Aster

Chưa có DEX nào trong lịch sử tiền mã hóa tăng trưởng nhanh như Aster. Trong chưa đầy một năm kể từ khi ra mắt vào tháng 3 năm 2025, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn này đã đi từ con số không đến xử lý hơn 15 tỷ đô la khối lượng giao dịch hàng ngày, chiếm thị phần lớn nhất trong số các DEX giao dịch vĩnh viễn và thu hút nhà sáng lập Binance Changpeng Zhao với tư cách là cả cố vấn và nhà đầu tư. Năm 2026, Aster đứng ở vị trí DEX giao dịch vĩnh viễn được sử dụng nhiều nhất theo khối lượng, nhưng con số tiêu đề đó đi kèm với những sắc thái quan trọng mà mọi nhà giao dịch cần hiểu. Chúng tôi đã kiểm tra nền tảng một cách kỹ lưỡng trên nhiều chuỗi và cả hai chế độ giao dịch, và rời đi với một đánh giá phức tạp - thực sự ấn tượng với sản phẩm, nhưng thận trọng về một số nhiễu loạn xung quanh các chỉ số tăng trưởng của nó.

Aster là gì?

Aster là một DEX hợp đồng vĩnh viễn đa chuỗi được hình thành thông qua việc sáp nhập hai dự án DeFi: APX Finance và Astherus. APX Finance mang đến cơ sở hạ tầng giao dịch vĩnh viễn đã được thử nghiệm thực chiến, trong khi Astherus đóng góp chuyên môn về tạo lợi nhuận và staking thanh khoản. Việc sáp nhập được công bố vào cuối năm 2024, và thực thể hợp nhất đã đổi thương hiệu thành Aster, chính thức ra mắt vào tháng 3 năm 2025.

Sự hậu thuẫn đằng sau Aster là đặc điểm được nhắc đến nhiều nhất. YZi Labs, trước đây được biết đến với tên Binance Labs và là văn phòng gia đình của các nhà sáng lập Binance, đã cung cấp đầu tư hạt giống cho Astherus vào tháng 11 năm 2024. Changpeng Zhao (CZ), nhà sáng lập Binance, đóng vai trò cố vấn và đã cá nhân mua 2 triệu token ASTER vào tháng 11 năm 2025, kích hoạt mức tăng giá 20%. Mối liên hệ sâu sắc với hệ sinh thái Binance này vừa là chất xúc tác lớn nhất vừa là điểm yếu bị xem xét kỹ nhất của Aster.

Nền tảng hoạt động như một DEX lai, kết hợp thanh toán trên chuỗi với khớp lệnh ngoài chuỗi để đạt tốc độ. Aster triển khai trên năm blockchain: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana và Base. Chiến lược đa chuỗi này phân biệt nó với các đối thủ đơn chuỗi như Hyperliquid và dYdX, giúp nền tảng có thể tiếp cận người dùng trên bất kỳ mạng nào họ đã nắm giữ tài sản.

Token ASTER được ra mắt thông qua Sự kiện Tạo Token (TGE) vào ngày 17 tháng 9 năm 2025, với giá 0,08 đô la mỗi token và tăng hơn 2.700% đạt mức cao nhất mọi thời đại 2,42 đô la trong tuần đầu tiên. Đến tháng 11 năm 2025, định giá pha loãng hoàn toàn vượt quá 7 tỷ đô la. Token có tổng cung 1 tỷ, với 250 triệu đang lưu hành.

Sự tăng trưởng của Aster trong năm 2025 là phi thường theo bất kỳ tiêu chuẩn nào. Khối lượng giao dịch tích lũy của nền tảng đã vượt quá 320 tỷ đô la trong 30 ngày đầu tiên. Đến tháng 9 năm 2025, Aster tuyên bố chiếm gần 70% thị phần DEX giao dịch vĩnh viễn, xử lý hơn 420 tỷ đô la khối lượng hàng tháng. Sau khi niêm yết trên Binance vào tháng 10 năm 2025, khối lượng giao dịch vĩnh viễn đã tăng gấp 8 lần trong suốt tháng.

Tuy nhiên, sự tăng trưởng này không phải không có tranh cãi. Vào tháng 10 năm 2025, DefiLlama đã hủy niêm yết dữ liệu khối lượng của Aster sau khi phát hiện mối tương quan gần như hoàn hảo 1:1 giữa khối lượng giao dịch của Aster và khối lượng của Binance trên nhiều cặp, bao gồm XRP/USDT và ETH/USDT. Đồng sáng lập DefiLlama 0xngmi đã nêu ra lo ngại về tính toàn vẹn dữ liệu, lưu ý rằng các nền tảng hợp pháp thể hiện biến động khối lượng tự nhiên sẽ không phản ánh hoàn hảo một sàn giao dịch khác. Dữ liệu đã bị xóa cho đến khi việc xác minh có thể được hoàn thành. Đội ngũ Aster cho rằng mối tương quan là do di chuyển thanh khoản hợp pháp từ Binance, và cộng đồng vẫn chia rẽ về vấn đề này. Chúng tôi sẽ đề cập đến những tác động của điều này trong suốt bài đánh giá.

Tính năng và Chức năng

Giao diện Giao dịch

Aster cung cấp hai giao diện giao dịch riêng biệt, đây là một trong những quyết định thiết kế thông minh nhất mà chúng tôi đã thấy trong lĩnh vực DEX giao dịch vĩnh viễn.

Chế độ Đơn giản (Simple Mode) được thiết kế cho người mới bắt đầu và nhà giao dịch thông thường. Nó trình bày giao diện đơn giản hóa với giao dịch một chạm, nơi bạn chọn hướng (mua hoặc bán khống), chọn mức đòn bẩy (lên đến 1001x) và nhập kích thước vị thế. Việc thực hiện diễn ra ngay lập tức với bảo vệ MEV tích hợp. Giao diện được cố ý giản lược - không có phân tích biểu đồ phức tạp, không có trực quan hóa sổ lệnh và không có loại lệnh nâng cao. Nó giống giao diện thị trường dự đoán hoặc quyền chọn nhị phân hơn là nền tảng giao dịch truyền thống.

Chế độ Chuyên nghiệp (Pro Mode) cung cấp trải nghiệm giao dịch chuyên nghiệp đầy đủ. Bạn có giao diện sổ lệnh hoàn chỉnh, biểu đồ nâng cao với các chỉ báo kỹ thuật, nhiều loại lệnh bao gồm giới hạn, cắt lỗ, chốt lời và lệnh ẩn. Biểu đồ Pro Mode hoạt động tốt với các chỉ báo và khung thời gian tiêu chuẩn, mặc dù không hoàn toàn bằng độ sâu của các nền tảng tích hợp TradingView như Hyperliquid.

Tính năng lệnh ẩn trong Pro Mode đáng được đề cập đặc biệt. Lệnh ẩn không xuất hiện trong sổ lệnh công khai, giảm rủi ro front-running và phơi nhiễm tín hiệu. Đối với các nhà giao dịch lớn hơn, đây là công cụ giá trị kết hợp tốt với khả năng thực thi kháng MEV của Aster để cải thiện chất lượng khớp lệnh.

Chuyển đổi giữa Chế độ Đơn giản và Chế độ Chuyên nghiệp diễn ra mượt mà - bạn có thể chuyển đổi giữa chúng từ cùng một bảng điều khiển. Cả hai chế độ đều truy cập cùng các pool thanh khoản cơ sở, vì vậy chất lượng thực thi nhất quán bất kể bạn sử dụng giao diện nào.

Thị trường Được hỗ trợ

Aster hỗ trợ hơn 200 thị trường hợp đồng vĩnh viễn trên năm chuỗi được hỗ trợ. Sự lựa chọn bao gồm các loại tiền mã hóa lớn (BTC, ETH, SOL, BNB), các altcoin phổ biến và một bộ token nhỏ hơn đang mở rộng. Nền tảng cũng đã giới thiệu hợp đồng vĩnh viễn cổ phiếu 24/7, cho phép người dùng giao dịch các phái sinh vốn chủ sở hữu token hóa ngoài giờ thị trường truyền thống.

Đề nghị đòn bẩy gây chú ý là lên đến 1001x trong Chế độ Đơn giản. Chúng tôi cần phải thẳng thắn về điều này: đòn bẩy 1001x là một đề nghị cực kỳ hung hăng sẽ dẫn đến thanh lý cho đại đa số người dùng cố gắng sử dụng nó. Một vị thế với đòn bẩy 1001x trên BTC sẽ bị thanh lý bởi biến động giá khoảng 0,1%. Về mặt thực tế, điều này có nghĩa là bạn sẽ bị thanh lý trong vòng vài giây trong bất kỳ giai đoạn hoạt động thị trường bình thường nào. Chúng tôi đặc biệt khuyến cáo bất kỳ ai không nên sử dụng đòn bẩy vượt quá 20-50x trừ khi họ có hiểu biết rất rõ ràng về hồ sơ rủi ro.

Trong Chế độ Chuyên nghiệp, đòn bẩy tối đa hợp lý hơn và thay đổi theo tài sản. Hợp đồng vĩnh viễn BTC và ETH hỗ trợ lên đến 150x, trong khi các altcoin nhỏ hơn có mức trần thấp hơn. Chia sẻ thanh khoản xuyên chuỗi có nghĩa là bất kể bạn kết nối từ blockchain nào, bạn đều truy cập cùng độ sâu thị trường.

Thanh khoản và Độ sâu Sổ lệnh

Aster báo cáo TVL là 1,5 tỷ đô la và khối lượng hàng ngày là 15 tỷ đô la, khiến nó trở thành một trong những DEX giao dịch vĩnh viễn có tính thanh khoản cao nhất theo các chỉ số được báo cáo. Tuy nhiên, việc hủy niêm yết của DefiLlama thêm một lớp không chắc chắn cho những con số này mà chúng tôi không thể bỏ qua.

Trong các bài kiểm tra giao dịch thực tế, chúng tôi nhận thấy thanh khoản thực sự tốt - đặc biệt trên các cặp BTC và ETH, nơi các lệnh của chúng tôi trong phạm vi 10.000-50.000 đô la được thực hiện với spread chặt và trượt giá tối thiểu. Đối với các cặp chính, trải nghiệm giao dịch cạnh tranh với Hyperliquid và tốt hơn đáng kể so với hầu hết các DEX nhỏ hơn.

