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Former derivatives trader. 8 years in traditional finance, fee analysis specialist.
Última Atualização: 16 de fevereiro de 2026
Visão Geral
Aerodrome é o hub central de liquidez da Base e a maior DEX na rede Base por TVL. Derivado do Velodrome (a principal DEX da Optimism), o Aerodrome usa o modelo de tokenomics ve(3,3) que alinha provedores de liquidez, detentores de tokens e traders. O sistema veAERO permite que os usuários bloqueiem tokens AERO para votar em quais pools recebem emissões, com os votantes ganhando 100% das taxas de swap dos pools em que votam. Isso cria um efeito volante onde projetos subornam detentores de veAERO para direcionar emissões para seus pools. Como a camada de liquidez oficial endossada pela Base, o Aerodrome atraiu mais de $1,4B em TVL e processa a maioria do volume de negociação na Base.
Aerodrome
VerificadoNosso Veredito
Aerodrome obtém 8.7/10 em nossa análise completa.
Taxas e Custos
| Taxa de Swap | 0.3% |
| Taxa do Protocolo | 0.1% |
| Estimativa de Gas | $0.01-0.10 |
Segurança e Auditorias
| Auditorias | Spearbit, OpenZeppelin |
| Código Aberto | ✓ Sim |
| Bug Bounty | ✓ $500,000 |
Recursos
Redes Suportadas
| Ordens Limite | ✗ Não |
| Perpétuos | ✗ Não |
| Cross-Chain | ✗ Não |
| Empréstimos | ✗ Não |
| Farming | ✓ Sim |
| Staking | ✓ Sim |
Prós & Contras de Aerodrome
Prós de Aerodrome
- ✓Maior DEX na Base com mais de $1,4B TVL
- ✓Votantes veAERO ganham 100% das taxas de swap dos pools votados
- ✓Camada de liquidez oficial endossada pela Base/Coinbase
- ✓Taxas de transação muito baixas na Base L2
- ✓Mercado de subornos ativo incentiva liquidez profunda e sustentável
Contras de Aerodrome
- ✗Disponível apenas na chain Base
- ✗A mecânica complexa do ve(3,3) pode confundir iniciantes
- ✗Altas emissões de AERO criam pressão de venda
Avaliações Detalhadas
| Liquidez | 9/10 |
| Experiência do Usuário | 8.5/10 |
| Segurança | 8.5/10 |
| Taxas | 8.5/10 |
| Nota Geral | 8.7/10 |
ve(3,3) combina o modelo de voto em custódia (ve) da Curve com a teoria dos jogos (3,3) da OlympusDAO. Os usuários bloqueiam tokens para receber veTokens, que concedem poder de voto sobre as emissões e ganham taxas de negociação. O aspecto (3,3) refere-se à estratégia ótima da teoria dos jogos onde todos os participantes fazem staking e cooperam. Este modelo incentiva a manutenção a longo prazo (bloqueio por até 4 anos), participação ativa na governança e cria um mercado de subornos onde os projetos pagam aos votantes para direcionar as emissões.
Projetos que desejam liquidez no Aerodrome podem publicar subornos para incentivar os detentores de veAERO a votar em seus pools. Quando você vota em um pool, você ganha tanto as taxas de swap desse pool QUANTO quaisquer subornos publicados. Isso cria um mercado onde os protocolos competem por emissões oferecendo recompensas. Os detentores de veAERO podem votar em vários pools e maximizar retornos comparando os rendimentos de subornos entre diferentes pools a cada época.
O Aerodrome foi lançado com suporte oficial da Base como a camada de liquidez designada para o ecossistema. A Base (construída pela Coinbase) fez parceria estratégica com o Aerodrome para inicializar a liquidez, reconhecendo o sucesso do modelo do Velodrome na Optimism. A Base forneceu liquidez inicial e a Coinbase Ventures investiu no protocolo. Esse endosso ajudou o Aerodrome a se tornar o DEX dominante na Base, processando mais de 50% do volume de swap da rede.
Sim, o Aerodrome é considerado seguro. Foi auditado pela Spearbit e OpenZeppelin, duas das firmas de segurança mais respeitadas em crypto. O protocolo é de código aberto, possui um bug bounty de $500.000, usa governança multisig e aplica um timelock de 24 horas. O apoio da Coinbase Ventures e o endosso da Base adicionam credibilidade extra. No entanto, todos os protocolos DeFi possuem risco inerente de contratos inteligentes.
Os ganhos dependem dos pools em que você vota e do volume de negociação deles. Os votantes veAERO recebem 100% das taxas de swap dos pools em que votam, além de quaisquer subornos publicados por projetos buscando liquidez. Durante períodos de alto volume, alguns votantes relatam APRs superiores a 50-100%. Para maximizar retornos, votantes experientes comparam rendimentos de subornos e receita de taxas entre pools em cada época semanal antes de votar.
Negociar na Aerodrome
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