏ hơn so với các DEX dựa trên EVM
- ✗Lạm phát OSMO làm loãng giá trị token theo thời gian
Đánh giá chi tiết
| Thanh khoản | 8.5/10 |
| Trải nghiệm người dùng | 8.8/10 |
| Bảo mật | 8.5/10 |
| Phí | 8.5/10 |
| Điểm Tổng | 8.6/10 |
IBC (Giao tiếp Liên Blockchain) là một giao thức cho phép các blockchain khác nhau giao tiếp không cần tin cậy. Khi bạn gửi token từ Cosmos Hub đến Osmosis qua IBC, chúng được khóa trên chuỗi nguồn và các token tương ứng được đúc tại đích. Điều này cho phép chuyển khoản cross-chain gốc mà không cần cầu nối hoặc token được bọc. Osmosis kết nối với hơn 80 chuỗi qua IBC, bao gồm Cosmos Hub, Juno, Akash, Secret Network và nhiều hơn nữa.
Superfluid staking cho phép token LP được stake với các validator của Osmosis, kiếm cả phí hoán đổi từ pool thanh khoản VÀ phần thưởng staking từ mạng. Thông thường, bạn phải chọn giữa cung cấp thanh khoản hoặc staking - superfluid cho phép bạn làm cả hai. Phần OSMO trong vị thế LP của bạn được ủy quyền cho các validator, vì vậy bạn kiếm được khoảng 15% APR staking ngoài bất kỳ phần thưởng LP nào.
Osmosis được xây dựng như một appchain có chủ quyền để có toàn quyền kiểm soát các tham số và nâng cấp của nó. Không giống như các DEX hoạt động như hợp đồng thông minh trên các chuỗi đa mục đích, Osmosis có thể tối ưu hóa toàn bộ blockchain của mình cho giao dịch - tùy chỉnh thứ tự giao dịch, cấu trúc phí và tham số đồng thuận. Kiến trúc appchain này cũng cho phép các tính năng như superfluid staking mà không thể thực hiện được trên nền tảng hợp đồng thông minh chung.
Osmosis tính phí swap 0,2% cho mỗi giao dịch, được chia giữa LP (0,18%) và giao thức (0,02%). Phí gas mạng cực thấp, thường từ $0,01-0,05 mỗi giao dịch. Chuyển khoản IBC giữa các chuỗi Cosmos cũng rất rẻ. So với các DEX Ethereum nơi phí gas có thể vượt quá $10, Osmosis cung cấp trải nghiệm giao dịch hợp lý hơn đáng kể.
Trong hệ sinh thái Cosmos, Astroport trên Terra và Shade Protocol trên Secret Network là các lựa chọn thay thế cho các chuỗi cụ thể. Đối với giao dịch cross-chain rộng hơn ngoài Cosmos, THORChain cho phép swap gốc giữa Bitcoin, Ethereum và tài sản Cosmos. Trên các chuỗi EVM, các trình tổng hợp như 1inch hoặc cầu cross-chain như Synapse có thể phục vụ mục đích tương tự nhưng sử dụng token được bọc thay vì chuyển khoản IBC gốc.
Giao dịch trên Osmosis
Liên quan DEX
Tuyên bố miễn trừ rủi ro
Giao dịch và đầu tư tiền mã hóa có rủi ro thua lỗ đáng kể. Giá có thể biến động mạnh trong thời gian ngắn và bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư. Nội dung trên trang này chỉ mang tính chất thông tin và không nên được coi là tư vấn tài chính, đầu tư hoặc pháp lý. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào. CryptoReview có thể nhận hoa hồng thông qua các liên kết đối tác, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự độc lập biên tập của chúng tôi. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Chỉ đầu tư số tiền bạn có thể chấp nhận mất.