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Ancien trader de dérivés. 8 ans en finance traditionnelle, spécialiste des frais.
Dernière Mise à Jour: 16 février 2026
Aperçu
Aerodrome est le hub central de liquidité de Base et le plus grand DEX sur le réseau Base par TVL. Fork de Velodrome (le principal DEX d'Optimism), Aerodrome utilise le modèle de tokenomics ve(3,3) qui aligne les fournisseurs de liquidité, les détenteurs de tokens et les traders. Le système veAERO permet aux utilisateurs de verrouiller des tokens AERO pour voter sur les pools qui reçoivent des émissions, les votants gagnant 100% des frais de swap des pools pour lesquels ils votent. Cela crée un effet de volant d'inertie où les projets soudoient les détenteurs de veAERO pour diriger les émissions vers leurs pools. En tant que couche de liquidité officielle approuvée par Base, Aerodrome a attiré plus de 1,4 Md$ en TVL et traite la majorité du volume de trading sur Base.
Aerodrome
VérifiéNotre Verdict Expert
Aerodrome obtient 8.7/10 dans notre test complet.
Frais & Coûts
| Frais de Swap | 0.3% |
| Frais de Protocole | 0.1% |
| Estimation du Gas | $0.01-0.10 |
Sécurité & Audits
| Audits | Spearbit, OpenZeppelin |
| Open Source | ✓ Oui |
| Bug Bounty | ✓ $500,000 |
Fonctionnalités
Chaînes Supportées
| Ordres Limites | ✗ Non |
| Perpétuels | ✗ Non |
| Cross-Chain | ✗ Non |
| Prêt | ✗ Non |
| Farming | ✓ Oui |
| Staking | ✓ Oui |
Avantages & Inconvénients de Aerodrome
Avantages de Aerodrome
- ✓Plus grand DEX sur Base avec plus de 1,4 Md$ TVL
- ✓Les votants veAERO gagnent 100% des frais de swap des pools votés
- ✓Couche de liquidité officielle approuvée par Base/Coinbase
- ✓Frais de transaction très bas sur Base L2
- ✓Le marché de pots-de-vin actif encourage une liquidité profonde et durable
Inconvénients de Aerodrome
- ✗Disponible uniquement sur la chaîne Base
- ✗La mécanique ve(3,3) complexe peut dérouter les débutants
- ✗Les fortes émissions d'AERO créent une pression de vente
Notes Détaillées
| Liquidité | 9/10 |
| Expérience Utilisateur | 8.5/10 |
| Sécurité | 8.5/10 |
| Frais | 8.5/10 |
| Note Globale | 8.7/10 |
ve(3,3) combine le modèle vote-escrow (ve) de Curve avec la théorie des jeux (3,3) d'OlympusDAO. Les utilisateurs verrouillent des tokens pour recevoir des veTokens, qui accordent un pouvoir de vote sur les émissions et gagnent des frais de trading. L'aspect (3,3) se réfère à la stratégie optimale en théorie des jeux où tous les participants stakent et coopèrent. Ce modèle incite à la détention à long terme (verrouillage jusqu'à 4 ans), la participation active à la gouvernance, et crée un marché de pots-de-vin où les projets paient les votants pour diriger les émissions.
Les projets qui veulent de la liquidité sur Aerodrome peuvent poster des pots-de-vin pour inciter les détenteurs de veAERO à voter pour leurs pools. Quand vous votez pour un pool, vous gagnez à la fois les frais de swap de ce pool ET tous les pots-de-vin postés. Cela crée un marché où les protocoles se font concurrence pour les émissions en offrant des récompenses. Les détenteurs de veAERO peuvent voter pour plusieurs pools et maximiser les rendements en comparant les rendements des pots-de-vin entre différents pools à chaque époque.
Aerodrome a été lancé avec le soutien officiel de Base en tant que couche de liquidité désignée pour l'écosystème. Base (construit par Coinbase) s'est associé stratégiquement avec Aerodrome pour amorcer la liquidité, reconnaissant le succès du modèle de Velodrome sur Optimism. Base a fourni la liquidité initiale, et Coinbase Ventures a investi dans le protocole. Cette approbation a aidé Aerodrome à devenir le DEX dominant sur Base, traitant plus de 50% du volume de swap du réseau.
Oui, Aerodrome est considéré comme sûr. Il a été audité par Spearbit et OpenZeppelin, deux des cabinets de sécurité les plus respectés en crypto. Le protocole est open source, dispose d'un bug bounty de 500 000 $, utilise une gouvernance multisig et impose un timelock de 24 heures. Son soutien par Coinbase Ventures et son approbation par Base ajoutent une crédibilité supplémentaire. Cependant, tous les protocoles DeFi comportent un risque inhérent de contrat intelligent.
Les gains dépendent des pools pour lesquels vous votez et de leur volume de trading. Les votants veAERO reçoivent 100 % des frais de swap des pools pour lesquels ils votent, plus les pots-de-vin postés par les projets cherchant de la liquidité. Pendant les périodes de volume élevé, certains votants rapportent des APR dépassant 50-100 %. Pour maximiser les rendements, les votants expérimentés comparent les rendements des pots-de-vin et les revenus de frais entre les pools à chaque époque hebdomadaire avant de voter.
Trader sur Aerodrome
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Avertissement sur les risques
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