Aster

Nessun DEX nella storia delle criptovalute è cresciuto così velocemente come Aster. In meno di un anno dal suo lancio nel marzo 2025, questo exchange di futures perpetui è passato da zero a elaborare oltre 15 miliardi di dollari di volume giornaliero, conquistando la quota di mercato più grande tra i DEX perp e attirando il fondatore di Binance, Changpeng Zhao, come advisor e investitore. Nel 2026, Aster è il DEX perpetuo più utilizzato per volume, ma quel numero da titolo viene con sfumature importanti che ogni trader dovrebbe comprendere. Abbiamo testato la piattaforma in modo approfondito su più catene e entrambe le modalità di trading, e ne siamo usciti con un verdetto complesso - genuinamente impressionati dal prodotto, ma cauti riguardo al rumore che circonda le sue metriche di crescita.

Cos'è Aster?

Aster è un DEX multi-chain di futures perpetui formato dalla fusione di due progetti DeFi: APX Finance e Astherus. APX Finance ha portato un'infrastruttura di trading perpetuo collaudata in battaglia, mentre Astherus ha contribuito con la sua esperienza nella generazione di rendimento e nel liquid staking. La fusione è stata annunciata alla fine del 2024, e l'entità combinata è stata rinominata Aster, con lancio ufficiale nel marzo 2025.

Il supporto dietro Aster è la sua caratteristica più discussa. YZi Labs, precedentemente noto come Binance Labs e il family office dei fondatori di Binance, ha fornito un investimento seed in Astherus nel novembre 2024. Changpeng Zhao (CZ), il fondatore di Binance, funge da advisor e ha personalmente acquistato 2 milioni di token ASTER nel novembre 2025, innescando un aumento di prezzo del 20%. Questa profonda connessione con l'ecosistema Binance è stata sia il più grande acceleratore di Aster che la sua vulnerabilità più scrutinata.

La piattaforma opera come un DEX ibrido, combinando il settlement on-chain con il matching degli ordini off-chain per la velocità. Aster è deployato su cinque blockchain: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana e Base. Questa strategia multi-chain lo distingue dai competitor a catena singola come Hyperliquid e dYdX, rendendo la piattaforma accessibile agli utenti sulla rete dove già detengono asset.

Il token ASTER è stato lanciato tramite un Token Generation Event (TGE) il 17 settembre 2025 a $0,08 per token ed è salito di oltre il 2.700% fino a un massimo storico di $2,42 nella sua prima settimana. Entro novembre 2025, la valutazione completamente diluita superava i 7 miliardi di dollari. Il token ha una fornitura totale di 1 miliardo con 250 milioni in circolazione.

La crescita di Aster nel 2025 è stata straordinaria per qualsiasi metro di giudizio. Il volume cumulativo di trading della piattaforma ha superato i 320 miliardi di dollari nei primi 30 giorni. Entro settembre 2025, Aster rivendicava quasi il 70% della quota di mercato dei DEX perp, elaborando oltre 420 miliardi di dollari di volume mensile. In seguito al listing su Binance nell'ottobre 2025, il volume di trading perpetuo ha visto un aumento di 8 volte nel corso del mese.

Tuttavia, questa crescita non è stata priva di controversie. Nell'ottobre 2025, DefiLlama ha rimosso i dati sul volume di Aster dopo aver rilevato una correlazione quasi perfetta 1:1 tra i volumi di trading di Aster e quelli di Binance su più coppie, tra cui XRP/USDT e ETH/USDT. Il co-fondatore di DefiLlama, 0xngmi, ha citato preoccupazioni sull'integrità dei dati, notando che le piattaforme legittime mostrano fluttuazioni naturali del volume che non rispecchierebbero perfettamente un altro exchange. I dati sono stati rimossi in attesa della verifica. Il team di Aster ha attribuito la correlazione a una migrazione legittima di liquidità da Binance, e la comunità rimane divisa su questo tema. Affronteremo le implicazioni di questo in tutta la nostra recensione.

