Balancer

В то время как Uniswap использует фиксированные пулы 50/50, Balancer позволяет создавать пулы с до 8 токенами с пользовательскими весами (например, 80/20, 60/20/10/10). Это позволяет реализовать такие сценарии, как самобалансирующиеся портфели, где хранение LP-токенов действует как хранение индексного фонда, который автоматически ребалансируется. Balancer также поддерживает бустированные пулы, которые размещают неиспользуемый капитал в протоколах кредитования для дополнительной доходности.

LBP — это особый тип пула, разработанный для честных запусков токенов. Он начинается с высокого веса токена (например, 96/4), который постепенно смещается к более низкому весу (например, 50/50) со временем. Это создает понижательное давление на цену, которое отпугивает ботов и китов от ранних покупок, поскольку цены естественно снижаются, если реальный спрос не превышает изменение веса. Этот механизм обеспечивает более честное ценообразование.

veBAL (vote-escrowed BAL) получается путем блокировки LP-токенов 80/20 BAL/ETH на срок до 1 года. Чем дольше блокировка, тем больше veBAL вы получаете. veBAL дает право голоса в управлении, позволяет голосовать за то, какие пулы получают эмиссию BAL (gauges), и дает вам 75% всех комиссий протокола. Эта модель согласовывает интересы долгосрочных держателей с успехом протокола.

Balancer считается одним из более безопасных протоколов DeFi, проверенным Trail of Bits, OpenZeppelin и Certora. Поддерживает программу баг-баунти на $1M и использует таймлоки и мультисиг управление.

Комиссии за своп в Balancer различаются по пулам и устанавливаются создателями пулов, обычно от 0,01% до 2%, большинство пулов берут 0,1% или менее. Небольшая комиссия протокола идет в казну Balancer. Газ на Ethereum $5-25 за своп.