Aster

Nenhuma DEX na história das criptomoedas cresceu tão rápido quanto a Aster. Em menos de um ano desde o lançamento em março de 2025, esta exchange de futuros perpétuos foi de zero a processar mais de 15 bilhões de dólares em volume diário, capturando a maior fatia de mercado entre as DEXes de perpétuos e atraindo o fundador da Binance, Changpeng Zhao, como consultor e investidor. Em 2026, a Aster é a DEX de perpétuos mais utilizada por volume, mas esse número principal vem com nuances importantes que todo trader deveria entender. Testamos a plataforma extensivamente em múltiplas redes e ambos os modos de negociação, e saímos com um veredicto complexo - genuinamente impressionados com o produto, mas cautelosos em relação a parte do ruído em torno de suas métricas de crescimento.

O que é Aster?

Aster é uma DEX multi-chain de futuros perpétuos formada pela fusão de dois projetos DeFi: APX Finance e Astherus. A APX Finance trouxe infraestrutura testada em batalha para negociação de perpétuos, enquanto a Astherus contribuiu com expertise em geração de rendimento e staking líquido. A fusão foi anunciada no final de 2024, e a entidade combinada foi rebatizada como Aster, com lançamento oficial em março de 2025.

O respaldo por trás da Aster é sua característica mais comentada. A YZi Labs, anteriormente conhecida como Binance Labs e o family office dos fundadores da Binance, forneceu investimento seed na Astherus em novembro de 2024. Changpeng Zhao (CZ), o fundador da Binance, atua como consultor e pessoalmente comprou 2 milhões de tokens ASTER em novembro de 2025, desencadeando um salto de preço de 20%. Essa conexão profunda com o ecossistema Binance tem sido tanto o maior acelerador da Aster quanto sua vulnerabilidade mais escrutinada.

A plataforma opera como uma DEX híbrida, combinando liquidação on-chain com matching de ordens off-chain para velocidade. A Aster está implantada em cinco blockchains: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana e Base. Essa estratégia multi-chain a distingue de concorrentes de cadeia única como Hyperliquid e dYdX, tornando a plataforma acessível a usuários em qualquer rede onde já possuam ativos.

O token ASTER foi lançado via Token Generation Event (TGE) em 17 de setembro de 2025 a $0,08 por token e disparou mais de 2.700% para uma máxima histórica de $2,42 em sua primeira semana. Em novembro de 2025, a avaliação totalmente diluída ultrapassou 7 bilhões de dólares. O token tem uma oferta total de 1 bilhão com 250 milhões em circulação.

O crescimento da Aster em 2025 foi extraordinário por qualquer medida. O volume acumulado de negociação da plataforma excedeu 320 bilhões de dólares em seus primeiros 30 dias. Até setembro de 2025, a Aster reivindicava quase 70% da participação de mercado das DEXes de perpétuos, processando mais de 420 bilhões de dólares em volume mensal. Após a listagem na Binance em outubro de 2025, o volume de negociação de perpétuos viu um aumento de 8x ao longo do mês.

No entanto, esse crescimento não veio sem controvérsia. Em outubro de 2025, a DefiLlama removeu os dados de volume da Aster após detectar uma correlação quase perfeita de 1:1 entre os volumes de negociação da Aster e os da Binance em vários pares, incluindo XRP/USDT e ETH/USDT. O cofundador da DefiLlama, 0xngmi, citou preocupações com a integridade dos dados, observando que plataformas legítimas exibem flutuações naturais de volume que não espelhariam perfeitamente outra exchange. Os dados foram removidos até que a verificação pudesse ser concluída. A equipe da Aster atribuiu a correlação à migração legítima de liquidez da Binance, e a comunidade permanece dividida sobre este assunto. Abordaremos as implicações disso ao longo de nossa análise.

Funcionalidades

Interface de negociação

A Aster oferece duas interfaces de negociação distintas, o que é uma das decisões de design mais inteligentes que já vimos no espaço de DEXes de perpétuos.

Simple Mode é projetado para iniciantes e traders casuais. Apresenta uma interface simplificada com negociação de um clique, onde você seleciona sua direção (long ou short), escolhe seu nível de alavancagem (até 1001x) e insere o tamanho de sua posição. A execução acontece imediatamente com proteção MEV integrada. A interface é intencionalmente simplificada - sem análise complexa de gráficos, sem visualização do livro de ordens e sem tipos de ordens avançados. Lembra mais um mercado de previsões ou interface de opções binárias do que uma plataforma de negociação tradicional.

