Aster

Ни один DEX в истории криптовалют не рос так быстро, как Aster. Менее чем за год с момента запуска в марте 2025 года эта биржа бессрочных фьючерсов выросла с нуля до обработки более 15 миллиардов долларов ежедневного объёма, заняв наибольшую долю рынка среди перп-DEX и привлекая основателя Binance Чанпэна Чжао в качестве советника и инвестора. В 2026 году Aster является самым используемым DEX бессрочных контрактов по объёму, но эта заглавная цифра сопровождается важными нюансами, которые должен понимать каждый трейдер. Мы тщательно протестировали платформу на нескольких сетях и в обоих торговых режимах и пришли к сложному вердикту - по-настоящему впечатлены продуктом, но осторожны в отношении некоторого шума вокруг показателей роста.

Что такое Aster?

Aster - это мультичейн DEX бессрочных фьючерсов, образованный в результате слияния двух DeFi-проектов: APX Finance и Astherus. APX Finance принесла проверенную в боях инфраструктуру торговли бессрочными контрактами, а Astherus - экспертизу в генерации доходности и ликвидном стейкинге. О слиянии было объявлено в конце 2024 года, и объединённая структура была переименована в Aster с официальным запуском в марте 2025 года.

Поддержка за Aster - это его наиболее обсуждаемая особенность. YZi Labs, ранее известная как Binance Labs и семейный офис основателей Binance, предоставила посевные инвестиции в Astherus в ноябре 2024 года. Чанпэн Чжао (CZ), основатель Binance, выступает в роли советника и лично приобрёл 2 миллиона токенов ASTER в ноябре 2025 года, что спровоцировало рост цены на 20%. Эта глубокая связь с экосистемой Binance стала как величайшим ускорителем Aster, так и его наиболее изучаемой уязвимостью.

Платформа работает как гибридный DEX, сочетая ончейн-расчёты с оффчейн-сопоставлением ордеров для скорости. Aster развёрнут на пяти блокчейнах: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana и Base. Эта мультичейн-стратегия отличает его от одноцепочечных конкурентов, таких как Hyperliquid и dYdX, делая платформу доступной для пользователей в той сети, где они уже держат активы.

Токен ASTER был запущен через событие генерации токенов (TGE) 17 сентября 2025 года по цене $0,08 за токен и взлетел более чем на 2700% до исторического максимума $2,42 в течение первой недели. К ноябрю 2025 года полностью разбавленная оценка превысила 7 миллиардов долларов. Общий запас токена составляет 1 миллиард при 250 миллионах в обращении.

Рост Aster в 2025 году был экстраординарным по любым меркам. Совокупный торговый объём платформы превысил 320 миллиардов долларов за первые 30 дней. К сентябрю 2025 года Aster претендовал на почти 70% доли рынка перп-DEX, обрабатывая более 420 миллиардов долларов ежемесячного объёма. После листинга на Binance в октябре 2025 года объём торговли бессрочными контрактами вырос в 8 раз в течение месяца.

Однако этот рост не обошёлся без противоречий. В октябре 2025 года DefiLlama удалила данные об объёмах Aster после обнаружения почти идеальной корреляции 1:1 между торговыми объёмами Aster и Binance по нескольким парам, включая XRP/USDT и ETH/USDT. Сооснователь DefiLlama 0xngmi сослался на опасения по поводу целостности данных, отметив, что легитимные платформы демонстрируют естественные колебания объёма, которые не отражали бы идеально другую биржу. Данные были удалены до завершения верификации. Команда Aster объяснила корреляцию законной миграцией ликвидности с Binance, и сообщество по-прежнему разделено по этому вопросу. Мы рассмотрим последствия этого на протяжении всего обзора.

Функции и возможности

Торговый интерфейс

Aster предлагает два различных торговых интерфейса, что является одним из самых умных дизайнерских решений, которые мы видели в пространстве перп-DEX.

