Aster

Ningún DEX en la historia de las criptomonedas ha crecido tan rápido como Aster. En menos de un año desde su lanzamiento en marzo de 2025, este exchange de futuros perpetuos pasó de cero a procesar más de 15 mil millones de dólares en volumen diario, capturando la mayor cuota de mercado entre los DEX de perpetuos y atrayendo al fundador de Binance, Changpeng Zhao, como asesor e inversor. En 2026, Aster es el DEX de perpetuos más utilizado por volumen, pero esa cifra titular viene con matices importantes que todo trader debería entender. Probamos la plataforma extensamente a través de múltiples cadenas y ambos modos de trading, y salimos con un veredicto complejo - genuinamente impresionados por el producto, pero cautelosos respecto a parte del ruido en torno a sus métricas de crecimiento.

¿Qué es Aster?

Aster es un DEX multi-cadena de futuros perpetuos formado a través de la fusión de dos proyectos DeFi: APX Finance y Astherus. APX Finance aportó infraestructura probada en batalla para trading de perpetuos, mientras que Astherus contribuyó su experiencia en generación de rendimiento y staking líquido. La fusión se anunció a finales de 2024, y la entidad combinada se rebautizó como Aster, lanzándose oficialmente en marzo de 2025.

El respaldo detrás de Aster es su característica más comentada. YZi Labs, anteriormente conocido como Binance Labs y la oficina familiar de los fundadores de Binance, proporcionó inversión semilla en Astherus en noviembre de 2024. Changpeng Zhao (CZ), el fundador de Binance, sirve como asesor y personalmente compró 2 millones de tokens ASTER en noviembre de 2025, desencadenando un salto de precio del 20%. Esta profunda conexión con el ecosistema Binance ha sido tanto el mayor acelerador de Aster como su vulnerabilidad más escrutada.

La plataforma opera como un DEX híbrido, combinando liquidación on-chain con emparejamiento de órdenes off-chain para velocidad. Aster se despliega en cinco blockchains: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana y Base. Esta estrategia multi-cadena lo distingue de competidores de cadena única como Hyperliquid y dYdX, haciendo la plataforma accesible a usuarios en cualquier red donde ya tengan activos.

El token ASTER se lanzó a través de un Token Generation Event (TGE) el 17 de septiembre de 2025 a $0.08 por token y se disparó más de 2,700% hasta un máximo histórico de $2.42 dentro de su primera semana. Para noviembre de 2025, la valoración completamente diluida superaba los 7 mil millones de dólares. El token tiene un suministro total de 1,000 millones con 250 millones en circulación.

El crecimiento de Aster en 2025 fue extraordinario por cualquier medida. El volumen acumulado de trading de la plataforma superó los 320 mil millones de dólares en sus primeros 30 días. Para septiembre de 2025, Aster reclamaba casi el 70% de la cuota de mercado de DEX de perpetuos, procesando más de 420 mil millones de dólares en volumen mensual. Tras el listado en Binance en octubre de 2025, el volumen de trading de perpetuos vio un aumento de 8x durante el mes.

Sin embargo, este crecimiento no ha sido sin controversia. En octubre de 2025, DefiLlama eliminó los datos de volumen de Aster tras detectar una correlación casi perfecta 1:1 entre los volúmenes de trading de Aster y los de Binance en múltiples pares, incluyendo XRP/USDT y ETH/USDT. El cofundador de DefiLlama, 0xngmi, citó preocupaciones de integridad de datos, señalando que las plataformas legítimas exhiben fluctuaciones naturales de volumen que no reflejarían perfectamente otro exchange. Los datos fueron eliminados hasta que se pudiera completar la verificación. El equipo de Aster atribuyó la correlación a migración legítima de liquidez desde Binance, y la comunidad permanece dividida en este tema. Abordaremos las implicaciones de esto a lo largo de nuestra reseña.