Pro Mode fornece a experiência completa de negociação profissional. Você obtém uma interface completa de livro de ordens, gráficos avançados com indicadores técnicos, múltiplos tipos de ordens incluindo limit, stop-loss, take-profit e ordens ocultas. Os gráficos do Pro Mode são funcionais com indicadores padrão e timeframes, embora não alcancem a profundidade de plataformas integradas ao TradingView como a Hyperliquid.

A função de ordens ocultas no Pro Mode merece menção especial. Ordens ocultas não aparecem no livro de ordens público, reduzindo o risco de front-running e a exposição de sinais. Para traders maiores, é uma ferramenta valiosa que se combina bem com a execução resistente a MEV da Aster para melhorar a qualidade de execução.

A alternância entre Simple e Pro Mode é suave - você pode alternar entre eles no mesmo painel. Ambos os modos acessam os mesmos pools de liquidez subjacentes, então a qualidade de execução é consistente independentemente de qual interface você use.

Mercados suportados

A Aster suporta mais de 200 mercados de futuros perpétuos em suas cinco redes suportadas. A seleção cobre as principais criptomoedas (BTC, ETH, SOL, BNB), altcoins populares e um conjunto crescente de tokens menores. A plataforma também introduziu perpétuos de ações 24/7, permitindo que os usuários negociem derivativos de ações tokenizados fora do horário de mercado tradicional.

A oferta de alavancagem que faz manchetes é de até 1001x no Simple Mode. Precisamos ser diretos sobre isso: alavancagem de 1001x é uma oferta extremamente agressiva que resultará em liquidação para a grande maioria dos usuários que a tentarem. Uma posição com alavancagem de 1001x em BTC seria liquidada por um movimento de preço de aproximadamente 0,1%. Em termos práticos, isso significa liquidação em segundos durante qualquer período de atividade normal do mercado. Desaconselhamos fortemente o uso de alavancagem além de 20-50x a menos que você tenha uma compreensão muito clara do perfil de risco.

No Pro Mode, a alavancagem máxima é mais razoável e varia por ativo. Perpétuos de BTC e ETH suportam até 150x, enquanto altcoins menores têm limites mais baixos. O compartilhamento de liquidez cross-chain significa que independentemente de qual blockchain você esteja conectado, você acessa a mesma profundidade de mercados.

Liquidez e profundidade do livro de ordens

A Aster reporta um TVL de 1,5 bilhão de dólares e volume diário de 15 bilhões de dólares, tornando-a uma das DEXes de perpétuos mais líquidas por métricas reportadas. No entanto, a remoção pela DefiLlama adiciona uma camada de incerteza a esses números que não podemos ignorar.

Em nossos testes reais de negociação, encontramos a liquidez genuinamente boa - particularmente em pares de BTC e ETH, onde nossas ordens na faixa de $10.000-$50.000 foram executadas com spreads apertados e slippage mínimo. Para pares principais, a experiência de negociação era competitiva com a Hyperliquid e significativamente melhor do que a maioria das DEXes menores.

O modelo de liquidez se beneficia da estratégia de implantação multi-chain. Como a Aster opera em cinco redes, ela pode atrair usuários e liquidez dos ecossistemas BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana e Base simultaneamente. Os feeds de preços são fornecidos pela Pyth Network, Chainlink e Binance Oracle, proporcionando múltiplas camadas de precisão de preços e resistência à manipulação.

Dito isso, notamos que a liquidez em pares de altcoins menores era menos consistente. Alguns perpétuos mid-cap tinham spreads mais amplos e livros de ordens mais finos do que você encontraria na Hyperliquid para os mesmos ativos. Se você negocia principalmente BTC, ETH e tokens do top 20, a liquidez é excelente. Para perpétuos de altcoins de nicho, a Hyperliquid geralmente oferece melhor profundidade.

Funcionalidades avançadas

Além da negociação básica de perpétuos, a Aster tem várias funcionalidades que adicionam valor significativo ao ecossistema.