Simple Mode предназначен для начинающих и случайных трейдеров. Он представляет упрощённый интерфейс с торговлей в один клик, где вы выбираете направление (лонг или шорт), выбираете уровень кредитного плеча (до 1001x) и вводите размер позиции. Исполнение происходит мгновенно со встроенной защитой от MEV. Интерфейс намеренно упрощён - нет сложного анализа графиков, визуализации книги ордеров и расширенных типов ордеров. Он больше напоминает рынок предсказаний или интерфейс бинарных опционов, чем традиционную торговую платформу.

Pro Mode обеспечивает полноценный профессиональный торговый опыт. Вы получаете полный интерфейс книги ордеров, продвинутые графики с техническими индикаторами, множество типов ордеров включая лимитные, стоп-лосс, тейк-профит и скрытые ордера. Графики Pro Mode функциональны со стандартными индикаторами и таймфреймами, хотя и не вполне соответствуют глубине платформ с интеграцией TradingView, таких как Hyperliquid.

Функция скрытых ордеров в Pro Mode заслуживает особого упоминания. Скрытые ордера не отображаются в публичной книге ордеров, снижая риск фронтраннинга и сигнальную экспозицию. Для крупных трейдеров это ценный инструмент, который хорошо сочетается с MEV-устойчивым исполнением Aster для улучшения качества заполнения.

Переключение между Simple и Pro Mode происходит плавно - можно переключаться между ними с одной панели управления. Оба режима обращаются к одним и тем же базовым пулам ликвидности, поэтому качество исполнения остаётся стабильным независимо от используемого интерфейса.

Поддерживаемые рынки

Aster поддерживает более 200 рынков бессрочных фьючерсов на пяти поддерживаемых сетях. Выбор охватывает основные криптовалюты (BTC, ETH, SOL, BNB), популярные альткоины и расширяющийся набор небольших токенов. Платформа также представила круглосуточные фондовые бессрочные контракты, позволяющие пользователям торговать токенизированными деривативами на акции вне традиционных рыночных часов.

Громкое предложение по кредитному плечу - до 1001x в Simple Mode. Мы должны быть прямы: 1001x кредитного плеча - это чрезвычайно агрессивное предложение, которое приведёт к ликвидации подавляющего большинства пользователей, которые его попробуют. Позиция с 1001x плечом на BTC будет ликвидирована при движении цены примерно на 0,1%. На практике это означает ликвидацию в течение секунд при любой нормальной рыночной активности. Мы настоятельно не рекомендуем использовать плечо более 20-50x, если у вас нет очень чёткого понимания профиля риска.

В Pro Mode максимальное кредитное плечо более разумное и варьируется в зависимости от актива. Бессрочные контракты на BTC и ETH поддерживают до 150x, тогда как для более мелких альткоинов установлены более низкие лимиты. Кросс-чейн разделение ликвидности означает, что независимо от того, из какого блокчейна вы подключаетесь, вы получаете доступ к той же глубине рынков.

Ликвидность и глубина книги ордеров

Aster сообщает о TVL в 1,5 миллиарда долларов и ежедневном объёме в 15 миллиардов долларов, что делает его одним из наиболее ликвидных перп-DEX по заявленным метрикам. Однако делистинг из DefiLlama добавляет слой неопределённости к этим цифрам, который мы не можем игнорировать.

В наших реальных торговых тестах мы обнаружили, что ликвидность действительно хороша - особенно на парах BTC и ETH, где наши ордера в диапазоне $10 000-$50 000 исполнялись с узкими спредами и минимальным проскальзыванием. Для основных пар торговый опыт был конкурентоспособен с Hyperliquid и значительно лучше, чем у большинства мелких DEX.

Модель ликвидности выигрывает от стратегии мультичейн-развёртывания. Поскольку Aster работает на пяти сетях, он может одновременно привлекать пользователей и ликвидность из экосистем BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana и Base. Ценовые потоки поступают от Pyth Network, Chainlink и Binance Oracle, обеспечивая несколько уровней точности цен и устойчивости к манипуляциям.