Funcionalidades

Interfaz de trading

Aster ofrece dos interfaces de trading distintas, lo cual es una de las decisiones de diseño más inteligentes que hemos visto en el espacio de DEX de perpetuos.

Simple Mode está diseñado para principiantes y traders casuales. Presenta una interfaz simplificada con trading de un clic, donde seleccionas tu dirección (long o short), eliges tu nivel de apalancamiento (hasta 1001x), e ingresas el tamaño de tu posición. La ejecución sucede inmediatamente con protección MEV integrada. La interfaz está intencionalmente simplificada - no hay análisis complejo de gráficos, no hay visualización del libro de órdenes, ni tipos de órdenes avanzados. Se parece más a un mercado de predicción o interfaz de opciones binarias que a una plataforma de trading tradicional.

Pro Mode proporciona la experiencia completa de trading profesional. Obtienes una interfaz completa de libro de órdenes, gráficos avanzados con indicadores técnicos, múltiples tipos de órdenes incluyendo límite, stop-loss, take-profit y órdenes ocultas. Los gráficos del Pro Mode son funcionales con indicadores estándar y marcos temporales, aunque no alcanzan la profundidad de plataformas integradas con TradingView como Hyperliquid.

La función de órdenes ocultas en Pro Mode merece mención especial. Las órdenes ocultas no aparecen en el libro de órdenes público, reduciendo el riesgo de front-running y la exposición de señales. Para traders más grandes, es una herramienta valiosa que se combina bien con la ejecución resistente al MEV de Aster para mejorar la calidad de ejecución.

El cambio entre Simple y Pro Mode es fluido - puedes alternar entre ellos desde el mismo panel. Ambos modos acceden a los mismos pools de liquidez subyacentes, por lo que la calidad de ejecución es consistente independientemente de qué interfaz uses.

Mercados soportados

Aster soporta más de 200 mercados de futuros perpetuos en sus cinco cadenas. La selección cubre las principales criptomonedas (BTC, ETH, SOL, BNB), altcoins populares y un conjunto creciente de tokens más pequeños. La plataforma también ha introducido perpetuos de acciones 24/7, permitiendo a los usuarios tradear derivados de acciones tokenizados fuera del horario de mercado tradicional.

La oferta de apalancamiento que acapara titulares es de hasta 1001x en Simple Mode. Necesitamos ser directos sobre esto: 1001x de apalancamiento es una oferta extremadamente agresiva que resultará en liquidación para la gran mayoría de usuarios que lo intenten. Una posición con 1001x de apalancamiento en BTC sería liquidada por un movimiento de precio de aproximadamente 0.1%. En términos prácticos, esto significa liquidación en segundos durante cualquier período normal de actividad del mercado. Desaconsejamos encarecidamente usar apalancamiento superior a 20-50x a menos que se tenga una comprensión muy clara del perfil de riesgo.

En Pro Mode, el apalancamiento máximo es más razonable y varía por activo. Los perpetuos de BTC y ETH soportan hasta 150x, mientras que altcoins más pequeñas tienen límites más bajos. El compartir liquidez entre cadenas significa que independientemente de la blockchain conectada, accedes a la misma profundidad de mercados.

Liquidez y profundidad del libro de órdenes

Aster reporta un TVL de 1.5 mil millones de dólares y volumen diario de 15 mil millones de dólares, haciéndolo uno de los DEX de perpetuos más líquidos por métricas reportadas. Sin embargo, la eliminación de DefiLlama añade una capa de incertidumbre a estos números que no podemos ignorar.

En nuestras pruebas reales de trading, encontramos que la liquidez era genuinamente buena - particularmente en pares de BTC y ETH, donde nuestras órdenes en el rango de $10,000-$50,000 se ejecutaron con spreads ajustados y slippage mínimo. Para pares principales, la experiencia de trading era competitiva con Hyperliquid y significativamente mejor que la mayoría de DEX más pequeños.