Funzionalità

Interfaccia di trading

Aster offre due interfacce di trading distinte, che è una delle decisioni di design più intelligenti che abbiamo visto nello spazio dei DEX perp.

Simple Mode è progettato per principianti e trader occasionali. Presenta un'interfaccia semplificata con trading con un clic, dove si seleziona la direzione (long o short), si sceglie il livello di leva (fino a 1001x) e si inserisce la dimensione della posizione. L'esecuzione avviene immediatamente con protezione MEV integrata. L'interfaccia è intenzionalmente essenziale - nessuna analisi complessa dei grafici, nessuna visualizzazione del libro ordini, nessun tipo di ordine avanzato. Somiglia più a un mercato predittivo o un'interfaccia di opzioni binarie che a una piattaforma di trading tradizionale.

Pro Mode fornisce l'esperienza di trading professionale completa. Si ottiene un'interfaccia completa del libro ordini, grafici avanzati con indicatori tecnici, molteplici tipi di ordine tra cui limit, stop-loss, take-profit e ordini nascosti. I grafici del Pro Mode sono funzionali con indicatori standard e timeframe, anche se non raggiungono la profondità delle piattaforme integrate con TradingView come Hyperliquid.

La funzione degli ordini nascosti nel Pro Mode merita una menzione speciale. Gli ordini nascosti non appaiono nel libro ordini pubblico, riducendo il rischio di front-running e l'esposizione ai segnali. Per i trader più grandi, è uno strumento prezioso che si abbina bene con l'esecuzione resistente al MEV di Aster per migliorare la qualità di esecuzione.

Il passaggio tra Simple e Pro Mode è fluido - si può alternare tra i due dallo stesso dashboard. Entrambe le modalità accedono agli stessi pool di liquidità sottostanti, quindi la qualità di esecuzione è coerente indipendentemente dall'interfaccia utilizzata.

Mercati supportati

Aster supporta oltre 200 mercati di futures perpetui sulle sue cinque catene supportate. La selezione copre le principali criptovalute (BTC, ETH, SOL, BNB), altcoin popolari e un insieme crescente di token più piccoli. La piattaforma ha anche introdotto perpetui su azioni 24/7, consentendo agli utenti di negoziare derivati azionari tokenizzati al di fuori degli orari di mercato tradizionali.

L'offerta di leva che fa notizia è fino a 1001x nel Simple Mode. Dobbiamo essere diretti su questo: una leva di 1001x è un'offerta estremamente aggressiva che risulterà in liquidazione per la stragrande maggioranza degli utenti che la provano. Una posizione con 1001x di leva su BTC verrebbe liquidata da un movimento di prezzo di circa lo 0,1%. In termini pratici, questo significa liquidazione entro secondi durante qualsiasi periodo di normale attività di mercato. Sconsigliamo vivamente di usare una leva superiore a 20-50x a meno che non si abbia una comprensione molto chiara del profilo di rischio.

Nel Pro Mode, la leva massima è più ragionevole e varia per asset. I perpetui BTC e ETH supportano fino a 150x, mentre le altcoin più piccole hanno limiti più bassi. La condivisione della liquidità cross-chain significa che indipendentemente dalla blockchain connessa, si accede alla stessa profondità di mercati.

Liquidità e profondità del libro ordini

Aster riporta un TVL di 1,5 miliardi di dollari e un volume giornaliero di 15 miliardi di dollari, rendendolo uno dei DEX perp più liquidi per metriche riportate. Tuttavia, la rimozione da DefiLlama aggiunge uno strato di incertezza a questi numeri che non possiamo ignorare.

Nei nostri test di trading effettivi, abbiamo trovato la liquidità genuinamente buona - particolarmente sulle coppie BTC e ETH, dove i nostri ordini nel range di $10.000-$50.000 sono stati eseguiti con spread stretti e slippage minimo. Per le coppie principali, l'esperienza di trading era competitiva con Hyperliquid e significativamente migliore della maggior parte dei DEX più piccoli.