Mô hình thanh khoản được hưởng lợi từ chiến lược triển khai đa chuỗi. Bởi vì Aster chạy trên năm mạng, nó có thể thu hút người dùng và thanh khoản từ các hệ sinh thái BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana và Base đồng thời. Nguồn cấp giá được lấy từ Pyth Network, Chainlink và Binance Oracle, cung cấp nhiều lớp độ chính xác giá và khả năng chống thao túng.

Tuy nhiên, chúng tôi nhận thấy rằng thanh khoản trên các cặp altcoin nhỏ hơn kém nhất quán hơn. Một số hợp đồng vĩnh viễn vốn hóa trung bình có spread rộng hơn và sổ lệnh mỏng hơn so với những gì bạn sẽ tìm thấy trên Hyperliquid cho cùng các tài sản. Nếu bạn chủ yếu giao dịch BTC, ETH và top 20 token, thanh khoản là xuất sắc. Đối với các hợp đồng vĩnh viễn altcoin dài hạn, Hyperliquid thường cung cấp độ sâu tốt hơn.

Tính năng Nâng cao

Ngoài giao dịch vĩnh viễn cơ bản, Aster có một số tính năng bổ sung giá trị đáng kể cho hệ sinh thái.

Stablecoin USDF: Đây có lẽ là tính năng sáng tạo nhất của Aster. USDF là stablecoin sinh lời được đúc theo tỷ lệ 1:1 bằng cách gửi USDT. Aster triển khai USDT cơ sở vào các chiến lược chênh lệch delta-trung tính trên các sàn tập trung (chủ yếu là Binance), và lợi nhuận chảy về cho người nắm giữ USDF. Điều này có nghĩa là tài sản thế chấp giao dịch của bạn kiếm được lợi nhuận trong khi được sử dụng cho các vị thế ký quỹ. Việc lưu ký được xử lý thông qua Ceffu, cung cấp lưu trữ lạnh cấp tổ chức và bảo mật tính toán đa bên. Sức hấp dẫn rất rõ ràng: thay vì có tài sản thế chấp nhàn rỗi nằm trong tài khoản giao dịch, USDF tạo ra thu nhập thụ động.

Chiến dịch Rocket Launch: Nền tảng ra mắt token của Aster cho phép các dự án giai đoạn đầu khởi tạo thanh khoản. Người dùng đủ điều kiện bằng cách duy trì ít nhất 1.000 đô la trong các cặp vĩnh viễn hoặc giao ngay được chọn và nắm giữ tối thiểu 100 token ASTER. Các pool khuyến khích bao gồm cả token ASTER và token gốc của dự án tham gia. Các chiến dịch này đã thúc đẩy thu hút người dùng lớn sau khi niêm yết Binance vào tháng 10 năm 2025.

Staking: Người nắm giữ token ASTER có thể stake để kiếm phần thưởng và tham gia vào các quyết định quản trị. Staking cũng mở khóa giảm phí giao dịch, tạo động lực tài chính trực tiếp cho việc nắm giữ token.

Đúc USDF: Người dùng có thể đúc USDF bằng token ASTER, gắn token gốc sâu hơn vào hệ sinh thái tài sản thế chấp của nền tảng.

Hoạt động Xuyên chuỗi: Khả năng giao dịch trên năm blockchain khác nhau từ một nền tảng duy nhất là tính năng tiện lợi thực sự. Dù bạn nắm giữ BNB, ETH, SOL hay tài sản trên Base, bạn có thể bắt đầu giao dịch mà không cần các bước bridge phức tạp.

Phí và Giá cả

Cấu trúc Phí

Cấu trúc phí của Aster cạnh tranh ở mức cơ bản. Nền tảng tính phí hoán đổi 0,02%, được chia thành phí LP 0,01% và phí giao thức 0,01%. Về mặt thực tế, bạn trả 2 điểm cơ bản mỗi giao dịch, nằm trong số thấp nhất trong lĩnh vực DEX giao dịch vĩnh viễn.

Phí gas thay đổi theo chuỗi. Trên BNB Chain và Arbitrum, chi phí gas là tối thiểu - thường 0,05-0,10 đô la mỗi giao dịch. Trên mạng chính Ethereum, chi phí gas cao hơn nhưng vẫn hợp lý cho quy mô giao dịch mà hầu hết các nhà giao dịch vĩnh viễn thực hiện. Trên Solana và Base, chi phí gas không đáng kể.

Người nắm giữ token ASTER nhận được giảm phí, với mức giảm cụ thể được phân theo bậc dựa trên số lượng ASTER nắm giữ hoặc stake. Điều này tạo ra hiệu ứng bánh đà nơi các nhà giao dịch tích cực được khuyến khích mua và giữ token, từ đó hỗ trợ giá token.

Phí Aster So sánh Như thế nào

Aster có phí taker cơ bản thấp nhất trong so sánh này ở mức 0,02%, vượt qua Hyperliquid (0,025%), EdgeX (0,03%) và dYdX (0,05%) về tỷ lệ tiêu đề. Sự đánh đổi là Aster tính phí gas (mà Hyperliquid và dYdX không tính), nhưng những khoản này đủ nhỏ trên các chuỗi L2 để chi phí tổng thể vẫn cạnh tranh cho hầu hết các quy mô giao dịch.