El modelo de liquidez se beneficia de la estrategia de despliegue multi-cadena. Como Aster opera en cinco redes, puede atraer usuarios y liquidez de los ecosistemas de BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana y Base simultáneamente. Los feeds de precio provienen de Pyth Network, Chainlink y Binance Oracle, proporcionando múltiples capas de precisión de precio y resistencia a la manipulación.

Dicho esto, notamos que la liquidez en pares de altcoins más pequeñas era menos consistente. Algunos perpetuos de mediana capitalización tenían spreads más amplios y libros de órdenes más delgados que lo que encontrarías en Hyperliquid para los mismos activos. Si principalmente tradeas BTC, ETH y tokens del top 20, la liquidez es excelente. Para perpetuos de altcoins de nicho, Hyperliquid generalmente ofrece mejor profundidad.

Funcionalidades avanzadas

Más allá del trading básico de perpetuos, Aster tiene varias funcionalidades que añaden valor significativo al ecosistema.

Stablecoin USDF: Esta es posiblemente la funcionalidad más innovadora de Aster. USDF es una stablecoin generadora de rendimiento que los usuarios acuñan 1:1 depositando USDT. Aster despliega el USDT subyacente en estrategias de arbitraje delta-neutral en plataformas centralizadas (principalmente Binance), y el rendimiento fluye de vuelta a los tenedores de USDF. Esto significa que tu colateral de trading genera rendimientos mientras se usa para posiciones de margen. La custodia se maneja a través de Ceffu, que proporciona almacenamiento en frío de grado institucional y seguridad de computación multipartita. El atractivo es obvio: en lugar de tener colateral inactivo en tu cuenta de trading, USDF genera ingresos pasivos.

Campañas Rocket Launch: La plataforma de lanzamiento de tokens de Aster permite que proyectos en etapa temprana inicien su liquidez. Los usuarios se califican manteniendo al menos $1,000 en pares perpetuos o spot seleccionados y teniendo un mínimo de 100 tokens ASTER. Los pools de incentivos incluyen tanto tokens ASTER como el token nativo del proyecto participante. Estas campañas impulsaron una adquisición masiva de usuarios tras el listado en Binance en octubre de 2025.

Staking: Los tenedores de tokens ASTER pueden hacer staking para ganar recompensas y participar en decisiones de gobernanza. El staking también desbloquea descuentos en comisiones de trading, creando un incentivo financiero directo para mantener tokens.

Acuñación de USDF: Los usuarios también pueden acuñar USDF usando tokens ASTER, vinculando el token nativo más profundamente al ecosistema de colateral de la plataforma.

Operación cross-chain: La capacidad de tradear en cinco blockchains diferentes desde una sola plataforma es una verdadera ventaja de conveniencia. Ya sea que tengas BNB, ETH, SOL o activos en Base, puedes comenzar a tradear sin pasos complejos de bridge.

Comisiones y precios

Estructura de comisiones

La estructura de comisiones de Aster es competitiva a nivel base. La plataforma cobra una comisión de swap del 0.02%, dividida entre una comisión LP del 0.01% y una comisión de protocolo del 0.01%. En términos prácticos, pagas 2 puntos básicos por trade, lo cual está entre los más bajos en el espacio de DEX de perpetuos.

Las comisiones de gas varían por cadena. En BNB Chain y Arbitrum, los costos de gas son mínimos - típicamente $0.05-$0.10 por transacción. En la mainnet de Ethereum, los costos de gas son más altos pero aún razonables para los tamaños de trades con los que la mayoría de traders de perpetuos trabajan. En Solana y Base, los costos de gas son insignificantes.

Los tenedores de tokens ASTER reciben descuentos en comisiones, con el descuento exacto escalonado por la cantidad de ASTER mantenidos o en staking. Esto crea un efecto flywheel donde los traders activos están incentivados a adquirir y mantener el token, lo que a su vez apoya el precio del token.