Stablecoin USDF: Esta é possivelmente a funcionalidade mais inovadora da Aster. USDF é uma stablecoin geradora de rendimento que os usuários mintam 1:1 depositando USDT. A Aster implanta o USDT subjacente em estratégias de arbitragem delta-neutro em plataformas centralizadas (principalmente Binance), e o rendimento flui de volta para os detentores de USDF. Isso significa que seu colateral de negociação gera rendimentos enquanto é usado para posições de margem. A custódia é gerenciada pela Ceffu, que fornece armazenamento a frio de grau institucional e segurança de computação multipartidária. O apelo é óbvio: em vez de ter colateral ocioso na sua conta de negociação, o USDF gera renda passiva.

Campanhas Rocket Launch: A plataforma de lançamento de tokens da Aster permite que projetos em estágio inicial iniciem sua liquidez. Os usuários se qualificam mantendo pelo menos $1.000 em pares perpétuos ou spot selecionados e detendo um mínimo de 100 tokens ASTER. Os pools de incentivos incluem tanto tokens ASTER quanto o token nativo do projeto participante. Essas campanhas impulsionaram uma aquisição massiva de usuários após a listagem na Binance em outubro de 2025.

Staking: Os detentores de tokens ASTER podem fazer staking para ganhar recompensas e participar de decisões de governança. O staking também desbloqueia descontos em taxas de negociação, criando um incentivo financeiro direto para manter tokens.

Mintagem de USDF: Os usuários também podem mintar USDF usando tokens ASTER, vinculando o token nativo mais profundamente ao ecossistema de colateral da plataforma.

Operação cross-chain: A capacidade de negociar em cinco blockchains diferentes a partir de uma única plataforma é uma verdadeira vantagem de conveniência. Quer você detenha BNB, ETH, SOL ou ativos na Base, pode começar a negociar sem etapas complexas de bridge.

Taxas e preços

Estrutura de taxas

A estrutura de taxas da Aster é competitiva no nível base. A plataforma cobra uma taxa de swap de 0,02%, dividida entre uma taxa LP de 0,01% e uma taxa de protocolo de 0,01%. Em termos práticos, você paga 2 pontos base por negociação, o que está entre os mais baixos no espaço de DEXes de perpétuos.

As taxas de gas variam por rede. Na BNB Chain e Arbitrum, os custos de gas são mínimos - tipicamente $0,05-$0,10 por transação. Na mainnet do Ethereum, os custos de gas são mais altos, mas ainda razoáveis para os tamanhos de negociação com que a maioria dos traders de perpétuos trabalha. Na Solana e Base, os custos de gas são desprezíveis.

Os detentores de tokens ASTER recebem descontos em taxas, com o desconto exato escalonado pela quantidade de ASTER detida ou em staking. Isso cria um efeito flywheel onde traders ativos são incentivados a adquirir e manter o token, o que por sua vez apoia o preço do token.

Comparação de taxas da Aster

A Aster tem a menor taxa taker base nesta comparação com 0,02%, superando Hyperliquid (0,025%), EdgeX (0,03%) e dYdX (0,05%) na taxa principal. O trade-off é que a Aster cobra taxas de gas (que Hyperliquid e dYdX não cobram), mas estas são pequenas o suficiente em redes L2 para que o custo geral permaneça competitivo para a maioria dos tamanhos de negociação.

Onde a Aster realmente se diferencia no custo é com o rendimento USDF. Se seu colateral USDF gerar mesmo um rendimento anual modesto, essa renda passiva compensa uma parcela significativa de suas taxas de negociação ao longo do tempo - algo que nenhum concorrente oferece atualmente.

Exemplos de custos reais

Exemplo 1: Abrindo uma posição long de $10.000 em BTC na Arbitrum Taxa taker: $10.000 x 0,02% = $2,00. Taxa de gas: ~$0,05. Custo total: $2,05. Na Hyperliquid, a mesma negociação custa $2,50 (mas zero gas). Na dYdX: $5,00.

Exemplo 2: Um day trader executando 20 operações de ida e volta de $5.000 cada na BNB Chain Volume total: $200.000. Custo na Aster: $200.000 x 0,02% = $40 em taxas + ~$2,00 em gas para 40 transações. Total: $42,00. Na Hyperliquid: $50,00. Na dYdX: $100,00.

Exemplo 3: Um trader de alto volume fazendo $2 milhões mensais com colateral USDF Taxas mensais de negociação: $2.000.000 x 0,02% = $400. Se o colateral USDF (saldo médio de $100.000) gerar um rendimento anual de 8%, isso produz ~$667 por mês em renda passiva, na verdade excedendo os custos de negociação. Essa vantagem de rendimento USDF é única da Aster e pode efetivamente torná-la a plataforma mais barata para negociar para usuários que mantêm saldos significativos de colateral.

