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Former derivatives trader. 8 years in traditional finance, fee analysis specialist.
最后更新: 2026年2月16日
概述
Vertex Protocol是一个跨保证金DEX，将现货交易、永续期货和集成货币市场结合在一个统一平台中。最初建立在Arbitrum上并扩展到多条链，Vertex提供独特的混合订单簿-AMM设计，具有链下排序器实现类CEX速度和链上结算确保安全。
该协议的关键创新是通用跨保证金，允许用户将所有资产用作现货和永续仓位的抵押品。这种资本效率意味着交易者可以最大化他们的购买力，而无需在账户之间不断转移资金。
专家评价
Vertex Protocol 获得 9/10 在我们的全面评测中。 提供具有竞争力费用的永续期货交易。 跨链支持使跨多个网络的交易成为可能。
费用与成本
| 兑换费 | 0.02% |
| 协议费 | 0.02% |
| Gas 估算 | $0.10-0.50 |
安全与审计
| 审计 | Spearbit, Ottersec, Zellic |
| 开源 | ✓ 是 |
| 漏洞赏金 | ✓ $500,000 |
功能
支持的链
| 限价单 | ✓ 是 |
| 永续合约 | ✓ 是 |
| 跨链 | ✓ 是 |
| 借贷 | ✓ 是 |
| 流动性挖矿 | ✗ 否 |
| 质押 | ✓ 是 |
优点 & 缺点 的 Vertex Protocol
优点 的 Vertex Protocol
- ✓所有仓位通用跨保证金
- ✓极低费用，maker有返佣
- ✓集成货币市场让抵押品赚取收益
- ✓多链支持，统一流动性
- ✓完全开源代码，经过三家独立机构审计
缺点 的 Vertex Protocol
- ✗与Hyperliquid相比市场份额较小
- ✗依赖链下排序器进行订单匹配
- ✗交易对比大型竞争对手少
详细评分
| 流动性 | 8.8/10 |
| 用户体验 | 9.2/10 |
| 安全性 | 8.8/10 |
| 费用 | 9.2/10 |
| 综合评分 | 9/10 |
在Vertex上，您所有存入的资产自动作为现货保证金和永续仓位的抵押品。您的投资组合被视为一个统一的保证金账户。这意味着一个仓位的利润可以抵消另一个仓位的损失，与隔离保证金系统相比，您可以用相同的资本开立更大的仓位。
Vertex在一个界面中结合了现货、永续和借贷，具有通用跨保证金，GMX和dYdX主要专注于永续。Vertex提供maker返佣（GMX没有订单簿），费用比dYdX低（0.02%对比0.05%），并支持多链部署。
Vertex部署在Arbitrum、Blast、Mantle、Base和Sei上。所有链通过Vertex的跨链架构共享统一流动性，这意味着无论您从哪条链存入，都能获得相同的深度订单簿。这种多链方法允许交易者使用他们首选的网络，同时访问完整的流动性池。
VRTX是Vertex的治理代币，具有多种用途。持有者可以通过voVRTX系统质押VRTX获得治理投票权和质押奖励。该代币还为质押者提供交易费折扣。总供应量为10亿，流通量约2亿，VRTX激励长期协议参与。
当您在Vertex上存入资产时，它们会通过集成的货币市场自动赚取收益，同时作为交易抵押品。您不需要在借贷和交易之间做选择。借款人向存款人支付利息，利率根据供需调整。这种双重功能最大化了每一美元存款的资本效率。
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