Однако мы заметили, что ликвидность на парах более мелких альткоинов была менее стабильной. Некоторые бессрочные контракты средней капитализации имели более широкие спреды и более тонкие книги ордеров, чем вы бы нашли на Hyperliquid для тех же активов. Если вы в основном торгуете BTC, ETH и токенами из топ-20, ликвидность превосходна. Для бессрочных контрактов на альткоины из длинного хвоста Hyperliquid обычно предлагает лучшую глубину.

Расширенные функции

Помимо базовой торговли бессрочными контрактами, Aster имеет несколько функций, которые добавляют значительную ценность экосистеме.

Стейблкоин USDF: Это, пожалуй, самая инновационная функция Aster. USDF - это доходный стейблкоин, который пользователи минтят 1:1, внося USDT. Aster размещает базовый USDT в дельта-нейтральных арбитражных стратегиях на централизованных площадках (преимущественно Binance), и доходность возвращается держателям USDF. Это означает, что ваше торговое обеспечение приносит доход, будучи использованным для маржинальных позиций. Хранение осуществляется через Ceffu, который обеспечивает институциональное холодное хранение и безопасность многосторонних вычислений. Привлекательность очевидна: вместо бездействующего обеспечения на торговом счёте USDF генерирует пассивный доход.

Кампании Rocket Launch: Платформа запуска токенов Aster позволяет проектам ранней стадии начать формирование ликвидности. Пользователи квалифицируются, поддерживая не менее $1 000 в выбранных бессрочных или спотовых парах и владея минимум 100 токенами ASTER. Пулы поощрений включают как токены ASTER, так и нативный токен участвующего проекта. Эти кампании стимулировали массовое привлечение пользователей после листинга на Binance в октябре 2025 года.

Стейкинг: Держатели токенов ASTER могут стейкать для получения наград и участия в решениях по управлению. Стейкинг также открывает скидки на торговые комиссии, создавая прямой финансовый стимул для удержания токенов.

Минтинг USDF: Пользователи также могут минтить USDF, используя токены ASTER, ещё глубже связывая нативный токен с экосистемой обеспечения платформы.

Кросс-чейн операции: Возможность торговать на пяти различных блокчейнах с одной платформы - это настоящее удобство. Независимо от того, держите ли вы BNB, ETH, SOL или активы на Base, вы можете начать торговать без сложных шагов по бриджингу.

Комиссии и ценообразование

Структура комиссий

Структура комиссий Aster конкурентоспособна на базовом уровне. Платформа взимает комиссию за своп в 0,02%, разделённую на комиссию LP в 0,01% и комиссию протокола в 0,01%. На практике вы платите 2 базисных пункта за сделку, что является одним из самых низких показателей в пространстве перп-DEX.

Комиссии за газ варьируются в зависимости от сети. На BNB Chain и Arbitrum стоимость газа минимальна - обычно $0,05-$0,10 за транзакцию. На основной сети Ethereum стоимость газа выше, но всё ещё разумна для размеров сделок, с которыми работает большинство трейдеров бессрочных контрактов. На Solana и Base стоимость газа пренебрежимо мала.

Держатели токенов ASTER получают скидки на комиссии, причём точная скидка определяется количеством удерживаемых или стейкнутых ASTER. Это создаёт эффект маховика, при котором активные трейдеры стимулируются приобретать и удерживать токен, что в свою очередь поддерживает цену токена.

Сравнение комиссий Aster

Aster имеет самую низкую базовую комиссию тейкера в этом сравнении - 0,02%, опережая Hyperliquid (0,025%), EdgeX (0,03%) и dYdX (0,05%) по заголовочной ставке. Компромисс в том, что Aster взимает комиссии за газ (чего Hyperliquid и dYdX не делают), но они достаточно малы на L2-сетях, чтобы общая стоимость оставалась конкурентоспособной для большинства размеров сделок.