Nơi Aster thực sự khác biệt về chi phí là với lợi nhuận USDF. Nếu tài sản thế chấp USDF của bạn kiếm được dù chỉ là lợi nhuận hàng năm khiêm tốn, thu nhập thụ động đó bù đắp một phần đáng kể phí giao dịch của bạn theo thời gian - điều mà hiện tại không đối thủ nào cung cấp.

Ví dụ Chi phí Thực tế

Ví dụ 1: Mở vị thế mua BTC trị giá 10.000 đô la trên Arbitrum Phí taker: 10.000$ x 0,02% = 2,00$. Phí gas: ~0,05$. Tổng chi phí: 2,05$. Trên Hyperliquid, cùng giao dịch tốn 2,50$ (nhưng không có gas). Trên dYdX: 5,00$.

Ví dụ 2: Một nhà giao dịch trong ngày thực hiện 20 giao dịch khứ hồi mỗi lần 5.000 đô la trên BNB Chain Tổng khối lượng: 200.000$. Chi phí Aster: 200.000$ x 0,02% = 40$ phí + ~2,00$ gas cho 40 giao dịch. Tổng: 42,00$. Trên Hyperliquid: 50,00$. Trên dYdX: 100,00$.

Ví dụ 3: Nhà giao dịch khối lượng lớn thực hiện 2 triệu đô la hàng tháng với tài sản thế chấp USDF Phí giao dịch hàng tháng: 2.000.000$ x 0,02% = 400$. Nếu tài sản thế chấp USDF (số dư trung bình 100.000$) kiếm được lợi nhuận hàng năm 8%, điều đó tạo ra ~667$ mỗi tháng thu nhập thụ động, thực sự vượt qua chi phí giao dịch. Lợi thế lợi nhuận USDF này là duy nhất cho Aster và có thể biến nó thành nền tảng giao dịch rẻ nhất trên thực tế cho người dùng duy trì số dư tài sản thế chấp đáng kể.

Bảo mật và An toàn

Kiểm toán Hợp đồng Thông minh

Aster đã trải qua ba cuộc kiểm toán từ các công ty bảo mật nổi tiếng:

1. PeckShield đã kiểm toán giao thức cốt lõi vào tháng 3 năm 2025, bao gồm các cơ chế giao dịch cơ bản, quản lý vị thế và logic thanh lý.

1. CertiK đã kiểm toán các hợp đồng thông minh vào tháng 6 năm 2025, với phạm vi rộng hơn bao gồm kiến trúc triển khai đa chuỗi.

1. Hacken đã thực hiện cuộc kiểm toán gần nhất vào tháng 9 năm 2025, tập trung cụ thể vào triển khai đa chuỗi để đảm bảo tính nhất quán và bảo mật trên tất cả năm mạng được hỗ trợ.

Ba cuộc kiểm toán từ ba công ty khác nhau trên giao thức cốt lõi, hợp đồng thông minh và cơ sở hạ tầng đa chuỗi cung cấp phạm vi bao phủ hợp lý. Cơ sở mã nguồn mở (có sẵn trên GitHub tại github.com/AsterDEX) là lợi thế minh bạch đáng kể so với các đối thủ mã nguồn đóng như Hyperliquid và EdgeX, vì nó cho phép các nhà nghiên cứu độc lập và cộng đồng rộng lớn hơn tự kiểm tra mã.

Lịch sử Bảo mật

Tính đến tháng 2 năm 2026, Aster chưa gặp phải bất kỳ vụ khai thác bảo mật hoặc hack nghiêm trọng nào. Với tuổi đời tương đối trẻ của nền tảng (chưa đầy một năm kể từ khi ra mắt), hồ sơ sạch này đáng khích lệ nhưng chưa phải là bằng chứng chắc chắn về độ tin cậy bảo mật dài hạn.

Mối lo ngại liên quan hơn không phải là rủi ro hợp đồng thông minh mà là thỏa thuận lưu ký USDF. Vì USDF được hỗ trợ bởi USDT được triển khai vào các chiến lược delta-trung tính trên các sàn tập trung như Binance, bảo mật của USDF cuối cùng phụ thuộc vào bảo mật của các sàn tập trung đó và nhà cung cấp lưu ký Ceffu. Mặc dù Ceffu là nhà lưu ký tổ chức uy tín, điều này đưa vào rủi ro đối tác mà không tồn tại trên các nền tảng hoàn toàn phi lưu ký.

Việc hủy niêm yết khối lượng của DefiLlama cũng đặt ra câu hỏi về tính minh bạch hoạt động. Mặc dù không phải là vấn đề bảo mật trực tiếp, việc phân tích bên thứ ba không thể xác minh độc lập khối lượng giao dịch cho thấy nền tảng có thể cải thiện tính minh bạch dữ liệu.