Il modello di liquidità beneficia della strategia di deployment multi-chain. Poiché Aster opera su cinque reti, può attrarre utenti e liquidità dagli ecosistemi di BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana e Base simultaneamente. I feed dei prezzi provengono da Pyth Network, Chainlink e Binance Oracle, fornendo più livelli di accuratezza dei prezzi e resistenza alla manipolazione.

Detto ciò, abbiamo notato che la liquidità sulle coppie di altcoin più piccole era meno coerente. Alcuni perpetui mid-cap avevano spread più ampi e libri ordini più sottili di quelli che si troverebbero su Hyperliquid per gli stessi asset. Se si negozia principalmente BTC, ETH e token del top 20, la liquidità è eccellente. Per i perp di altcoin di nicchia, Hyperliquid generalmente offre una profondità migliore.

Funzionalità avanzate

Oltre al trading perpetuo base, Aster ha diverse funzionalità che aggiungono valore significativo all'ecosistema.

Stablecoin USDF: Questa è probabilmente la funzionalità più innovativa di Aster. USDF è una stablecoin generatrice di rendimento che gli utenti mintano 1:1 depositando USDT. Aster impiega l'USDT sottostante in strategie di arbitraggio delta-neutral su piattaforme centralizzate (principalmente Binance), e il rendimento torna ai detentori di USDF. Questo significa che il vostro collaterale di trading genera rendimenti mentre viene usato per posizioni a margine. La custodia è gestita tramite Ceffu, che fornisce cold storage di grado istituzionale e sicurezza di computazione multi-party. L'attrattiva è ovvia: invece di avere collaterale inattivo nel vostro conto di trading, USDF genera reddito passivo.

Campagne Rocket Launch: La piattaforma di lancio token di Aster consente ai progetti in fase iniziale di fare bootstrap della liquidità. Gli utenti si qualificano mantenendo almeno $1.000 in coppie perpetue o spot selezionate e detenendo un minimo di 100 token ASTER. I pool di incentivi includono sia token ASTER che il token nativo del progetto partecipante. Queste campagne hanno guidato un'acquisizione massiva di utenti dopo il listing su Binance nell'ottobre 2025.

Staking: I detentori di token ASTER possono fare staking per guadagnare ricompense e partecipare alle decisioni di governance. Lo staking sblocca anche sconti sulle commissioni di trading, creando un incentivo finanziario diretto per la detenzione di token.

Minting USDF: Gli utenti possono anche mintare USDF usando token ASTER, legando il token nativo più profondamente nell'ecosistema di collaterale della piattaforma.

Operazione cross-chain: La possibilità di negoziare su cinque blockchain diverse da una singola piattaforma è un genuino vantaggio di convenienza. Che si detengano BNB, ETH, SOL o asset su Base, si può iniziare a negoziare senza passaggi complessi di bridge.

Commissioni e prezzi

Struttura delle commissioni

La struttura delle commissioni di Aster è competitiva al livello base. La piattaforma addebita una commissione di swap dello 0,02%, divisa tra una commissione LP dello 0,01% e una commissione di protocollo dello 0,01%. In termini pratici, si pagano 2 punti base per trade, che è tra i più bassi nello spazio dei DEX perp.

Le commissioni gas variano per catena. Su BNB Chain e Arbitrum, i costi gas sono minimi - tipicamente $0,05-$0,10 per transazione. Sulla mainnet Ethereum, i costi gas sono più alti ma ancora ragionevoli per le dimensioni di trade con cui la maggior parte dei trader perpetui lavora. Su Solana e Base, i costi gas sono trascurabili.

I detentori di token ASTER ricevono sconti sulle commissioni, con lo sconto esatto scaglionato in base alla quantità di ASTER detenuti o in staking. Questo crea un effetto flywheel dove i trader attivi sono incentivati ad acquisire e detenere il token, il che a sua volta supporta il prezzo del token.

Confronto commissioni Aster

Aster ha la commissione taker base più bassa in questo confronto allo 0,02%, battendo Hyperliquid (0,025%), EdgeX (0,03%) e dYdX (0,05%) sulla tariffa principale. Il compromesso è che Aster addebita commissioni gas (che Hyperliquid e dYdX non fanno), ma queste sono abbastanza piccole sulle catene L2 da mantenere il costo complessivo competitivo per la maggior parte delle dimensioni di trade.