Comparación de comisiones de Aster

Aster tiene la comisión taker base más baja en esta comparación con 0.02%, superando a Hyperliquid (0.025%), EdgeX (0.03%) y dYdX (0.05%) en la tasa principal. La contrapartida es que Aster cobra comisiones de gas (que Hyperliquid y dYdX no cobran), pero estas son lo suficientemente pequeñas en cadenas L2 como para que el costo general siga siendo competitivo para la mayoría de tamaños de trade.

Donde Aster realmente se diferencia en costo es con el rendimiento USDF. Si tu colateral USDF genera incluso un rendimiento anual modesto, ese ingreso pasivo compensa una parte significativa de tus comisiones de trading con el tiempo - algo que ningún competidor ofrece actualmente.

Ejemplos de costos reales

Ejemplo 1: Abriendo una posición long de $10,000 en BTC en Arbitrum Comisión taker: $10,000 x 0.02% = $2.00. Comisión de gas: ~$0.05. Costo total: $2.05. En Hyperliquid, el mismo trade cuesta $2.50 (pero cero gas). En dYdX: $5.00.

Ejemplo 2: Un day trader ejecutando 20 trades de ida y vuelta de $5,000 cada uno en BNB Chain Volumen total: $200,000. Costo en Aster: $200,000 x 0.02% = $40 en comisiones + ~$2.00 en gas para 40 transacciones. Total: $42.00. En Hyperliquid: $50.00. En dYdX: $100.00.

Ejemplo 3: Un trader de alto volumen haciendo $2 millones mensuales con colateral USDF Comisiones mensuales de trading: $2,000,000 x 0.02% = $400. Si el colateral USDF (balance promedio de $100,000) genera un rendimiento anual del 8%, eso produce ~$667 por mes en ingresos pasivos, superando en realidad los costos de trading. Esta ventaja de rendimiento USDF es única de Aster y puede hacerlo efectivamente la plataforma más barata para tradear para usuarios que mantienen balances significativos de colateral.

Seguridad

Auditorías de contratos inteligentes

Aster ha pasado por tres auditorías de firmas de seguridad reconocidas:

1. PeckShield auditó el protocolo central en marzo de 2025, cubriendo las mecánicas fundamentales de trading, gestión de posiciones y lógica de liquidación.

1. CertiK auditó los contratos inteligentes en junio de 2025, con un alcance más amplio cubriendo la arquitectura de despliegue multi-cadena.

1. Hacken realizó la auditoría más reciente en septiembre de 2025, enfocándose específicamente en el despliegue multi-cadena para asegurar consistencia y seguridad en las cinco redes soportadas.

Tres auditorías de tres firmas diferentes cubriendo el protocolo central, contratos inteligentes e infraestructura multi-cadena proporcionan una cobertura razonable. El código open source (disponible en GitHub en github.com/AsterDEX) es una ventaja significativa de transparencia sobre competidores de código cerrado como Hyperliquid y EdgeX, ya que permite a investigadores independientes y la comunidad más amplia inspeccionar el código por sí mismos.

Historial de seguridad

A febrero de 2026, Aster no ha experimentado ningún exploit de seguridad significativo ni hackeos. Dado el edad relativamente joven de la plataforma (menos de un año desde el lanzamiento), este historial limpio es alentador pero aún no es prueba definitiva de fiabilidad de seguridad a largo plazo.

La preocupación más relevante no es el riesgo de contratos inteligentes sino el arreglo custodial de USDF. Debido a que USDF está respaldado por USDT desplegado en estrategias delta-neutral en plataformas centralizadas como Binance, la seguridad de USDF depende en última instancia de la seguridad de esas plataformas centralizadas y del custodio Ceffu. Aunque Ceffu es un custodio institucional reputado, esto introduce riesgo de contraparte que no existe en plataformas puramente non-custodial.