Segurança

Auditorias de contratos inteligentes

A Aster passou por três auditorias de firmas de segurança conhecidas:

1. PeckShield auditou o protocolo principal em março de 2025, cobrindo as mecânicas fundamentais de negociação, gestão de posições e lógica de liquidação.

1. CertiK auditou os contratos inteligentes em junho de 2025, com um escopo mais amplo cobrindo a arquitetura de implantação multi-chain.

1. Hacken conduziu a auditoria mais recente em setembro de 2025, focando especificamente na implantação multi-chain para garantir consistência e segurança em todas as cinco redes suportadas.

Três auditorias de três firmas diferentes cobrindo o protocolo principal, contratos inteligentes e infraestrutura multi-chain fornecem cobertura razoável. O código-fonte aberto (disponível no GitHub em github.com/AsterDEX) é uma vantagem significativa de transparência sobre concorrentes de código fechado como Hyperliquid e EdgeX, pois permite que pesquisadores independentes e a comunidade mais ampla inspecionem o código por conta própria.

Histórico de segurança

Em fevereiro de 2026, a Aster não experimentou nenhum exploit de segurança significativo ou hack. Dado a idade relativamente jovem da plataforma (menos de um ano desde o lançamento), esse histórico limpo é encorajador, mas ainda não é prova definitiva de confiabilidade de segurança a longo prazo.

A preocupação mais relevante não é o risco de contratos inteligentes, mas o arranjo custodial do USDF. Como o USDF é apoiado por USDT implantado em estratégias delta-neutro em plataformas centralizadas como a Binance, a segurança do USDF depende em última análise da segurança dessas plataformas centralizadas e do custodiante Ceffu. Embora a Ceffu seja um custodiante institucional respeitável, isso introduz risco de contraparte que não existe em plataformas puramente não custodiais.

A remoção de volumes pela DefiLlama também levanta questões sobre transparência operacional. Embora não seja um problema de segurança direto, a incapacidade de análises de terceiros verificarem independentemente os volumes de negociação sugere que a plataforma poderia melhorar sua transparência de dados.

Recursos de proteção ao usuário

A Aster emprega vários mecanismos de proteção:

Atraso de timelock de 48 horas em atualizações de contratos inteligentes, dando aos usuários aviso prévio e tempo para sair se discordarem das mudanças propostas.

Governança multisig para operações críticas do protocolo, prevenindo mudanças unilaterais por qualquer parte individual.

Programa de bug bounty de $2.000.000 - um dos maiores bounties em DeFi, igualando o da Hyperliquid e sinalizando compromisso sério com segurança.

Proteção MEV é integrada à experiência de negociação do Simple Mode, protegendo os usuários de front-running e ataques sandwich.

Feeds de preços multi-oráculo da Pyth Network, Chainlink e Binance Oracle fornecem dados de preços redundantes, reduzindo o risco de manipulação de oráculos que tem afetado outros protocolos.

A plataforma é não custodial para posições de negociação - os usuários retêm controle de seus fundos durante todo o processo de negociação. No entanto, como observado acima, os depósitos USDF envolvem um arranjo custodial através da Ceffu, que é um modelo de confiança diferente do colateral puramente não custodial.

Começando com a Aster

Conectando sua carteira

Visite asterdex.com e clique no botão "Connect Wallet". A Aster suporta uma ampla gama de carteiras em suas cinco redes:

1. BNB Chain e Ethereum/Arbitrum/Base: MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet-wallet), Trust Wallet e outros
2. Solana: Phantom, Solflare, Backpack

Selecione sua rede preferida, conecte sua carteira e está pronto. Não é necessário KYC. O suporte multi-chain significa que você não precisa fazer bridge de ativos para uma rede separada antes de negociar - conecte-se a partir da rede onde já possui tokens.

Fazendo seu primeiro depósito

A Aster aceita depósitos em vários tokens dependendo da rede conectada. As principais opções de colateral são USDT e USDC. Se quiser aproveitar a funcionalidade de rendimento, pode mintar USDF depositando USDT, que então gerará rendimentos passivos enquanto serve como colateral de negociação.

Depósitos na BNB Chain e Arbitrum são rápidos e baratos. Depósitos na Solana são quase instantâneos. Depósitos na mainnet do Ethereum funcionam mas têm custos de gas mais altos. Depósitos na Base também são rápidos e de baixo custo.