Tính năng Bảo vệ Người dùng

Aster sử dụng nhiều cơ chế bảo vệ:

Độ trễ khóa thời gian 48 giờ cho việc nâng cấp hợp đồng thông minh, cho người dùng thông báo trước và thời gian để rút lui nếu họ không đồng ý với các thay đổi được đề xuất.

Quản trị đa chữ ký cho các hoạt động giao thức quan trọng, ngăn chặn các thay đổi đơn phương bởi bất kỳ bên nào.

Chương trình thưởng lỗi 2.000.000 đô la - một trong những khoản thưởng lớn nhất trong DeFi, tương đương với Hyperliquid và báo hiệu cam kết nghiêm túc với bảo mật.

Bảo vệ MEV được tích hợp vào trải nghiệm giao dịch Chế độ Đơn giản, bảo vệ người dùng khỏi front-running và tấn công sandwich.

Nguồn cấp giá oracle đa nguồn từ Pyth Network, Chainlink và Binance Oracle cung cấp dữ liệu giá dự phòng, giảm rủi ro thao túng oracle đã gây khó khăn cho các giao thức khác.

Nền tảng là phi lưu ký cho các vị thế giao dịch - người dùng giữ quyền kiểm soát quỹ của mình trong suốt quá trình giao dịch. Tuy nhiên, như đã lưu ý ở trên, tiền gửi USDF liên quan đến thỏa thuận lưu ký thông qua Ceffu, đây là mô hình tin cậy khác với tài sản thế chấp hoàn toàn phi lưu ký.

Bắt đầu với Aster

Kết nối Ví của Bạn

Truy cập asterdex.com và nhấp vào nút "Connect Wallet". Aster hỗ trợ nhiều loại ví trên năm chuỗi của mình:

1. BNB Chain và Ethereum/Arbitrum/Base: MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet-wallet), Trust Wallet và các ví khác
2. Solana: Phantom, Solflare, Backpack

Chọn mạng ưa thích của bạn, kết nối ví và bạn đã sẵn sàng. Không yêu cầu KYC. Hỗ trợ đa chuỗi có nghĩa là bạn không cần bridge tài sản sang một chuỗi riêng biệt trước khi giao dịch - kết nối từ bất kỳ mạng nào bạn đã nắm giữ token.

Thực hiện Khoản Nạp Đầu tiên

Aster chấp nhận nạp tiền bằng nhiều token tùy thuộc vào chuỗi bạn kết nối. Các tùy chọn tài sản thế chấp chính là USDT và USDC. Nếu bạn muốn tận dụng tính năng sinh lời, bạn có thể đúc USDF bằng cách gửi USDT, sau đó sẽ kiếm được lợi nhuận thụ động trong khi phục vụ làm tài sản thế chấp giao dịch.

Nạp tiền trên BNB Chain và Arbitrum nhanh và rẻ. Nạp tiền Solana gần như tức thì. Nạp tiền mạng chính Ethereum hoạt động nhưng có chi phí gas cao hơn. Nạp tiền Base cũng nhanh và chi phí thấp.

Đối với người dùng lần đầu, chúng tôi khuyến nghị bắt đầu trên BNB Chain hoặc Arbitrum để có sự cân bằng tốt nhất về tốc độ, chi phí và khả dụng tài sản.

Đặt Lệnh Giao dịch Đầu tiên

Sau khi nạp tiền, chọn giữa Chế độ Đơn giản và Chế độ Chuyên nghiệp:

Đường dẫn Chế độ Đơn giản: Chọn tài sản bạn muốn giao dịch (BTC, ETH, v.v.), chọn Mua hoặc Bán khống, đặt đòn bẩy (chúng tôi khuyến nghị bắt đầu ở 5-10x, tuyệt đối không phải 1001x), nhập kích thước vị thế và nhấn Trade. Lệnh được thực hiện ngay lập tức.

Đường dẫn Chế độ Chuyên nghiệp: Chọn cặp giao dịch, mở biểu đồ để phân tích, chọn loại lệnh (thị trường cho thực hiện ngay, giới hạn cho mức giá cụ thể), đặt đòn bẩy và kích thước vị thế, cấu hình mức cắt lỗ và chốt lời, và gửi.

Chúng tôi đặc biệt khuyến nghị bắt đầu ở Chế độ Đơn giản với kích thước vị thế nhỏ để làm quen với tốc độ nền tảng và cơ chế tỷ lệ tài trợ trước khi chuyển sang Chế độ Chuyên nghiệp với các giao dịch lớn hơn.

Trải nghiệm Người dùng

Nền tảng Desktop

Giao diện web desktop của Aster sạch sẽ và được tổ chức tốt. Bảng điều khiển Chế độ Đơn giản có thể hiểu ngay cả đối với người dùng mới với giao dịch vĩnh viễn. Giao diện Chế độ Chuyên nghiệp cung cấp bố cục giao dịch chuyên nghiệp với biểu đồ, sổ lệnh và quản lý vị thế mà các nhà giao dịch kỳ cựu sẽ cảm thấy quen thuộc.

Hiệu suất đáng tin cậy trong quá trình kiểm tra của chúng tôi. Các trang tải nhanh, lệnh được thực hiện không chậm trễ, và chúng tôi không gặp bất kỳ sự cố hoặc trục trặc giao diện nào. Giao diện tối là mặc định (đúng như nên có cho nền tảng giao dịch), và mã màu cho vị thế mua/bán và lãi/lỗ rõ ràng.