La eliminación de volumen por DefiLlama también plantea preguntas sobre la transparencia operativa. Aunque no es un problema de seguridad directo, la incapacidad de analíticas de terceros para verificar independientemente los volúmenes de trading sugiere que la plataforma podría mejorar su transparencia de datos.

Funciones de protección al usuario

Aster emplea varios mecanismos de protección:

Retraso timelock de 48 horas en actualizaciones de contratos inteligentes, dando a los usuarios aviso previo y tiempo para salir si no están de acuerdo con los cambios propuestos.

Gobernanza multisig para operaciones críticas del protocolo, previniendo cambios unilaterales por cualquier parte individual.

Programa de bug bounty de $2,000,000 - uno de los bounties más grandes en DeFi, igualando al de Hyperliquid y señalando un compromiso serio con la seguridad.

Protección MEV integrada en la experiencia de trading del Simple Mode, protegiendo a los usuarios de front-running y ataques sandwich.

Feeds de precio multi-oráculo de Pyth Network, Chainlink y Binance Oracle proporcionan datos de precio redundantes, reduciendo el riesgo de manipulación de oráculos que ha afectado a otros protocolos.

La plataforma es non-custodial para posiciones de trading - los usuarios retienen control de sus fondos durante todo el proceso de trading. Sin embargo, como se mencionó anteriormente, los depósitos USDF involucran un arreglo custodial a través de Ceffu, que es un modelo de confianza diferente al colateral puramente non-custodial.

Cómo empezar con Aster

Conectando tu wallet

Visita asterdex.com y haz clic en el botón "Connect Wallet". Aster soporta una amplia gama de wallets en sus cinco cadenas:

1. BNB Chain y Ethereum/Arbitrum/Base: MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet-wallet), Trust Wallet y otros
2. Solana: Phantom, Solflare, Backpack

Selecciona tu red preferida, conecta tu wallet, y estás listo. No se requiere KYC. El soporte multi-cadena significa que no necesitas hacer bridge de activos a una cadena separada antes de tradear - conéctate desde la red donde ya tengas tokens.

Haciendo tu primer depósito

Aster acepta depósitos en múltiples tokens dependiendo de la cadena conectada. Las principales opciones de colateral son USDT y USDC. Si quieres aprovechar la funcionalidad de rendimiento, puedes acuñar USDF depositando USDT, que luego generará rendimientos pasivos mientras sirve como colateral de trading.

Los depósitos en BNB Chain y Arbitrum son rápidos y baratos. Los depósitos en Solana son casi instantáneos. Los depósitos en mainnet de Ethereum funcionan pero tienen costos de gas más altos. Los depósitos en Base también son rápidos y de bajo costo.

Para usuarios primerizos, recomendamos empezar en BNB Chain o Arbitrum para el mejor balance de velocidad, costo y disponibilidad de activos.

Colocando tu primer trade

Una vez depositado, elige entre Simple Mode y Pro Mode:

Ruta Simple Mode: Selecciona el activo que quieres tradear (BTC, ETH, etc.), elige Long o Short, establece tu apalancamiento (recomendamos empezar con 5-10x, absolutamente no 1001x), ingresa el tamaño de tu posición y toca Trade. La orden se ejecuta inmediatamente.

Ruta Pro Mode: Selecciona tu par de trading, abre el gráfico para análisis, elige tu tipo de orden (market para ejecución inmediata, limit para un precio específico), establece tu apalancamiento y tamaño de posición, configura niveles de stop-loss y take-profit, y envía.

Recomendamos enfáticamente empezar en Simple Mode con tamaños de posición pequeños para familiarizarse con la velocidad de la plataforma y las mecánicas de tasa de financiamiento antes de pasar al Pro Mode con trades más grandes.

Experiencia de usuario

Plataforma de escritorio

La interfaz web de escritorio de Aster es limpia y bien organizada. El panel de Simple Mode es inmediatamente comprensible incluso para usuarios nuevos en trading de perpetuos. La interfaz de Pro Mode proporciona un layout de trading profesional con gráficos, libro de órdenes y gestión de posiciones en el que traders veteranos se sentirán como en casa.

El rendimiento fue fiable durante nuestras pruebas. Las páginas cargaron rápidamente, las órdenes se ejecutaron sin retraso, y no experimentamos crashes ni fallos de interfaz. El tema oscuro es el predeterminado (como debería ser para una plataforma de trading), y la codificación por colores para posiciones long/short y ganancias/pérdidas es clara.

La sección Rocket Launch está prominentemente destacada, lo que le da a la plataforma una sensación ligeramente "gamificada" comparada con las interfaces más austeras de Hyperliquid o dYdX. Si esto es positivo o negativo depende de tus preferencias - para usuarios que disfrutan participar en lanzamientos de tokens junto a su trading, añade engagement. Para traders que solo quieren tradear, puede sentirse como ruido de marketing.

Una frustración menor: ha habido reportes ocasionales de la interfaz web de spot cayendo temporalmente, requiriendo que los usuarios cambien a la app móvil. El equipo responde rápidamente a estos problemas, pero la fiabilidad web podría mejorar.

Experiencia móvil

Aster tiene apps móviles dedicadas para iOS y Android. La app de iOS "Aster: On-Chain Perps and Spot" está disponible en la App Store, y la versión de Android en Google Play. La última versión (v1.6.0 al momento de nuestras pruebas) incluye órdenes BBO de perpetuos, cambio de tamaño de posición y alturas de gráficos ajustables.

La app móvil es completamente funcional para trading en Simple y Pro Mode. En nuestras pruebas en iOS, la app fue responsiva y estable. Los gráficos cargaron rápidamente y la ejecución de órdenes se sintió instantánea. Las notificaciones push para ejecuciones y alertas de liquidación funcionaron de manera fiable.

La experiencia móvil es buena pero no tan pulida como la plataforma mobile-first de EdgeX. La app móvil de Aster se siente como una adaptación competente de la interfaz web más que un diseño móvil desde cero. Cumple su función, pero hay margen de mejora en interacciones táctiles y utilización del espacio de pantalla.

Soporte al cliente

El soporte se proporciona a través de Discord, Twitter y la documentación en docs.asterdex.com. La comunidad de Discord es grande y activa, con miembros del equipo presentes para preguntas técnicas. Los tiempos de respuesta fueron típicamente de unas pocas horas para consultas no urgentes.

La documentación cubre bien lo básico, incluyendo explicaciones detalladas de USDF, el programa Rocket Launch y los diferentes modos de trading. Los docs podrían ser más completos en temas avanzados de trading y gestión de riesgos, pero la funcionalidad principal está bien documentada.

Para una plataforma del tamaño y tasa de crecimiento de Aster, la infraestructura de soporte es adecuada pero no excepcional. Un sistema de tickets dedicado o chat en vivo serían adiciones valiosas a medida que la base de usuarios continúe creciendo.

Aster vs competidores

Aster vs Hyperliquid: La rivalidad en la cima del mercado de DEX de perpetuos. Aster ofrece comisiones base más bajas (0.02% vs 0.025%), más cadenas (5 vs 1), opciones de apalancamiento más altas, colateral generador de rendimiento a través de USDF y código open source. Hyperliquid contraataca con cero comisiones de gas, liquidez verificada más profunda ($2.5B TVL), un historial más largo y el creciente ecosistema HyperEVM. La eliminación de volumen de DefiLlama es una consideración - el volumen diario de más de $8B de Hyperliquid nunca ha sido cuestionado, mientras que los $15B reportados por Aster han enfrentado escrutinio. Para traders que valoran accesibilidad multi-cadena y rendimiento sobre colateral, Aster es convincente. Para quienes priorizan profundidad de liquidez verificada y un historial probado, Hyperliquid es la opción más segura.

