O CryptoReview pode receber uma comissão através de links de afiliados nesta página. Isso não influencia nossas avaliações. política editorial.
Former derivatives trader. 8 years in traditional finance, fee analysis specialist.
Última Atualização: 16 de fevereiro de 2026
Visão Geral
Raydium é o principal market maker automatizado da Solana que combina de forma única a liquidez AMM com o livro de ordens de limite central da OpenBook. Este modelo híbrido permite que os pools da Raydium acessem a liquidez de todo o ecossistema Solana, enquanto fornece aos usuários do livro de ordens liquidez AMM. O protocolo foi pioneiro em liquidez concentrada na Solana (CLMM) e oferece o AcceleRaytor, uma plataforma de lançamento para novos projetos Solana. Com taxas de transação abaixo de $0,01 e finalidade em menos de um segundo, Raydium proporciona uma experiência de negociação extremamente eficiente para usuários da Solana.
Raydium
VerificadoNosso Veredito
Raydium obtém 8.4/10 em nossa análise completa.
Taxas e Custos
| Taxa de Swap | 0.25% |
| Taxa do Protocolo | 0.03% |
| Estimativa de Gas | $0.001-0.01 |
Segurança e Auditorias
| Auditorias | Kudelski Security, SlowMist, Neodyme |
| Código Aberto | ✓ Sim |
| Bug Bounty | ✓ $500,000 |
Recursos
Redes Suportadas
| Ordens Limite | ✓ Sim |
| Perpétuos | ✗ Não |
| Cross-Chain | ✗ Não |
| Empréstimos | ✗ Não |
| Farming | ✓ Sim |
| Staking | ✓ Sim |
Prós & Contras de Raydium
Prós de Raydium
- ✓Taxas extremamente baixas (menos de $0,01 por transação)
- ✓O híbrido AMM/livro de ordens fornece liquidez profunda
- ✓Finalidade de transação em menos de um segundo na Solana
- ✓AcceleRaytor fornece acesso a lançamentos de novos projetos
- ✓Pools CLMM com oito faixas de taxa para estratégias LP precisas
Contras de Raydium
- ✗Disponível apenas na blockchain Solana
- ✗Sofreu exploit em dezembro de 2022 ($4,4M perdidos)
- ✗Interrupções na rede Solana podem afetar a disponibilidade
Avaliações Detalhadas
| Liquidez | 8.5/10 |
| Experiência do Usuário | 8.2/10 |
| Segurança | 8/10 |
| Taxas | 9/10 |
| Nota Geral | 8.4/10 |
Os pools da Raydium fornecem liquidez ao OpenBook (o DEX de livro de ordens de limite central da Solana, anteriormente Serum). Quando você faz swap na Raydium, o protocolo verifica tanto seus pools AMM quanto o OpenBook para o melhor preço. Essa integração significa que os LPs da Raydium ganham taxas das negociações do livro de ordens, e os traders obtêm acesso à liquidez mais profunda disponível na Solana a partir de uma única interface.
AcceleRaytor é a plataforma de lançamento IDO (Initial DEX Offering) da Raydium para novos projetos Solana. Os projetos lançam seus tokens através do AcceleRaytor, e os stakers de RAY obtêm acesso prioritário para participar desses lançamentos. A plataforma já hospedou diversos lançamentos bem-sucedidos, incluindo Grape, Sypool e outros. Manter e fazer staking de tokens RAY aumenta sua alocação para lançamentos de novos projetos.
Os pools de Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) da Raydium permitem que os LPs forneçam liquidez dentro de faixas de preço específicas, semelhante ao Uniswap V3. Isso significa que seu capital é mais eficiente - em vez de espalhar a liquidez por todos os preços, você a concentra onde a negociação realmente acontece. A contrapartida é que você precisa gerenciar ativamente sua posição, pois você para de ganhar taxas se o preço se mover para fora da sua faixa.
O Raydium fortaleceu significativamente a segurança desde o exploit de dezembro de 2022. A equipe corrigiu a vulnerabilidade, passou por auditorias adicionais com a Neodyme e implementou gerenciamento mais rigoroso de chaves administrativas. O protocolo mantém um bug bounty de $500.000 e usa controles multisig. Embora nenhum protocolo DeFi seja livre de riscos, o Raydium tomou medidas concretas para prevenir incidentes futuros.
O Raydium cobra uma taxa de swap de 0,25% por negociação, dividida entre provedores de liquidez (0,22%) e o tesouro do protocolo (0,03%). As taxas de gas da Solana são insignificantes, geralmente abaixo de $0,01 por transação. Isso torna o Raydium um dos DEXs mais baratos, especialmente comparado a alternativas baseadas em Ethereum onde apenas o gas pode custar vários dólares.
Negociar na Raydium
Relacionados DEX
Aviso de risco
A negociação e o investimento em criptomoedas envolvem risco substancial de perda. Os preços podem flutuar significativamente em curtos períodos, e você pode perder parte ou todo o capital investido. O conteúdo desta página é apenas informativo e não deve ser considerado aconselhamento financeiro, de investimento ou jurídico. Sempre faça sua própria pesquisa antes de tomar decisões financeiras. O CryptoReview pode receber comissões através de links de afiliados, mas isso não afeta nossa independência editorial. O desempenho passado não garante resultados futuros. Invista apenas o que você pode se dar ao luxo de perder.