CryptoReview có thể nhận hoa hồng thông qua các liên kết đối tác trên trang này. Điều này không ảnh hưởng đến đánh giá của chúng tôi. chính sách biên tập.
Former derivatives trader. 8 years in traditional finance, fee analysis specialist.
Cập Nhật Lần Cuối: 16 tháng 2, 2026
Tổng quan
Balancer là giao thức AMM phi tập trung với các pool thanh khoản có thể tùy chỉnh. Không giống như các AMM truyền thống bị giới hạn ở pool 50/50, Balancer hỗ trợ pool với tối đa 8 token và tỷ trọng tùy ý (như 80/20 hoặc 60/20/20). Điều này cho phép tạo quỹ chỉ số tự cân bằng, pool khởi động thanh khoản (LBP) và pool ổn định hiệu quả vốn. Hệ thống veBAL, lấy cảm hứng từ veCRV của Curve, trao cho người nắm giữ BAL bị khóa quyền bỏ phiếu về phát thải gauge và nhận phí giao thức.
Balancer
Đã xác minhĐánh giá chuyên gia
Balancer đạt 8.5/10 trong đánh giá toàn diện của chúng tôi.
Phí & Chi phí
| Phí Swap | 0.1% |
| Phí giao thức | 0.02% |
| Ước tính Gas | $5-25 |
Bảo mật & Kiểm toán
| Kiểm toán | Trail of Bits, OpenZeppelin, Certora |
| Mã nguồn mở | ✓ Có |
| Bug Bounty | ✓ $1,000,000 |
Tính năng
Chuỗi được hỗ trợ
| Lệnh giới hạn | ✗ Không |
| Hợp đồng vĩnh viễn | ✗ Không |
| Cross-Chain | ✗ Không |
| Cho vay | ✗ Không |
| Farming | ✓ Có |
| Staking | ✓ Có |
Ưu điểm & Nhược điểm trong Balancer
Ưu điểm trong Balancer
- ✓Hỗ trợ pool có trọng số với tối đa 8 token khác nhau
- ✓Pool Khởi động Thanh khoản (LBP) cho việc ra mắt token công bằng
- ✓Phí swap rất thấp (0,1% hoặc ít hơn trong nhiều pool)
- ✓Bảo mật đã được thử nghiệm thực chiến với chương trình bug bounty 1 triệu đô la
- ✓Aave Boosted Pools tạo lợi suất thêm từ thanh khoản nhàn rỗi
Nhược điểm trong Balancer
- ✗Giao diện phức tạp hơn so với các DEX swap đơn giản
- ✗Chi phí gas có thể cao cho các giao dịch swap đa chặng phức tạp
- ✗Tổn thất tạm thời có thể cao hơn với các pool không cân bằng
Đánh giá chi tiết
| Thanh khoản | 8.3/10 |
| Trải nghiệm người dùng | 8/10 |
| Bảo mật | 9/10 |
| Phí | 8.5/10 |
| Điểm Tổng | 8.5/10 |
Trong khi Uniswap sử dụng pool cố định 50/50, Balancer cho phép pool với tối đa 8 token với tỷ trọng tùy chỉnh (ví dụ: 80/20, 60/20/10/10). Điều này cho phép các trường hợp sử dụng như danh mục đầu tư tự cân bằng, nơi việc nắm giữ token LP hoạt động giống như nắm giữ quỹ chỉ số tự động cân bằng lại. Balancer cũng hỗ trợ các pool được tăng cường gửi vốn nhàn rỗi vào các giao thức cho vay để có thêm lợi suất.
LBP là một loại pool đặc biệt được thiết kế để ra mắt token công bằng. Nó bắt đầu với tỷ trọng token cao (ví dụ: 96/4) dần dần chuyển sang tỷ trọng thấp hơn (ví dụ: 50/50) theo thời gian. Điều này tạo ra áp lực giảm giá ngăn cản bot và cá voi mua sớm, vì giá tự nhiên giảm trừ khi nhu cầu thực vượt quá sự thay đổi tỷ trọng. Cơ chế này cho phép khám phá giá công bằng hơn.
veBAL (BAL ký quỹ bỏ phiếu) được lấy bằng cách khóa token LP BAL/ETH 80/20 trong tối đa 1 năm. Bạn khóa càng lâu, bạn nhận được càng nhiều veBAL. veBAL cấp quyền bỏ phiếu trong quản trị, cho phép bạn bỏ phiếu về pool nào nhận phát thải BAL (gauge), và kiếm được 75% tất cả phí giao thức. Mô hình này đồng nhất người nắm giữ dài hạn với sự thành công của giao thức.
Balancer được coi là một trong những giao thức DeFi an toàn hon, da được kiem toàn bội Trail of Bits, OpenZeppelin va Certora. No duy trì chuong trinh bug bounty 1 triệu do la va sử dụng timelock va quan tri multisig.
Phi swap cua Balancer thay đổi theo pool va được dat boi nguoi tao pool, thường từ 0,01% den 2%, voi hau het cac pool tinh 0,1% hoac it hon. Mot khoan phi giao thức nho di vao ngan quy Balancer. Chi phí gas tren Ethereum la $5-25 moi swap.
Giao dịch trên Balancer
Liên quan DEX
Tuyên bố miễn trừ rủi ro
Giao dịch và đầu tư tiền mã hóa có rủi ro thua lỗ đáng kể. Giá có thể biến động mạnh trong thời gian ngắn và bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư. Nội dung trên trang này chỉ mang tính chất thông tin và không nên được coi là tư vấn tài chính, đầu tư hoặc pháp lý. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào. CryptoReview có thể nhận hoa hồng thông qua các liên kết đối tác, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự độc lập biên tập của chúng tôi. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Chỉ đầu tư số tiền bạn có thể chấp nhận mất.