Phần Rocket Launch được hiển thị nổi bật, mang đến cho nền tảng cảm giác hơi "game hóa" so với các giao diện khắc khổ hơn của Hyperliquid hoặc dYdX. Điều này tích cực hay tiêu cực phụ thuộc vào sở thích của bạn - đối với người dùng thích tham gia ra mắt token cùng với giao dịch, nó thêm sự tương tác. Đối với các nhà giao dịch chỉ muốn giao dịch, nó có thể cảm thấy như tiếng ồn marketing.

Một điểm bực bội nhỏ: đã có báo cáo thỉnh thoảng về giao diện web giao ngay bị sập tạm thời, yêu cầu người dùng chuyển sang ứng dụng di động. Mặc dù đội ngũ phản hồi nhanh với các vấn đề này, độ tin cậy web có thể được cải thiện.

Trải nghiệm Di động

Aster có ứng dụng di động chuyên dụng cho cả iOS và Android. Ứng dụng iOS "Aster: On-Chain Perps and Spot" có sẵn trên App Store, và phiên bản Android trên Google Play. Phiên bản mới nhất (v1.6.0 tại thời điểm kiểm tra) bao gồm lệnh perp BBO, chuyển đổi kích thước vị thế và chiều cao biểu đồ có thể điều chỉnh.

Ứng dụng di động hoạt động đầy đủ cho cả giao dịch Chế độ Đơn giản và Chế độ Chuyên nghiệp. Trong kiểm tra trên iOS, ứng dụng phản hồi nhanh và ổn định. Biểu đồ tải nhanh và thực thi lệnh cảm giác tức thì. Thông báo đẩy cho lệnh khớp và cảnh báo thanh lý hoạt động đáng tin cậy.

Trải nghiệm di động tốt nhưng không hoàn toàn tinh tế như nền tảng ưu tiên di động của EdgeX. Ứng dụng di động Aster cảm giác như một bản chuyển đổi có năng lực của giao diện web thay vì thiết kế di động từ đầu. Nó hoàn thành công việc, nhưng có chỗ để cải thiện trong tương tác chạm và sử dụng không gian màn hình.

Hỗ trợ Khách hàng

Hỗ trợ được cung cấp thông qua Discord, Twitter và tài liệu tại docs.asterdex.com. Cộng đồng Discord lớn và hoạt động, với các thành viên nhóm có mặt cho các câu hỏi kỹ thuật. Thời gian phản hồi thường trong vài giờ cho các truy vấn không khẩn cấp.

Tài liệu bao quát tốt các nội dung cơ bản, bao gồm giải thích chi tiết về USDF, chương trình Rocket Launch và các chế độ giao dịch khác nhau. Tài liệu có thể toàn diện hơn về các chủ đề giao dịch nâng cao và quản lý rủi ro, nhưng chức năng cốt lõi được ghi chép tốt.

Đối với nền tảng có quy mô và tốc độ tăng trưởng của Aster, cơ sở hạ tầng hỗ trợ đầy đủ nhưng không xuất sắc. Hệ thống vé hỗ trợ chuyên dụng hoặc chat trực tiếp sẽ là bổ sung giá trị khi cơ sở người dùng tiếp tục tăng trưởng.

Aster so với Đối thủ

Aster vs Hyperliquid: Cuộc cạnh tranh đỉnh cao của thị trường DEX giao dịch vĩnh viễn. Aster cung cấp phí cơ bản thấp hơn (0,02% so với 0,025%), nhiều chuỗi hơn (5 so với 1), tùy chọn đòn bẩy cao hơn, tài sản thế chấp sinh lời thông qua USDF và mã nguồn mở. Hyperliquid đáp trả với phí gas bằng không, thanh khoản đã xác minh sâu hơn (TVL 2,5 tỷ đô la), lịch sử dài hơn và hệ sinh thái HyperEVM đang phát triển. Việc hủy niêm yết khối lượng của DefiLlama là một cân nhắc - khối lượng hàng ngày 8 tỷ đô la+ của Hyperliquid chưa bao giờ bị nghi ngờ, trong khi khối lượng báo cáo 15 tỷ đô la của Aster đã bị xem xét kỹ. Đối với các nhà giao dịch coi trọng khả năng tiếp cận đa chuỗi và kiếm lợi nhuận trên tài sản thế chấp, Aster hấp dẫn. Đối với những người ưu tiên độ sâu thanh khoản đã xác minh và lịch sử đã được chứng minh, Hyperliquid là lựa chọn an toàn hơn.

Aster vs dYdX: Aster thắng thuyết phục về phí (0,02% so với 0,05%), tùy chọn đòn bẩy, triển khai đa chuỗi và khối lượng. dYdX có lịch sử dài hơn nhiều (hoạt động từ năm 2017), mã nguồn mở và uy tín phi tập trung mạnh hơn với bộ xác nhận Cosmos lớn. dYdX cũng có nhiều cặp giao dịch hơn (200+). Đối với các nhà giao dịch tích cực có ý thức chi phí, Aster là lựa chọn tốt hơn. Đối với các nhà giao dịch ưu tiên sự trưởng thành của nền tảng và phi tập trung đã được chứng minh, dYdX vẫn còn phù hợp.

