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Former derivatives trader. 8 years in traditional finance, fee analysis specialist.
Última Atualização: 16 de fevereiro de 2026
Visão Geral
Uniswap é a maior exchange descentralizada por volume de negociação. Lançado em 2018 por Hayden Adams, o Uniswap introduziu a fórmula do produto constante (x*y=k) para trocas de tokens sem permissão e sem livros de ordens. O protocolo processou mais de $1,5 trilhão em volume acumulado.
O Uniswap V3 (2021) adicionou liquidez concentrada, onde provedores de liquidez alocam capital em faixas de preço personalizadas para até 4000x de eficiência de capital. O protocolo funciona em mais de 8 redes, incluindo Ethereum, Arbitrum, Optimism e Base.
O token de governança UNI dá aos detentores direitos de voto sobre parâmetros do protocolo, alocação do tesouro e a taxa que poderia direcionar uma parte das taxas de negociação aos detentores de tokens.
Uniswap
VerificadoNosso Veredito
Uniswap obtém 9.5/10 em nossa análise completa.
Taxas e Custos
| Taxa de Swap | 0.3% |
| Taxa do Protocolo | 0.05% |
| Estimativa de Gas | $5-30 on Ethereum, $0.10-0.50 on L2s |
Segurança e Auditorias
| Auditorias | Trail of Bits, OpenZeppelin, ABDK |
| Código Aberto | ✓ Sim |
| Bug Bounty | ✓ $15,500,000 |
Recursos
Redes Suportadas
| Ordens Limite | ✗ Não |
| Perpétuos | ✗ Não |
| Cross-Chain | ✗ Não |
| Empréstimos | ✗ Não |
| Farming | ✗ Não |
| Staking | ✗ Não |
Prós & Contras de Uniswap
Prós de Uniswap
- ✓Maior liquidez e volume de negociação entre todas as DEXs
- ✓Implantado em mais de 8 redes com experiência consistente
- ✓Testado em batalha com recompensa por bugs de $15M+
- ✓Liquidez concentrada para eficiência de capital
- ✓Hooks V4 permitem comportamentos e funcionalidades personalizados de pools
Contras de Uniswap
- ✗Custos de gas mais altos na mainnet Ethereum
- ✗Sem ordens limitadas no protocolo base
- ✗Posições LP V3 podem ser complexas de gerenciar
- ✗Taxa de frontend de 0,15% em algumas trocas
Avaliações Detalhadas
| Liquidez | 9.8/10 |
| Experiência do Usuário | 9.3/10 |
| Segurança | 9.5/10 |
| Taxas | 8.5/10 |
| Nota Geral | 9.5/10 |
O Uniswap usa um modelo de market maker automatizado (AMM) em vez de livros de ordens tradicionais. Os provedores de liquidez depositam pares de tokens em pools, e os traders trocam contra esses pools. Os preços são determinados algoritmicamente com base na proporção de tokens no pool. Quando você troca, paga uma taxa de 0,3% que vai para os provedores de liquidez.
No V3, os provedores de liquidez podem concentrar seu capital em faixas de preço específicas em vez de toda a curva de preços (de 0 ao infinito). Isso significa que os LPs podem fornecer a mesma profundidade com menos capital ou ganhar mais taxas com o mesmo capital. Uma posição concentrada em uma faixa de 1% pode ser até 4000x mais eficiente em capital do que uma posição V2 de faixa completa.
O Uniswap é um dos protocolos mais testados em batalha no DeFi, tendo processado mais de $1,5 trilhão em volume sem uma exploração grave. Os contratos foram auditados pela Trail of Bits, OpenZeppelin e outros. Eles mantêm um programa de recompensa por bugs de $15,5M. No entanto, o risco de contratos inteligentes sempre existe, e os usuários devem estar cientes da perda impermanente ao fornecer liquidez.
O Uniswap cobra uma taxa de swap de 0,3% na maioria dos pools, mais uma taxa de frontend de 0,15% em certos tokens. Além disso, você paga taxas de gas do Ethereum que variam de $5 a $30 na mainnet. Em redes Layer 2 como Arbitrum ou Base, os custos totais caem para menos de $1.
As melhores alternativas ao Uniswap incluem 1inch (agregador DEX que encontra as melhores taxas), SushiSwap (AMM multi-chain com yield farming), Curve Finance (melhor para swaps de stablecoins com taxas de 0,04%) e PancakeSwap (taxas mais baixas na BNB Chain). Para futuros perpétuos, dYdX e GMX são opções líderes.
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