Dove Aster si differenzia veramente sul costo è con il rendimento USDF. Se il vostro collaterale USDF genera anche solo un modesto rendimento annuale, quel reddito passivo compensa una parte significativa delle commissioni di trading nel tempo - qualcosa che nessun competitor offre attualmente.

Esempi di costi reali

Esempio 1: Apertura di una posizione long BTC da $10.000 su Arbitrum Commissione taker: $10.000 x 0,02% = $2,00. Commissione gas: ~$0,05. Costo totale: $2,05. Su Hyperliquid, lo stesso trade costa $2,50 (ma zero gas). Su dYdX: $5,00.

Esempio 2: Un day trader che esegue 20 trade andata-ritorno da $5.000 ciascuno su BNB Chain Volume totale: $200.000. Costo Aster: $200.000 x 0,02% = $40 in commissioni + ~$2,00 in gas per 40 transazioni. Totale: $42,00. Su Hyperliquid: $50,00. Su dYdX: $100,00.

Esempio 3: Un trader ad alto volume che fa $2 milioni mensili con collaterale USDF Commissioni di trading mensili: $2.000.000 x 0,02% = $400. Se il collaterale USDF (saldo medio di $100.000) genera un rendimento annuale dell'8%, quello produce ~$667 al mese di reddito passivo, superando effettivamente i costi di trading. Questo vantaggio di rendimento USDF è unico per Aster e può renderla effettivamente la piattaforma più economica per negoziare per gli utenti che mantengono saldi di collaterale significativi.

Sicurezza

Audit dei contratti intelligenti

Aster ha superato tre audit da firme di sicurezza note:

1. PeckShield ha auditato il protocollo core nel marzo 2025, coprendo le meccaniche di trading fondamentali, la gestione delle posizioni e la logica di liquidazione.

1. CertiK ha auditato i contratti intelligenti nel giugno 2025, con un ambito più ampio che copriva l'architettura di deployment multi-chain.

1. Hacken ha condotto l'audit più recente nel settembre 2025, concentrandosi specificamente sul deployment multi-chain per garantire coerenza e sicurezza su tutte e cinque le reti supportate.

Tre audit da tre firme diverse che coprono il protocollo core, i contratti intelligenti e l'infrastruttura multi-chain forniscono una copertura ragionevole. Il codebase open source (disponibile su GitHub a github.com/AsterDEX) è un vantaggio significativo di trasparenza rispetto ai competitor a codice chiuso come Hyperliquid e EdgeX, poiché consente ai ricercatori indipendenti e alla comunità più ampia di ispezionare il codice.

Track record di sicurezza

A febbraio 2026, Aster non ha subito exploit di sicurezza significativi o hack. Data l'età relativamente giovane della piattaforma (meno di un anno dal lancio), questo track record pulito è incoraggiante ma non ancora una prova definitiva di affidabilità della sicurezza a lungo termine.

La preoccupazione più rilevante non è il rischio dei contratti intelligenti ma l'accordo di custodia USDF. Poiché USDF è supportato da USDT impiegato in strategie delta-neutral su piattaforme centralizzate come Binance, la sicurezza di USDF dipende in ultima analisi dalla sicurezza di quelle piattaforme centralizzate e dal custode Ceffu. Sebbene Ceffu sia un custode istituzionale rispettato, questo introduce un rischio di controparte che non esiste sulle piattaforme puramente non-custodial.

La rimozione dei volumi da DefiLlama solleva anche domande sulla trasparenza operativa. Sebbene non sia un problema di sicurezza diretto, l'incapacità delle analisi di terze parti di verificare indipendentemente i volumi di trading suggerisce che la piattaforma potrebbe migliorare la trasparenza dei dati.

Funzionalità di protezione degli utenti

Aster impiega diversi meccanismi di protezione:

Ritardo timelock di 48 ore sugli aggiornamenti dei contratti intelligenti, che dà agli utenti preavviso e tempo per uscire se non concordano con le modifiche proposte.