Где Aster действительно выделяется по стоимости - это доходность USDF. Если ваше обеспечение USDF приносит хотя бы скромную годовую доходность, этот пассивный доход со временем компенсирует значительную часть ваших торговых комиссий - то, что в настоящее время не предлагает ни один конкурент.

Реальные примеры затрат

Пример 1: Открытие позиции лонг BTC на $10 000 на Arbitrum Комиссия тейкера: $10 000 x 0,02% = $2,00. Комиссия за газ: ~$0,05. Общая стоимость: $2,05. На Hyperliquid та же сделка стоит $2,50 (но ноль газа). На dYdX: $5,00.

Пример 2: Дейтрейдер совершает 20 сделок туда-обратно по $5 000 каждая на BNB Chain Общий объём: $200 000. Стоимость на Aster: $200 000 x 0,02% = $40 комиссий + ~$2,00 газа за 40 транзакций. Итого: $42,00. На Hyperliquid: $50,00. На dYdX: $100,00.

Пример 3: Трейдер с высоким объёмом, совершающий сделки на $2 млн ежемесячно с обеспечением USDF Ежемесячные торговые комиссии: $2 000 000 x 0,02% = $400. Если обеспечение USDF (средний баланс $100 000) приносит годовую доходность 8%, это генерирует ~$667 в месяц пассивного дохода, фактически превышая торговые расходы. Это преимущество доходности USDF уникально для Aster и может фактически сделать его самой дешёвой платформой для торговли для пользователей, поддерживающих значительные балансы обеспечения.

Безопасность

Аудиты смарт-контрактов

Aster прошёл три аудита от известных компаний по безопасности:

1. PeckShield провёл аудит основного протокола в марте 2025 года, охватывая фундаментальные торговые механики, управление позициями и логику ликвидации.

1. CertiK провёл аудит смарт-контрактов в июне 2025 года с более широким охватом, включающим архитектуру мультичейн-развёртывания.

1. Hacken провёл последний аудит в сентябре 2025 года, специально сфокусировавшись на мультичейн-развёртывании для обеспечения согласованности и безопасности на всех пяти поддерживаемых сетях.

Три аудита от трёх разных фирм, охватывающих основной протокол, смарт-контракты и мультичейн-инфраструктуру, обеспечивают разумное покрытие. Открытый исходный код (доступен на GitHub по адресу github.com/AsterDEX) является значительным преимуществом прозрачности перед конкурентами с закрытым исходным кодом, такими как Hyperliquid и EdgeX, поскольку позволяет независимым исследователям и широкому сообществу самостоятельно проверять код.

Послужной список безопасности

По состоянию на февраль 2026 года Aster не пережил ни одного значительного эксплойта безопасности или взлома. Учитывая относительно молодой возраст платформы (менее года с момента запуска), этот чистый послужной список обнадёживает, но ещё не является окончательным доказательством долгосрочной надёжности безопасности.

Более актуальная проблема связана не с риском смарт-контрактов, а с кастодиальным соглашением USDF. Поскольку USDF обеспечен USDT, размещённым в дельта-нейтральных стратегиях на централизованных площадках вроде Binance, безопасность USDF в конечном счёте зависит от безопасности этих централизованных площадок и кастодиана Ceffu. Хотя Ceffu является авторитетным институциональным кастодианом, это вводит контрагентский риск, которого нет на чисто некастодиальных платформах.

Делистинг объёмов из DefiLlama также ставит вопросы об операционной прозрачности. Хотя это не прямая проблема безопасности, невозможность сторонней аналитики независимо верифицировать торговые объёмы говорит о том, что платформе стоит улучшить прозрачность данных.