Para usuários de primeira viagem, recomendamos começar na BNB Chain ou Arbitrum para o melhor equilíbrio de velocidade, custo e disponibilidade de ativos.

Fazendo sua primeira negociação

Após depositar, escolha entre Simple Mode e Pro Mode:

Caminho Simple Mode: Selecione o ativo que deseja negociar (BTC, ETH, etc.), escolha Long ou Short, defina sua alavancagem (recomendamos começar com 5-10x, absolutamente não 1001x), insira o tamanho da posição e toque em Trade. A ordem é executada imediatamente.

Caminho Pro Mode: Selecione seu par de negociação, abra o gráfico para análise, escolha seu tipo de ordem (market para execução imediata, limit para um preço específico), defina sua alavancagem e tamanho de posição, configure níveis de stop-loss e take-profit e envie.

Recomendamos fortemente começar no Simple Mode com tamanhos de posição pequenos para se familiarizar com a velocidade da plataforma e mecânicas de taxa de financiamento antes de migrar para o Pro Mode com negociações maiores.

Experiência do usuário

Plataforma desktop

A interface web desktop da Aster é limpa e bem organizada. O painel do Simple Mode é imediatamente compreensível mesmo para usuários novos em negociação de perpétuos. A interface do Pro Mode fornece um layout de negociação profissional com gráficos, livro de ordens e gestão de posições no qual traders experientes se sentirão em casa.

O desempenho foi confiável durante nossos testes. As páginas carregaram rapidamente, as ordens foram executadas sem atraso e não experimentamos nenhum crash ou falha de interface. O tema escuro é o padrão (como deveria ser para uma plataforma de negociação), e a codificação por cores para posições long/short e lucro/prejuízo é clara.

A seção Rocket Launch é posicionada de forma proeminente, o que dá à plataforma uma sensação levemente "gamificada" comparada às interfaces mais austeras da Hyperliquid ou dYdX. Se isso é positivo ou negativo depende de suas preferências - para usuários que gostam de participar de lançamentos de tokens junto com suas negociações, adiciona engajamento. Para traders que só querem negociar, pode parecer ruído de marketing.

Uma frustração menor: houve relatos ocasionais da interface web spot ficando temporariamente fora do ar, exigindo que os usuários mudassem para o aplicativo móvel. A equipe responde rapidamente a esses problemas, mas a confiabilidade web poderia melhorar.

Experiência móvel

A Aster tem aplicativos móveis dedicados para iOS e Android. O aplicativo iOS "Aster: On-Chain Perps and Spot" está disponível na App Store, e a versão Android no Google Play. A versão mais recente (v1.6.0 no momento de nossos testes) inclui ordens BBO de perpétuos, alternância de tamanho de posição e alturas de gráficos ajustáveis.

O aplicativo móvel é totalmente funcional para negociação em Simple e Pro Mode. Em nossos testes no iOS, o aplicativo foi responsivo e estável. Os gráficos carregaram rapidamente e a execução de ordens pareceu instantânea. As notificações push para execuções e alertas de liquidação funcionaram de forma confiável.

A experiência móvel é boa, mas não tão polida quanto a plataforma mobile-first da EdgeX. O aplicativo móvel da Aster parece uma adaptação competente da interface web em vez de um design móvel construído do zero. Faz o trabalho, mas há espaço para melhoria em interações de toque e utilização do espaço de tela.

Suporte ao cliente

O suporte é fornecido através do Discord, Twitter e documentação em docs.asterdex.com. A comunidade Discord é grande e ativa, com membros da equipe presentes para questões técnicas. Os tempos de resposta foram tipicamente de algumas horas para consultas não urgentes.

A documentação cobre bem o básico, incluindo explicações detalhadas sobre USDF, o programa Rocket Launch e os diferentes modos de negociação. Os docs poderiam ser mais abrangentes em tópicos avançados de negociação e gestão de risco, mas a funcionalidade principal está bem documentada.

Para uma plataforma do tamanho e taxa de crescimento da Aster, a infraestrutura de suporte é adequada mas não excepcional. Um sistema de tickets dedicado ou chat ao vivo seriam adições valiosas à medida que a base de usuários continua crescendo.