Governance multisig per le operazioni critiche del protocollo, impedendo modifiche unilaterali da parte di una singola entità.

Programma bug bounty da $2.000.000 - uno dei bounty più grandi nella DeFi, pari a quello di Hyperliquid e segnale di impegno serio per la sicurezza.

La protezione MEV è integrata nell'esperienza di trading Simple Mode, proteggendo gli utenti da front-running e attacchi sandwich.

I feed di prezzo multi-oracolo da Pyth Network, Chainlink e Binance Oracle forniscono dati di prezzo ridondanti, riducendo il rischio di manipolazione degli oracoli che ha afflitto altri protocolli.

La piattaforma è non-custodial per le posizioni di trading - gli utenti mantengono il controllo dei propri fondi durante l'intero processo di trading. Tuttavia, come notato sopra, i depositi USDF comportano un accordo di custodia tramite Ceffu, che è un modello di fiducia diverso dal collaterale puramente non-custodial.

Iniziare con Aster

Collegare il wallet

Visita asterdex.com e clicca sul pulsante "Connect Wallet". Aster supporta un'ampia gamma di wallet sulle sue cinque catene:

1. BNB Chain e Ethereum/Arbitrum/Base: MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet-wallet), Trust Wallet e altri
2. Solana: Phantom, Solflare, Backpack

Seleziona la tua rete preferita, collega il wallet, e sei pronto. Nessun KYC richiesto. Il supporto multi-chain significa che non devi fare bridge degli asset su una catena separata prima di negoziare - collegati dalla rete dove già detieni token.

Effettuare il primo deposito

Aster accetta depositi in molteplici token a seconda della catena collegata. Le principali opzioni di collaterale sono USDT e USDC. Se vuoi sfruttare la funzionalità di rendimento, puoi mintare USDF depositando USDT, che poi genererà rendimenti passivi fungendo da collaterale di trading.

I depositi su BNB Chain e Arbitrum sono veloci e economici. I depositi su Solana sono quasi istantanei. I depositi sulla mainnet Ethereum funzionano ma hanno costi gas più elevati. I depositi su Base sono anch'essi veloci e a basso costo.

Per gli utenti alla prima esperienza, raccomandiamo di iniziare su BNB Chain o Arbitrum per il miglior equilibrio tra velocità, costo e disponibilità degli asset.

Piazzare il primo trade

Dopo il deposito, scegli tra Simple Mode e Pro Mode:

Percorso Simple Mode: Seleziona l'asset che vuoi negoziare (BTC, ETH, ecc.), scegli Long o Short, imposta la leva (raccomandiamo di iniziare con 5-10x, assolutamente non 1001x), inserisci la dimensione della posizione e tocca Trade. L'ordine viene eseguito immediatamente.

Percorso Pro Mode: Seleziona la coppia di trading, apri il grafico per l'analisi, scegli il tipo di ordine (market per esecuzione immediata, limit per un prezzo specifico), imposta leva e dimensione della posizione, configura i livelli di stop-loss e take-profit, e invia.

Raccomandiamo fortemente di iniziare nel Simple Mode con dimensioni di posizione piccole per prendere confidenza con la velocità della piattaforma e le meccaniche dei funding rate prima di passare al Pro Mode con trade più grandi.

Esperienza utente

Piattaforma desktop

L'interfaccia web desktop di Aster è pulita e ben organizzata. La dashboard Simple Mode è immediatamente comprensibile anche per gli utenti nuovi al trading perpetuo. L'interfaccia Pro Mode fornisce un layout di trading professionale con grafici, libro ordini e gestione delle posizioni in cui i trader esperti si sentiranno a casa.

Le prestazioni sono state affidabili durante i nostri test. Le pagine si caricavano rapidamente, gli ordini venivano eseguiti senza ritardo, e non abbiamo riscontrato crash o problemi di interfaccia. Il tema scuro è quello predefinito (come dovrebbe essere per una piattaforma di trading), e la codifica a colori per le posizioni long/short e profitti/perdite è chiara.

La sezione Rocket Launch è posizionata in modo prominente, il che dà alla piattaforma un aspetto leggermente "gamificato" rispetto alle interfacce più austere di Hyperliquid o dYdX. Se questo sia positivo o negativo dipende dalle vostre preferenze - per gli utenti che amano partecipare ai lanci di token oltre al trading, aggiunge coinvolgimento. Per i trader che vogliono solo negoziare, può sembrare rumore di marketing.

Una piccola frustrazione: ci sono stati report occasionali dell'interfaccia web spot che andava temporaneamente offline, richiedendo agli utenti di passare all'app mobile. Il team risponde rapidamente a questi problemi, ma l'affidabilità web potrebbe essere migliorata.

Esperienza mobile

Aster ha app mobile dedicate per iOS e Android. L'app iOS "Aster: On-Chain Perps and Spot" è disponibile sull'App Store, e la versione Android su Google Play. L'ultima versione (v1.6.0 al momento dei nostri test) include ordini BBO perp, cambio dimensione posizione e altezze dei grafici regolabili.

L'app mobile è pienamente funzionale per il trading Simple e Pro Mode. Nei nostri test su iOS, l'app era reattiva e stabile. I grafici si caricavano velocemente e l'esecuzione degli ordini sembrava istantanea. Le notifiche push per le esecuzioni e gli avvisi di liquidazione funzionavano in modo affidabile.

L'esperienza mobile è buona ma non proprio così raffinata come la piattaforma mobile-first di EdgeX. L'app mobile di Aster sembra un adattamento competente dell'interfaccia web piuttosto che un design mobile progettato da zero. Fa il suo lavoro, ma c'è margine di miglioramento nelle interazioni touch e nell'utilizzo dello spazio schermo.

Supporto clienti

Il supporto è fornito tramite Discord, Twitter e la documentazione su docs.asterdex.com. La comunità Discord è grande e attiva, con membri del team presenti per le domande tecniche. I tempi di risposta erano tipicamente di poche ore per le richieste non urgenti.

La documentazione copre bene le basi, includendo spiegazioni dettagliate su USDF, il programma Rocket Launch e le diverse modalità di trading. I docs potrebbero essere più completi su argomenti avanzati di trading e gestione del rischio, ma le funzionalità principali sono ben documentate.

Per una piattaforma delle dimensioni e del tasso di crescita di Aster, l'infrastruttura di supporto è adeguata ma non eccezionale. Un sistema di ticket dedicato o una chat dal vivo sarebbero aggiunte preziose man mano che la base utenti continua a crescere.

Aster vs competitor

Aster vs Hyperliquid: La rivalità al vertice del mercato dei DEX perp. Aster offre commissioni base più basse (0,02% vs 0,025%), più catene (5 vs 1), opzioni di leva più alte, collaterale generatore di rendimento tramite USDF e codice open source. Hyperliquid controbatte con zero commissioni gas, liquidità verificata più profonda ($2,5B TVL), un track record più lungo e l'ecosistema HyperEVM in crescita. La rimozione dei volumi da DefiLlama è una considerazione - il volume giornaliero di Hyperliquid di oltre $8B non è mai stato messo in discussione, mentre i $15B riportati da Aster hanno affrontato scrutinio. Per i trader che valorizzano l'accessibilità multi-chain e il rendimento sul collaterale, Aster è convincente. Per chi dà priorità alla profondità di liquidità verificata e a un track record comprovato, Hyperliquid è la scelta più sicura.

Aster vs dYdX: Aster vince in modo convincente su commissioni (0,02% vs 0,05%), opzioni di leva, deployment multi-chain e volume. dYdX ha un track record molto più lungo (operativo dal 2017), codice open source e credenziali di decentralizzazione più forti con un grande set di validatori basato su Cosmos. dYdX ha anche più coppie di trading (200+). Per i trader attivi attenti ai costi, Aster è l'affare migliore. Per i trader che danno priorità alla maturità della piattaforma e alla decentralizzazione comprovata, dYdX rimane rilevante.

