قد يحصل CryptoReview على عمولة من خلال روابط الشراكة في هذه الصفحة. هذا لا يؤثر على تقييماتنا. سياسة التحرير.
Former derivatives trader. 8 years in traditional finance, fee analysis specialist.
آخر تحديث: 16 فبراير 2026
نظرة عامة
Uniswap هي أكبر بورصة لامركزية من حيث حجم التداول. أُطلقت في عام 2018 على يد Hayden Adams، وقدمت صيغة الناتج الثابت (x*y=k) التي تتيح مبادلات الرموز بدون إذن وبدون دفاتر أوامر. عالج البروتوكول أكثر من 1.5 تريليون دولار من الحجم التراكمي.
أضاف Uniswap V3 (2021) السيولة المركزة، حيث يضع مزودو السيولة رأس المال ضمن نطاقات سعرية مخصصة لتحقيق كفاءة رأس مال تصل إلى 4000 ضعف. يعمل البروتوكول على أكثر من 8 سلاسل بما في ذلك Ethereum وArbitrum وOptimism وBase.
يمنح رمز الحوكمة UNI حامليه حقوق التصويت على معلمات البروتوكول وتخصيص الخزينة ومفتاح الرسوم.
Uniswap
موثقرأي الخبراء
Uniswap يحقق 9.5/10 في مراجعتنا الشاملة.
الرسوم والتكاليف
| رسوم المبادلة | 0.3% |
| رسوم البروتوكول | 0.05% |
| تقدير الغاز | $5-30 on Ethereum, $0.10-0.50 on L2s |
الأمان والتدقيق
| التدقيقات | Trail of Bits, OpenZeppelin, ABDK |
| مفتوح المصدر | ✓ نعم |
| مكافآت الثغرات | ✓ $15,500,000 |
الميزات
الشبكات المدعومة
| أوامر محددة | ✗ لا |
| العقود الدائمة | ✗ لا |
| عبر السلاسل | ✗ لا |
| الإقراض | ✗ لا |
| الزراعة | ✗ لا |
| التخزين | ✗ لا |
الإيجابيات & السلبيات من Uniswap
الإيجابيات من Uniswap
- ✓أعلى سيولة وحجم تداول بين جميع البورصات اللامركزية
- ✓منتشر على أكثر من 8 سلاسل مع تجربة متسقة
- ✓مُختبر في المعركة مع مكافأة أخطاء تتجاوز 15 مليون دولار
- ✓سيولة مركزة لكفاءة رأس المال
- ✓خطافات V4 تتيح سلوكيات وميزات مخصصة للمجمعات
السلبيات من Uniswap
- ✗تكاليف غاز أعلى على شبكة Ethereum الرئيسية
- ✗لا توجد أوامر محددة في البروتوكول الأساسي
- ✗قد تكون إدارة مراكز LP في V3 معقدة
- ✗رسوم واجهة أمامية 0.15% على بعض المبادلات
التقييمات المفصلة
| السيولة | 9.8/10 |
| تجربة المستخدم | 9.3/10 |
| الأمان | 9.5/10 |
| الرسوم | 8.5/10 |
| النتيجة الإجمالية | 9.5/10 |
يستخدم Uniswap نموذج صانع السوق الآلي (AMM) بدلاً من دفاتر الأوامر التقليدية. يودع مزودو السيولة أزواج الرموز في المجمعات، ويقوم المتداولون بالمبادلة مقابل هذه المجمعات. يتم تحديد الأسعار خوارزمياً بناءً على نسبة الرموز في المجمع. عند المبادلة، تدفع رسوماً بنسبة 0.3% تذهب لمزودي السيولة.
في V3، يمكن لمزودي السيولة تركيز رأس مالهم ضمن نطاقات سعرية محددة بدلاً من منحنى السعر بأكمله (من 0 إلى ما لا نهاية). هذا يعني أن مزودي السيولة يمكنهم توفير نفس العمق برأس مال أقل أو كسب رسوم أكثر برأس المال نفسه. يمكن أن يكون المركز المركز في نطاق 1% أكثر كفاءة في رأس المال بما يصل إلى 4000 ضعف مقارنة بمركز V2 كامل النطاق.
Uniswap هو أحد أكثر البروتوكولات اختباراً في DeFi، حيث عالج أكثر من 1.5 تريليون دولار من الحجم دون استغلال كبير. تم تدقيق العقود من قبل Trail of Bits وOpenZeppelin وآخرين. يحتفظون ببرنامج مكافآت الأخطاء بقيمة 15.5 مليون دولار. ومع ذلك، يوجد دائماً خطر العقود الذكية، ويجب أن يكون المستخدمون على دراية بالخسارة غير الدائمة عند توفير السيولة.
يفرض Uniswap رسوم مبادلة بنسبة 0.3% على معظم المجمعات، بالإضافة إلى رسوم واجهة أمامية بنسبة 0.15% على رموز معينة. كما تدفع رسوم غاز Ethereum التي تتراوح بين 5 و30 دولاراً على الشبكة الرئيسية. على شبكات Layer 2 مثل Arbitrum أو Base، تنخفض التكاليف الإجمالية إلى أقل من دولار واحد.
تشمل أفضل البدائل لـ Uniswap: 1inch (مجمع DEX يجد أفضل الأسعار عبر عدة DEX)، SushiSwap (AMM متعدد السلاسل مع زراعة العوائد)، Curve Finance (الأفضل لمبادلات العملات المستقرة برسوم 0.04%)، وPancakeSwap (رسوم أقل على BNB Chain). للعقود الآجلة الدائمة، dYdX وGMX هما الخياران الرائدان.
تداول على Uniswap
ذات صلة DEX
إخلاء المسؤولية عن المخاطر
ينطوي تداول العملات المشفرة والاستثمار فيها على مخاطر خسارة كبيرة. يمكن أن تتقلب الأسعار بشكل كبير في فترات قصيرة، وقد تفقد جزءاً أو كل رأس المال المستثمر. المحتوى في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. قم دائماً بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. قد يحصل CryptoReview على عمولات من خلال روابط الشراكة، لكن هذا لا يؤثر على استقلاليتنا التحريرية. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. استثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته.