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Former derivatives trader. 8 years in traditional finance, fee analysis specialist.
最后更新: 2026年2月16日
概述
dYdX是领先的去中心化永续期货交易所，提供类似CEX的交易体验，在180多个市场上提供高达20倍的杠杆。与基于AMM的DEX不同，dYdX使用中央限价订单簿（CLOB）进行专业级价格发现和执行。
dYdX V4于2023年底在其自己的基于Cosmos的区块链上启动，由验证者运行订单簿和匹配引擎，实现完全去中心化。这种架构消除了交易的Gas费用，同时保持自托管。
该交易所提供主要加密货币的永续合约，包括BTC、ETH、SOL和180多种山寨币，流动性深厚。
专家评价
dYdX 获得 9.4/10 在我们的全面评测中。 提供具有竞争力费用的永续期货交易。
费用与成本
| 兑换费 | 0.05% |
| 协议费 | 0.05% |
| Gas 估算 | No gas fees (off-chain orderbook) |
安全与审计
| 审计 | Informal Systems, Peckshield, Trail of Bits |
| 开源 | ✓ 是 |
| 漏洞赏金 | ✓ $1,000,000 |
功能
支持的链
| 限价单 | ✓ 是 |
| 永续合约 | ✓ 是 |
| 跨链 | ✗ 否 |
| 借贷 | ✗ 否 |
| 流动性挖矿 | ✗ 否 |
| 质押 | ✓ 是 |
优点 & 缺点 的 dYdX
优点 的 dYdX
- ✓专业订单簿交易，支持限价订单
- ✓dYdX链上无Gas费
- ✓180+永续市场，杠杆高达20倍
- ✓自托管，具有类CEX的用户体验
- ✓Maker返佣让你提供流动性还能获利
缺点 的 dYdX
- ✗无现货交易（仅永续合约）
- ✗需要将资产桥接到dYdX链
- ✗衍生品交易有学习曲线
详细评分
| 流动性 | 9.3/10 |
| 用户体验 | 9.5/10 |
| 安全性 | 9.2/10 |
| 费用 | 9.4/10 |
| 综合评分 | 9.4/10 |
dYdX是使用订单簿的永续期货交易所，而Uniswap是使用AMM的现货DEX。dYdX提供杠杆交易（最高20倍）、限价订单和高级订单类型。dYdX上每笔交易没有Gas费。
dYdX V4运行在自己的基于Cosmos的区块链上，拥有60多个验证者，使其成为最去中心化的衍生品平台之一。用户保持对资金的自托管。该协议已通过Trail of Bits、Peckshield等机构的审计，漏洞赏金100万美元。
dYdX对标准账户收取0.05%的taker费用和0.02%的maker费用。交易量较高的交易者可获得费用折扣，DYDX质押者可获得额外减免。由于订单簿在dYdX Cosmos区块链上链下运行，每笔交易没有Gas费用。
在dYdX上交易：连接钱包，将USDC桥接到dYdX链，存入USDC作为抵押品，选择市场（BTC、ETH等），选择杠杆（最高20倍），设置订单类型（市价、限价或止损），确认。使用杠杆交易时务必设置止损订单来管理风险。
dYdX的顶级替代方案包括GMX（Arbitrum上最高100倍杠杆，零价格影响）、Hyperliquid（高性能L1永续合约DEX）和Gains Network（Polygon和Arbitrum上的合成杠杆）。对于中心化选项，Binance Futures和Bybit提供更高的流动性但需要资金托管。
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