Aster vs Jupiter: Jupiter è il DEX dominante su Solana, che offre perpetui accanto alla sua massiccia operazione di trading spot. Jupiter ha una migliore integrazione con l'ecosistema Solana e un modello di commissioni più semplice, ma Aster offre significativamente più coppie di trading, commissioni più basse e disponibilità cross-chain oltre Solana. Jupiter è meglio per gli utenti nativi Solana che vogliono una singola piattaforma per spot e perp. Aster è meglio per i trader dedicati di futures perpetui che vogliono le commissioni più basse e l'accesso più ampio ai mercati.

A chi è adatto Aster?

Aster è più adatto per:

1. Utenti DeFi multi-chain che detengono asset su reti diverse e vogliono negoziare perpetui senza bridge complessi
2. Trader attenti ai costi che vogliono le commissioni base più basse possibili (0,02%) combinate con collaterale generatore di rendimento
3. Principianti nel trading perpetuo che beneficiano dell'interfaccia con un clic del Simple Mode con protezione MEV integrata
4. Utenti dell'ecosistema BNB Chain che vogliono un DEX perp con profonda integrazione nell'ecosistema Binance
5. Trader in cerca di rendimento che vogliono che il loro collaterale di trading generi rendimenti passivi tramite USDF
6. Appassionati di lanci di token che amano partecipare alle campagne Rocket Launch

Aster potrebbe non essere ideale per:

1. Trader avversi al rischio preoccupati dalla rimozione dei volumi da DefiLlama e dalle domande che solleva sulla trasparenza dei dati
2. Utenti che preferiscono sistemi completamente non-custodial, poiché USDF comporta un accordo di custodia tramite Ceffu
3. Trader che cercano la massima decentralizzazione, data la forte dipendenza dalle connessioni dell'ecosistema Binance
4. Utenti conservativi della leva che potrebbero essere tentati dall'opzione 1001x nonostante l'estremo rischio di liquidazione
5. Trader che danno priorità a volumi di trading verificati e verificabili indipendentemente

Domande frequenti

Cos'è USDF e come genera rendimento?

USDF è la stablecoin generatrice di rendimento di Aster, mintata 1:1 depositando USDT. Aster impiega l'USDT sottostante in strategie di arbitraggio delta-neutral su piattaforme centralizzate come Binance, e il rendimento torna ai detentori di USDF. La custodia è gestita tramite Ceffu, un custode di grado istituzionale. Il vostro USDF funge da collaterale di trading generando contemporaneamente rendimenti passivi, il che è unico tra i DEX perpetui.

La leva 1001x è sicura?

No. Sconsigliamo fortemente di utilizzare qualsiasi cosa vicina alla leva 1001x. A 1001x su BTC, un movimento di prezzo di solo lo 0,1% liquiderebbe la vostra posizione - questo può accadere entro secondi durante la normale attività di mercato. L'opzione 1001x è tecnicamente disponibile nel Simple Mode, ma i trader responsabili dovrebbero limitarsi a un massimo di 20-50x. Considerate la leva estrema come una funzionalità di marketing, non una strategia di trading pratica.

Cosa è successo con la rimozione da DefiLlama?

Nell'ottobre 2025, DefiLlama ha rimosso i dati di volume di Aster dopo aver rilevato una correlazione quasi perfetta tra i volumi di Aster e Binance su più coppie di trading. DefiLlama ha citato preoccupazioni sull'integrità dei dati, notando che le piattaforme legittime mostrano fluttuazioni naturali piuttosto che correlazioni perfette. Aster ha attribuito la somiglianza a una migrazione legittima di liquidità da Binance. La comunità rimane divisa su questo tema, ed è un fattore da considerare nella valutazione delle metriche riportate dalla piattaforma.

Come è cresciuto Aster così velocemente?