Aster vs Jupiter: Jupiter là DEX thống trị trên Solana, cung cấp hợp đồng vĩnh viễn bên cạnh hoạt động giao dịch giao ngay khổng lồ. Jupiter có tích hợp hệ sinh thái Solana tốt hơn và mô hình phí đơn giản hơn, nhưng Aster cung cấp nhiều cặp giao dịch hơn đáng kể, phí thấp hơn và khả dụng xuyên chuỗi vượt xa chỉ Solana. Jupiter tốt hơn cho người dùng gốc Solana muốn một nền tảng duy nhất cho giao ngay và vĩnh viễn. Aster tốt hơn cho các nhà giao dịch hợp đồng vĩnh viễn chuyên dụng muốn phí thấp nhất và tiếp cận thị trường rộng nhất.

Ai Nên Sử dụng Aster?

Aster phù hợp nhất cho:

1. Người dùng DeFi đa chuỗi nắm giữ tài sản trên các mạng khác nhau và muốn giao dịch vĩnh viễn mà không cần bridge phức tạp
2. Nhà giao dịch có ý thức chi phí muốn phí cơ bản thấp nhất có thể (0,02%) kết hợp với tài sản thế chấp sinh lời
3. Người mới bắt đầu giao dịch vĩnh viễn hưởng lợi từ giao diện một chạm của Chế độ Đơn giản với bảo vệ MEV tích hợp
4. Người dùng hệ sinh thái BNB Chain muốn DEX giao dịch vĩnh viễn với tích hợp sâu với hệ sinh thái Binance
5. Nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận muốn tài sản thế chấp giao dịch tạo lợi nhuận thụ động thông qua USDF
6. Người đam mê ra mắt token thích tham gia chiến dịch Rocket Launch

Aster có thể không lý tưởng cho:

1. Nhà giao dịch tránh rủi ro lo ngại về việc hủy niêm yết khối lượng của DefiLlama và các câu hỏi về minh bạch dữ liệu
2. Người dùng thích hệ thống hoàn toàn phi lưu ký, vì USDF liên quan đến thỏa thuận lưu ký thông qua Ceffu
3. Nhà giao dịch tìm kiếm phi tập trung tối đa, xét sự phụ thuộc nặng vào kết nối hệ sinh thái Binance
4. Người dùng đòn bẩy bảo thủ có thể bị cám dỗ bởi tùy chọn 1001x mặc dù rủi ro thanh lý cực đoan
5. Nhà giao dịch ưu tiên khối lượng giao dịch đã xác minh, có thể kiểm toán độc lập

Câu hỏi Thường gặp

USDF là gì và nó tạo lợi nhuận như thế nào?

USDF là stablecoin sinh lời của Aster, được đúc theo tỷ lệ 1:1 bằng cách gửi USDT. Aster triển khai USDT cơ sở vào các chiến lược chênh lệch delta-trung tính trên các sàn tập trung như Binance, và lợi nhuận chảy về cho người nắm giữ USDF. Việc lưu ký được quản lý thông qua Ceffu, nhà lưu ký cấp tổ chức. USDF của bạn phục vụ làm tài sản thế chấp giao dịch đồng thời kiếm lợi nhuận thụ động, điều này là duy nhất trong số các DEX giao dịch vĩnh viễn.

Đòn bẩy 1001x có an toàn để sử dụng không?

Không. Chúng tôi đặc biệt khuyên không nên sử dụng bất kỳ mức nào gần 1001x. Ở mức 1001x trên BTC, biến động giá chỉ 0,1% sẽ thanh lý vị thế của bạn - điều đó có thể xảy ra trong vài giây trong hoạt động thị trường bình thường. Tùy chọn 1001x có sẵn về mặt kỹ thuật trong Chế độ Đơn giản, nhưng các nhà giao dịch có trách nhiệm nên giới hạn ở mức tối đa 20-50x. Hãy coi đòn bẩy cực đoan như một tính năng marketing, không phải chiến lược giao dịch thực tế.

Chuyện gì đã xảy ra với việc hủy niêm yết DefiLlama?

Vào tháng 10 năm 2025, DefiLlama đã xóa dữ liệu khối lượng của Aster sau khi phát hiện mối tương quan gần như hoàn hảo giữa khối lượng giao dịch của Aster và khối lượng của Binance trên nhiều cặp giao dịch. DefiLlama nêu lo ngại về tính toàn vẹn dữ liệu, vì các nền tảng hợp pháp thường thể hiện biến động khối lượng tự nhiên thay vì tương quan hoàn hảo. Aster cho rằng sự tương đồng là do di chuyển thanh khoản hợp pháp từ Binance. Cộng đồng vẫn chia rẽ về vấn đề này, và đây là yếu tố đáng xem xét khi đánh giá các chỉ số báo cáo của nền tảng.

Aster tăng trưởng nhanh như vậy bằng cách nào?