Функции защиты пользователей

Aster применяет несколько защитных механизмов:

48-часовая задержка таймлока на обновления смарт-контрактов, дающая пользователям предварительное уведомление и время для выхода, если они не согласны с предложенными изменениями.

Мультисиг-управление для критических операций протокола, предотвращающее односторонние изменения со стороны одного участника.

Программа баг-баунти на $2 000 000 - одна из крупнейших в DeFi, равная Hyperliquid и сигнализирующая о серьёзной приверженности безопасности.

Защита от MEV встроена в торговый опыт Simple Mode, защищая пользователей от фронтраннинга и сэндвич-атак.

Мультиоракульные ценовые потоки от Pyth Network, Chainlink и Binance Oracle обеспечивают избыточные ценовые данные, снижая риск манипулирования оракулами, от которого пострадали другие протоколы.

Платформа является некастодиальной для торговых позиций - пользователи сохраняют контроль над своими средствами на протяжении всего торгового процесса. Однако, как отмечалось выше, депозиты USDF предполагают кастодиальное соглашение через Ceffu, что представляет иную модель доверия по сравнению с чисто некастодиальным обеспечением.

Начало работы с Aster

Подключение кошелька

Посетите asterdex.com и нажмите кнопку "Connect Wallet". Aster поддерживает широкий спектр кошельков на пяти сетях:

1. BNB Chain и Ethereum/Arbitrum/Base: MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet-wallet), Trust Wallet и другие
2. Solana: Phantom, Solflare, Backpack

Выберите предпочитаемую сеть, подключите кошелёк, и вы готовы. KYC не требуется. Мультичейн-поддержка означает, что вам не нужно бриджить активы в отдельную сеть перед торговлей - подключайтесь из сети, в которой вы уже держите токены.

Первый депозит

Aster принимает депозиты в нескольких токенах в зависимости от подключённой сети. Основные варианты обеспечения - USDT и USDC. Если вы хотите воспользоваться функцией доходности, вы можете минтить USDF, внеся USDT, который затем будет приносить пассивный доход, служа торговым обеспечением.

Депозиты на BNB Chain и Arbitrum быстрые и дешёвые. Депозиты на Solana почти мгновенные. Депозиты на основную сеть Ethereum работают, но с более высокими затратами на газ. Депозиты на Base также быстрые и недорогие.

Для начинающих пользователей мы рекомендуем начать с BNB Chain или Arbitrum для лучшего баланса скорости, стоимости и доступности активов.

Первая сделка

После внесения депозита выберите между Simple Mode и Pro Mode:

Путь Simple Mode: Выберите актив для торговли (BTC, ETH и т.д.), выберите Лонг или Шорт, установите кредитное плечо (мы рекомендуем начать с 5-10x, ни в коем случае не 1001x), введите размер позиции и нажмите Trade. Ордер исполняется немедленно.

Путь Pro Mode: Выберите торговую пару, откройте график для анализа, выберите тип ордера (рыночный для немедленного исполнения, лимитный для определённой цены), установите плечо и размер позиции, настройте уровни стоп-лосса и тейк-профита и отправьте.

Мы настоятельно рекомендуем начать в Simple Mode с маленькими размерами позиций, чтобы освоиться со скоростью платформы и механикой ставок финансирования, прежде чем переходить к Pro Mode с более крупными сделками.

Пользовательский опыт

Десктопная платформа

Веб-интерфейс Aster для настольных компьютеров чистый и хорошо организованный. Панель Simple Mode понятна сразу даже для пользователей, новых в торговле бессрочными контрактами. Интерфейс Pro Mode предоставляет профессиональный торговый макет с графиками, книгой ордеров и управлением позициями, в котором опытные трейдеры будут чувствовать себя как дома.

Производительность была надёжной во время наших тестов. Страницы загружались быстро, ордера исполнялись без задержек, и мы не столкнулись с какими-либо сбоями или проблемами интерфейса. Тёмная тема установлена по умолчанию (как и должно быть для торговой платформы), а цветовая кодировка для позиций лонг/шорт и прибыли/убытков ясна.