Aster vs concorrentes

Aster vs Hyperliquid: A rivalidade no topo do mercado de DEXes de perpétuos. A Aster oferece taxas base mais baixas (0,02% vs 0,025%), mais redes (5 vs 1), opções de alavancagem mais altas, colateral gerador de rendimento através do USDF e código aberto. A Hyperliquid contra-ataca com zero taxas de gas, liquidez verificada mais profunda ($2,5B TVL), um histórico mais longo e o crescente ecossistema HyperEVM. A remoção de volumes pela DefiLlama é uma consideração - o volume diário de mais de $8B da Hyperliquid nunca foi questionado, enquanto os $15B reportados pela Aster enfrentaram escrutínio. Para traders que valorizam acessibilidade multi-chain e rendimento sobre colateral, a Aster é convincente. Para aqueles que priorizam profundidade de liquidez verificada e um histórico comprovado, a Hyperliquid é a escolha mais segura.

Aster vs dYdX: A Aster vence convincentemente em taxas (0,02% vs 0,05%), opções de alavancagem, implantação multi-chain e volume. A dYdX tem um histórico muito mais longo (operando desde 2017), código aberto e credenciais de descentralização mais fortes com um grande conjunto de validadores baseado em Cosmos. A dYdX também tem mais pares de negociação (200+). Para traders ativos conscientes de custos, a Aster é a melhor oferta. Para traders que priorizam maturidade da plataforma e descentralização comprovada, a dYdX permanece relevante.

Aster vs Jupiter: Jupiter é a DEX dominante na Solana, oferecendo perpétuos junto com sua massiva operação de negociação spot. A Jupiter tem melhor integração com o ecossistema Solana e um modelo de taxas mais simples, mas a Aster oferece significativamente mais pares de negociação, taxas mais baixas e disponibilidade cross-chain além da Solana. A Jupiter é melhor para usuários nativos da Solana que querem uma única plataforma para spot e perpétuos. A Aster é melhor para traders dedicados de futuros perpétuos que querem as taxas mais baixas e o acesso mais amplo a mercados.

Para quem é a Aster?

A Aster é mais adequada para:

1. Usuários DeFi multi-chain que detêm ativos em diferentes redes e querem negociar perpétuos sem bridge complexo
2. Traders conscientes de custos que querem as taxas base mais baixas possíveis (0,02%) combinadas com colateral gerador de rendimento
3. Iniciantes em negociação de perpétuos que se beneficiam da interface de um clique do Simple Mode com proteção MEV integrada
4. Usuários do ecossistema BNB Chain que querem uma DEX de perpétuos com profunda integração ao ecossistema Binance
5. Traders que buscam rendimento e querem que seu colateral de negociação gere rendimentos passivos através do USDF
6. Entusiastas de lançamentos de tokens que gostam de participar de campanhas Rocket Launch

A Aster pode não ser ideal para:

1. Traders avessos a risco preocupados com a remoção de volumes pela DefiLlama e as questões que levanta sobre transparência de dados
2. Usuários que preferem sistemas completamente não custodiais, já que o USDF envolve um arranjo custodial através da Ceffu
3. Traders que buscam máxima descentralização, dada a forte dependência de conexões do ecossistema Binance
4. Usuários conservadores de alavancagem que podem ser tentados pela opção de 1001x apesar do risco extremo de liquidação
5. Traders que priorizam volumes de negociação verificados e auditáveis independentemente

Perguntas frequentes

O que é USDF e como gera rendimento?

USDF é a stablecoin geradora de rendimento da Aster, mintada 1:1 depositando USDT. A Aster implanta o USDT subjacente em estratégias de arbitragem delta-neutro em plataformas centralizadas como a Binance, e o rendimento flui de volta para os detentores de USDF. A custódia é gerenciada pela Ceffu, um custodiante de grau institucional. Seu USDF serve como colateral de negociação enquanto simultaneamente gera rendimentos passivos, o que é único entre as DEXes de perpétuos.

A alavancagem de 1001x é segura?

Não. Desaconselhamos fortemente usar qualquer coisa perto de 1001x de alavancagem. A 1001x em BTC, um movimento de preço de apenas 0,1% liquidaria sua posição - isso pode acontecer em segundos durante atividade normal do mercado. A opção de 1001x está tecnicamente disponível no Simple Mode, mas traders responsáveis devem se limitar a no máximo 20-50x. Pense na alavancagem extrema como um recurso de marketing, não uma estratégia de negociação prática.

O que aconteceu com a remoção da DefiLlama?