Molteplici fattori hanno guidato la rapida crescita di Aster: il supporto di YZi Labs e il coinvolgimento di CZ hanno portato visibilità massiccia, il listing su Binance nell'ottobre 2025 ha aperto la piattaforma alla base utenti di Binance, le campagne Rocket Launch hanno incentivato l'attività di trading, l'approccio multi-chain ha eliminato le barriere di accesso, e l'impennata del token ASTER (2.700% nella prima settimana) ha generato un'attenzione significativa. Se tutto il volume risultante rappresenti un'attività di trading organica è la domanda sollevata dalla rimozione di DefiLlama.

Quali catene supporta Aster?

Aster opera su cinque blockchain: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana e Base. La liquidità è condivisa tra le catene, il che significa che ci si può collegare da qualsiasi rete supportata e accedere agli stessi mercati e profondità. BNB Chain e Arbitrum offrono il miglior equilibrio tra velocità e costo per la maggior parte degli utenti.

Aster è sicuro e auditato?

Aster è stato auditato da PeckShield (marzo 2025), CertiK (giugno 2025) e Hacken (settembre 2025). La piattaforma utilizza un timelock di 48 ore, governance multisig e un bug bounty di $2 milioni. Il codebase è open source su GitHub. Le posizioni di trading sono non-custodial. Tuttavia, i depositi USDF comportano un accordo di custodia tramite Ceffu, che introduce un rischio di controparte assente nelle piattaforme puramente non-custodial.

Qual è la differenza tra Simple Mode e Pro Mode?

Simple Mode è per principianti, offrendo trading con un clic con fino a 1001x di leva e protezione MEV integrata. Pro Mode è per trader esperti, fornendo un'interfaccia completa del libro ordini, tipi di ordine avanzati (inclusi ordini nascosti), strumenti grafici e funzionalità di esecuzione professionali. Entrambe le modalità accedono alla stessa liquidità sottostante.

Come funziona il token ASTER?

ASTER ha una fornitura totale di 1 miliardo di token con 250 milioni in circolazione. Il token è usato per il voto di governance, sconti sulle commissioni di trading, ricompense di staking e minting di USDF. Il TGE è avvenuto il 17 settembre 2025. Il token è stato lanciato a $0,08 e ha raggiunto un massimo storico di $2,42 entro una settimana. L'acquisto di 2 milioni di token da parte di CZ nel novembre 2025 è stato un endorsement notevole.

Verdetto finale

Aster è un DEX perpetuo genuinamente ricco di funzionalità che ha eseguito una strategia di crescita aggressiva con velocità notevole. Il deployment multi-chain su cinque reti, il collaterale USDF generatore di rendimento, le doppie modalità di trading e le basse commissioni base dello 0,02% creano un pacchetto convincente per i trader. Il supporto dell'ecosistema Binance tramite YZi Labs e CZ fornisce risorse e visibilità che pochi competitor possono eguagliare.

Tuttavia, la piattaforma porta rischi unici che necessitano di un riconoscimento onesto. La rimozione dei volumi da DefiLlama ha sollevato domande legittime sull'integrità dei dati che non sono state completamente risolte. L'accordo di custodia USDF introduce rischio di controparte. L'opzione di leva 1001x, sebbene tecnicamente disponibile, rappresenta una decisione di marketing che potrebbe causare perdite serie agli utenti inesperti. E la forte dipendenza dalle connessioni dell'ecosistema Binance significa che il destino di Aster è legato alla reputazione e allo status regolamentare di Binance.

Votiamo Aster 9,3 su 10 - una piattaforma potente con genuina innovazione (particolarmente USDF e l'approccio multi-chain), ma che richiede agli utenti di pesare i numeri impressionanti da titolo contro le domande di trasparenza che li circondano. Per i trader multi-chain attenti ai costi, Aster offre un valore eccellente. Per chi dà priorità a metriche verificate indipendentemente e alla massima decentralizzazione, Hyperliquid o dYdX possono offrire maggiore tranquillità. Se il team riesce ad affrontare le preoccupazioni sulla trasparenza dei volumi e dimostrare la natura organica della sua crescita, Aster ha tutti gli ingredienti per essere il DEX perpetuo di riferimento del 2026.