Раздел Rocket Launch занимает видное место, что придаёт платформе слегка "геймифицированный" вид по сравнению с более строгими интерфейсами Hyperliquid или dYdX. Положительно это или отрицательно - зависит от ваших предпочтений - для пользователей, которым нравится участвовать в запусках токенов наряду с торговлей, это повышает вовлечённость. Для трейдеров, которые просто хотят торговать, это может восприниматься как маркетинговый шум.

Одна небольшая неприятность: были случайные сообщения о временных сбоях спотового веб-интерфейса, требовавших от пользователей переключения на мобильное приложение. Команда быстро реагирует на эти проблемы, но надёжность веба можно улучшить.

Мобильный опыт

Aster имеет специальные мобильные приложения для iOS и Android. Приложение для iOS "Aster: On-Chain Perps and Spot" доступно в App Store, а Android-версия - в Google Play. Последняя версия (v1.6.0 на момент наших тестов) включает ордера BBO для бессрочных контрактов, переключение размера позиции и регулируемую высоту графиков.

Мобильное приложение полностью функционально для торговли в Simple и Pro Mode. В наших тестах на iOS приложение было отзывчивым и стабильным. Графики загружались быстро, а исполнение ордеров ощущалось мгновенным. Push-уведомления для исполнений и предупреждений о ликвидации работали надёжно.

Мобильный опыт хорош, но не совсем так отполирован, как мобильная платформа EdgeX. Мобильное приложение Aster ощущается как компетентная адаптация веб-интерфейса, а не разработанный с нуля мобильный дизайн. Оно справляется со своей задачей, но есть пространство для улучшения в сенсорных взаимодействиях и использовании пространства экрана.

Поддержка клиентов

Поддержка осуществляется через Discord, Twitter и документацию на docs.asterdex.com. Сообщество Discord большое и активное, с присутствием членов команды для технических вопросов. Время ответа обычно составляло несколько часов для несрочных запросов.

Документация хорошо покрывает основы, включая подробные объяснения USDF, программы Rocket Launch и различных торговых режимов. Документация могла бы быть более полной по продвинутым торговым темам и управлению рисками, но основная функциональность хорошо задокументирована.

Для платформы размера и скорости роста Aster инфраструктура поддержки адекватна, но не выдающаяся. Специальная тикет-система или живой чат были бы ценным дополнением по мере роста пользовательской базы.

Aster vs конкуренты

Aster vs Hyperliquid: Соперничество на вершине рынка перп-DEX. Aster предлагает более низкие базовые комиссии (0,02% vs 0,025%), больше сетей (5 vs 1), более высокие варианты плеча, доходное обеспечение через USDF и открытый исходный код. Hyperliquid отвечает нулевыми комиссиями за газ, более глубокой верифицированной ликвидностью ($2,5 млрд TVL), более длинным послужным списком и растущей экосистемой HyperEVM. Делистинг объёмов из DefiLlama - это фактор, который следует учитывать: ежедневный объём Hyperliquid свыше $8 млрд никогда не подвергался сомнению, тогда как заявленные Aster $15 млрд были под пристальным вниманием. Для трейдеров, ценящих мультичейн-доступность и доход на обеспечение, Aster привлекателен. Для тех, кто приоритизирует верифицированную глубину ликвидности и проверенный послужной список, Hyperliquid - более безопасный выбор.

Aster vs dYdX: Aster убедительно побеждает по комиссиям (0,02% vs 0,05%), вариантам плеча, мультичейн-развёртыванию и объёму. dYdX имеет гораздо более длинный послужной список (работает с 2017 года), открытый исходный код и более сильные децентрализационные учётные данные с большим набором валидаторов на базе Cosmos. dYdX также имеет больше торговых пар (200+). Для активных трейдеров, внимательных к затратам, Aster - лучшее предложение. Для трейдеров, приоритизирующих зрелость платформы и проверенную децентрализацию, dYdX остаётся актуальным.