Em outubro de 2025, a DefiLlama removeu os dados de volume da Aster após detectar uma correlação quase perfeita entre os volumes da Aster e da Binance em múltiplos pares. A DefiLlama citou preocupações com integridade de dados, observando que plataformas legítimas mostram flutuações naturais em vez de correlações perfeitas. A Aster atribuiu a similaridade à migração legítima de liquidez da Binance. A comunidade permanece dividida nesta questão, e é um fator a considerar ao avaliar as métricas reportadas da plataforma.

Como a Aster cresceu tão rápido?

Múltiplos fatores impulsionaram o rápido crescimento da Aster: o respaldo da YZi Labs e envolvimento do CZ trouxeram visibilidade massiva, a listagem na Binance em outubro de 2025 abriu a plataforma para a base de usuários da Binance, as campanhas Rocket Launch incentivaram atividade de negociação, a abordagem multi-chain eliminou barreiras de acesso, e a disparada do token ASTER (2.700% na primeira semana) gerou atenção significativa. Se todo o volume resultante representa atividade orgânica de negociação é a questão levantada pela remoção da DefiLlama.

Quais redes a Aster suporta?

A Aster opera em cinco blockchains: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana e Base. A liquidez é compartilhada entre as redes, o que significa que você pode se conectar de qualquer rede suportada e acessar os mesmos mercados e profundidade. BNB Chain e Arbitrum oferecem o melhor equilíbrio de velocidade e custo para a maioria dos usuários.

A Aster é segura e auditada?

A Aster foi auditada pela PeckShield (março de 2025), CertiK (junho de 2025) e Hacken (setembro de 2025). A plataforma usa um timelock de 48 horas, governança multisig e um bug bounty de $2 milhões. O código é aberto no GitHub. As posições de negociação são não custodiais. No entanto, os depósitos USDF envolvem um arranjo custodial através da Ceffu, que introduz risco de contraparte não presente em plataformas puramente não custodiais.

Qual é a diferença entre Simple Mode e Pro Mode?

Simple Mode é para iniciantes, oferecendo negociação de um clique com até 1001x de alavancagem e proteção MEV integrada. Pro Mode é para traders experientes, fornecendo uma interface completa de livro de ordens, tipos de ordens avançados (incluindo ordens ocultas), ferramentas de gráficos e funcionalidades de execução profissional. Ambos os modos acessam a mesma liquidez subjacente.

Como funciona o token ASTER?

ASTER tem uma oferta total de 1 bilhão de tokens com 250 milhões em circulação. O token é usado para votação de governança, descontos em taxas de negociação, recompensas de staking e mintagem de USDF. O TGE ocorreu em 17 de setembro de 2025. O token foi lançado a $0,08 e atingiu uma máxima histórica de $2,42 em uma semana. A compra de 2 milhões de tokens pelo CZ em novembro de 2025 foi um endosso notável.

Veredicto final

A Aster é uma DEX de perpétuos genuinamente rica em funcionalidades que executou uma estratégia de crescimento agressiva com velocidade notável. A implantação multi-chain em cinco redes, colateral USDF gerador de rendimento, modos de negociação duais e taxas base baixas de 0,02% criam um pacote convincente para traders. O respaldo do ecossistema Binance através da YZi Labs e CZ fornece recursos e visibilidade que poucos concorrentes conseguem igualar.

No entanto, a plataforma carrega riscos únicos que precisam de reconhecimento honesto. A remoção de volumes pela DefiLlama levantou questões legítimas sobre integridade de dados que não foram totalmente resolvidas. O arranjo custodial do USDF introduz risco de contraparte. A opção de alavancagem de 1001x, embora tecnicamente disponível, representa uma decisão de marketing que poderia causar perdas sérias a usuários inexperientes. E a forte dependência de conexões do ecossistema Binance significa que o destino da Aster está ligado à reputação e status regulatório da Binance.

Classificamos a Aster em 9,3 de 10 - uma plataforma poderosa com inovação genuína (particularmente USDF e a abordagem multi-chain), mas uma que exige que os usuários pesem os impressionantes números principais contra as questões de transparência que os cercam. Para traders multi-chain conscientes de custos, a Aster oferece excelente valor. Para aqueles que priorizam métricas verificadas independentemente e máxima descentralização, Hyperliquid ou dYdX podem fornecer mais tranquilidade. Se a equipe conseguir abordar as preocupações de transparência de volume e provar a natureza orgânica de seu crescimento, a Aster tem todos os ingredientes para ser a DEX de perpétuos definitiva de 2026.