Nhiều yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của Aster: sự hỗ trợ của YZi Labs và sự tham gia của CZ mang lại tầm nhìn lớn, việc niêm yết Binance vào tháng 10 năm 2025 mở nền tảng cho cơ sở người dùng Binance, các chiến dịch Rocket Launch khuyến khích hoạt động giao dịch, phương pháp đa chuỗi loại bỏ rào cản tiếp cận, và mức tăng token ASTER (2.700% trong tuần đầu tiên) tạo sự chú ý đáng kể. Liệu tất cả khối lượng kết quả có đại diện cho hoạt động giao dịch hữu cơ hay không là câu hỏi được đặt ra bởi việc hủy niêm yết DefiLlama.

Aster hỗ trợ những chuỗi nào?

Aster hoạt động trên năm blockchain: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana và Base. Thanh khoản được chia sẻ xuyên chuỗi, có nghĩa là bạn có thể kết nối từ bất kỳ mạng được hỗ trợ nào và truy cập cùng thị trường và độ sâu. BNB Chain và Arbitrum cung cấp sự cân bằng tốt nhất về tốc độ và chi phí cho hầu hết người dùng.

Aster có an toàn và được kiểm toán không?

Aster đã được kiểm toán bởi PeckShield (tháng 3 năm 2025), CertiK (tháng 6 năm 2025) và Hacken (tháng 9 năm 2025). Nền tảng sử dụng khóa thời gian 48 giờ, quản trị đa chữ ký và thưởng lỗi 2 triệu đô la. Cơ sở mã là mã nguồn mở trên GitHub. Các vị thế giao dịch là phi lưu ký. Tuy nhiên, tiền gửi USDF liên quan đến thỏa thuận lưu ký thông qua Ceffu, đưa vào rủi ro đối tác không có trên các nền tảng hoàn toàn phi lưu ký.

Sự khác biệt giữa Chế độ Đơn giản và Chế độ Chuyên nghiệp là gì?

Chế độ Đơn giản dành cho người mới bắt đầu, cung cấp giao dịch một chạm với đòn bẩy lên đến 1001x và bảo vệ MEV tích hợp. Chế độ Chuyên nghiệp dành cho nhà giao dịch có kinh nghiệm, cung cấp giao diện sổ lệnh đầy đủ, loại lệnh nâng cao (bao gồm lệnh ẩn), công cụ biểu đồ và tính năng thực thi chuyên nghiệp. Cả hai chế độ đều truy cập cùng thanh khoản cơ sở.

Token ASTER hoạt động như thế nào?

ASTER có tổng cung 1 tỷ token với 250 triệu đang lưu hành. Token được sử dụng cho bỏ phiếu quản trị, giảm phí giao dịch, phần thưởng staking và đúc USDF. TGE diễn ra vào ngày 17 tháng 9 năm 2025. Token ra mắt ở mức 0,08 đô la và đạt mức cao nhất mọi thời đại 2,42 đô la trong một tuần. Việc CZ mua 2 triệu token vào tháng 11 năm 2025 là một sự tán thành đáng chú ý.

Đánh giá Cuối cùng

Aster là một DEX giao dịch vĩnh viễn thực sự giàu tính năng đã thực hiện chiến lược tăng trưởng hung hăng với tốc độ đáng chú ý. Triển khai đa chuỗi trên năm mạng, tài sản thế chấp USDF sinh lời, hai chế độ giao dịch và phí cơ bản 0,02% thấp tạo nên gói hấp dẫn cho các nhà giao dịch. Sự hỗ trợ của hệ sinh thái Binance thông qua YZi Labs và CZ cung cấp nguồn lực và tầm nhìn mà ít đối thủ nào có thể sánh được.

Tuy nhiên, nền tảng mang theo những rủi ro độc đáo cần được thừa nhận thành thật. Việc hủy niêm yết khối lượng của DefiLlama đã đặt ra câu hỏi hợp pháp về tính toàn vẹn dữ liệu chưa được giải quyết hoàn toàn. Thỏa thuận lưu ký USDF đưa vào rủi ro đối tác. Tùy chọn đòn bẩy 1001x, mặc dù có sẵn về mặt kỹ thuật, đại diện cho quyết định marketing có thể gây thua lỗ nghiêm trọng cho người dùng thiếu kinh nghiệm. Và sự phụ thuộc nặng vào kết nối hệ sinh thái Binance có nghĩa là vận mệnh của Aster gắn liền với danh tiếng và vị thế pháp lý của Binance.

Chúng tôi đánh giá Aster 9,3 trên 10 - một nền tảng mạnh mẽ với đổi mới thực sự (đặc biệt là USDF và phương pháp đa chuỗi), nhưng yêu cầu người dùng cân nhắc những con số tiêu đề ấn tượng với các câu hỏi về minh bạch bao quanh chúng. Đối với các nhà giao dịch đa chuỗi có ý thức chi phí, Aster cung cấp giá trị xuất sắc. Đối với những người ưu tiên các chỉ số được xác minh độc lập và phi tập trung tối đa, Hyperliquid hoặc dYdX có thể mang lại sự an tâm hơn. Nếu đội ngũ có thể giải quyết các lo ngại về minh bạch khối lượng và chứng minh bản chất hữu cơ của sự tăng trưởng, Aster có mọi thành phần để trở thành DEX giao dịch vĩnh viễn xác định của năm 2026.