Aster vs Jupiter: Jupiter - доминирующий DEX на Solana, предлагающий бессрочные контракты наряду с масштабной спотовой торговлей. Jupiter имеет лучшую интеграцию с экосистемой Solana и более простую модель комиссий, но Aster предлагает значительно больше торговых пар, более низкие комиссии и кросс-чейн доступность за пределами Solana. Jupiter лучше для нативных пользователей Solana, которым нужна единая платформа для спота и перпов. Aster лучше для специализированных трейдеров бессрочных фьючерсов, которым нужны самые низкие комиссии и самый широкий доступ к рынкам.

Кому подходит Aster?

Aster лучше всего подходит для:

1. Мультичейн DeFi-пользователей, которые держат активы в разных сетях и хотят торговать бессрочными контрактами без сложного бриджинга
2. Трейдеров, внимательных к затратам, которым нужны самые низкие базовые комиссии (0,02%) в сочетании с доходным обеспечением
3. Начинающих в торговле бессрочными контрактами, которым полезен интерфейс одного клика Simple Mode со встроенной защитой от MEV
4. Пользователей экосистемы BNB Chain, которым нужен перп-DEX с глубокой интеграцией в экосистему Binance
5. Трейдеров, ищущих доходность, которые хотят, чтобы их торговое обеспечение генерировало пассивный доход через USDF
6. Энтузиастов запуска токенов, которым нравится участвовать в кампаниях Rocket Launch

Aster может не подойти для:

1. Трейдеров, не склонных к риску, обеспокоенных делистингом объёмов из DefiLlama и вопросами, которые он ставит о прозрачности данных
2. Пользователей, предпочитающих полностью некастодиальные системы, поскольку USDF предполагает кастодиальное соглашение через Ceffu
3. Трейдеров, ищущих максимальную децентрализацию, учитывая сильную зависимость от связей с экосистемой Binance
4. Консервативных пользователей плеча, которые могут поддаться соблазну опции 1001x несмотря на экстремальный риск ликвидации
5. Трейдеров, приоритизирующих верифицированные, независимо аудируемые торговые объёмы

Часто задаваемые вопросы

Что такое USDF и как он генерирует доход?

USDF - это доходный стейблкоин Aster, минтящийся 1:1 при внесении USDT. Aster размещает базовый USDT в дельта-нейтральных арбитражных стратегиях на централизованных площадках вроде Binance, и доходность возвращается держателям USDF. Хранение управляется через Ceffu, институционального кастодиана. Ваш USDF служит торговым обеспечением, одновременно принося пассивный доход, что уникально среди DEX бессрочных контрактов.

Безопасно ли плечо 1001x?

Нет. Мы настоятельно не рекомендуем использовать что-либо близкое к 1001x плечу. При 1001x на BTC движение цены всего на 0,1% ликвидирует вашу позицию - это может произойти в течение секунд при нормальной рыночной активности. Опция 1001x технически доступна в Simple Mode, но ответственные трейдеры должны ограничиться максимумом в 20-50x. Рассматривайте экстремальное плечо как маркетинговую функцию, а не практическую торговую стратегию.

Что произошло с делистингом из DefiLlama?

В октябре 2025 года DefiLlama удалила данные об объёмах Aster после обнаружения почти идеальной корреляции между объёмами Aster и Binance по нескольким торговым парам. DefiLlama сослалась на опасения по поводу целостности данных, отметив, что легитимные платформы демонстрируют естественные колебания, а не идеальные корреляции. Aster объяснил сходство законной миграцией ликвидности с Binance. Сообщество остаётся разделённым по этому вопросу, и это фактор, который стоит учитывать при оценке заявленных показателей платформы.

Как Aster вырос так быстро?

Несколько факторов способствовали быстрому росту Aster: поддержка YZi Labs и участие CZ обеспечили массовую видимость, листинг на Binance в октябре 2025 открыл платформу для пользовательской базы Binance, кампании Rocket Launch стимулировали торговую активность, мультичейн-подход устранил барьеры доступа, а рост токена ASTER (2700% за первую неделю) привлёк значительное внимание. Представляет ли весь полученный объём органическую торговую активность - вопрос, поднятый делистингом DefiLlama.

Какие сети поддерживает Aster?

Aster работает на пяти блокчейнах: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana и Base. Ликвидность разделяется между сетями, что означает, что вы можете подключиться из любой поддерживаемой сети и получить доступ к тем же рынкам и глубине. BNB Chain и Arbitrum предлагают лучший баланс скорости и стоимости для большинства пользователей.

Безопасен ли Aster и прошёл ли аудит?

Aster прошёл аудит PeckShield (март 2025), CertiK (июнь 2025) и Hacken (сентябрь 2025). Платформа использует 48-часовой таймлок, мультисиг-управление и баг-баунти на $2 миллиона. Кодовая база открыта на GitHub. Торговые позиции некастодиальны. Однако депозиты USDF предполагают кастодиальное соглашение через Ceffu, которое вводит контрагентский риск, отсутствующий на чисто некастодиальных платформах.

В чём разница между Simple Mode и Pro Mode?

Simple Mode для начинающих, предлагающий торговлю в один клик с плечом до 1001x и встроенной защитой от MEV. Pro Mode для опытных трейдеров, предоставляющий полный интерфейс книги ордеров, продвинутые типы ордеров (включая скрытые ордера), инструменты графиков и профессиональные функции исполнения. Оба режима обращаются к одной и той же базовой ликвидности.

Как работает токен ASTER?

ASTER имеет общий запас в 1 миллиард токенов при 250 миллионах в обращении. Токен используется для голосования по управлению, скидок на торговые комиссии, наград за стейкинг и минтинга USDF. TGE состоялось 17 сентября 2025 года. Токен запустился по $0,08 и достиг исторического максимума $2,42 в течение одной недели. Покупка CZ 2 миллионов токенов в ноябре 2025 года стала заметным одобрением.

Итоговый вердикт

Aster - это по-настоящему функционально богатый DEX бессрочных контрактов, реализовавший агрессивную стратегию роста с замечательной скоростью. Мультичейн-развёртывание на пяти сетях, доходное обеспечение USDF, двойные торговые режимы и низкие базовые комиссии 0,02% создают привлекательный пакет для трейдеров. Поддержка экосистемы Binance через YZi Labs и CZ обеспечивает ресурсы и видимость, которые мало кто из конкурентов может сравнить.

Однако платформа несёт уникальные риски, которые заслуживают честного признания. Делистинг объёмов из DefiLlama поднял законные вопросы о целостности данных, которые не были полностью разрешены. Кастодиальное соглашение USDF вводит контрагентский риск. Технически доступная опция плеча 1001x представляет маркетинговое решение, которое может нанести серьёзные убытки неопытным пользователям. А сильная зависимость от связей с экосистемой Binance означает, что судьба Aster привязана к репутации и регуляторному статусу Binance.

Мы оцениваем Aster в 9,3 из 10 - мощная платформа с подлинной инновацией (особенно USDF и мультичейн-подход), но требующая от пользователей взвешивания впечатляющих заголовочных цифр и вопросов прозрачности, которые их окружают. Для трейдеров, внимательных к затратам и работающих с несколькими сетями, Aster предлагает отличную ценность. Для тех, кто приоритизирует независимо верифицированные метрики и максимальную децентрализацию, Hyperliquid или dYdX могут обеспечить больше спокойствия. Если команда сможет решить проблемы с прозрачностью объёмов и доказать органический характер своего роста, Aster имеет все ингредиенты, чтобы стать определяющим перп-DEX 2026 года.