Aster vs dYdX: Aster gana convincentemente en comisiones (0.02% vs 0.05%), opciones de apalancamiento, despliegue multi-cadena y volumen. dYdX tiene un historial mucho más largo (operando desde 2017), código open source y credenciales de descentralización más fuertes con un gran conjunto de validadores basado en Cosmos. dYdX también tiene más pares de trading (200+). Para traders activos conscientes de costos, Aster es la mejor oferta. Para traders que priorizan madurez de plataforma y descentralización probada, dYdX sigue siendo relevante.

Aster vs Jupiter: Jupiter es el DEX dominante en Solana, ofreciendo perpetuos junto a su masiva operación de trading spot. Jupiter tiene mejor integración con el ecosistema Solana y un modelo de comisiones más simple, pero Aster ofrece significativamente más pares de trading, comisiones más bajas y disponibilidad cross-chain más allá de Solana. Jupiter es mejor para usuarios nativos de Solana que quieren una sola plataforma para spot y perpetuos. Aster es mejor para traders dedicados de futuros perpetuos que quieren las comisiones más bajas y el acceso más amplio a mercados.

¿Para quién es Aster?

Aster es más adecuado para:

1. Usuarios DeFi multi-cadena que tienen activos en diferentes redes y quieren tradear perpetuos sin bridge complejo
2. Traders conscientes de costos que quieren las comisiones base más bajas posibles (0.02%) combinadas con colateral generador de rendimiento
3. Principiantes en trading de perpetuos que se benefician de la interfaz de un clic del Simple Mode con protección MEV integrada
4. Usuarios del ecosistema BNB Chain que quieren un DEX de perpetuos con profunda integración al ecosistema Binance
5. Traders que buscan rendimiento y quieren que su colateral de trading genere rendimientos pasivos a través de USDF
6. Entusiastas de lanzamientos de tokens que disfrutan participar en campañas Rocket Launch

Aster podría no ser ideal para:

1. Traders adversos al riesgo preocupados por la eliminación de volumen de DefiLlama y las preguntas que plantea sobre transparencia de datos
2. Usuarios que prefieren sistemas completamente non-custodial, ya que USDF involucra un arreglo custodial a través de Ceffu
3. Traders que buscan máxima descentralización, dada la fuerte dependencia de conexiones del ecosistema Binance
4. Usuarios conservadores de apalancamiento que podrían verse tentados por la opción de 1001x a pesar del riesgo extremo de liquidación
5. Traders que priorizan volúmenes de trading verificados y auditables independientemente

Preguntas frecuentes

¿Qué es USDF y cómo genera rendimiento?

USDF es la stablecoin generadora de rendimiento de Aster, acuñada 1:1 depositando USDT. Aster despliega el USDT subyacente en estrategias de arbitraje delta-neutral en plataformas centralizadas como Binance, y el rendimiento fluye de vuelta a los tenedores de USDF. La custodia se gestiona a través de Ceffu, un custodio de grado institucional. Tu USDF sirve como colateral de trading mientras genera simultáneamente rendimientos pasivos, lo cual es único entre los DEX de perpetuos.

¿Es seguro el apalancamiento de 1001x?

No. Desaconsejamos encarecidamente usar algo cercano a 1001x de apalancamiento. A 1001x en BTC, un movimiento de precio de solo 0.1% liquidaría tu posición - eso puede ocurrir en segundos durante actividad normal del mercado. La opción de 1001x está técnicamente disponible en Simple Mode, pero los traders responsables deberían limitarse a 20-50x máximo. Piensa en el apalancamiento extremo como una característica de marketing, no como una estrategia de trading práctica.

¿Qué pasó con la eliminación de DefiLlama?

En octubre de 2025, DefiLlama eliminó los datos de volumen de Aster tras detectar una correlación casi perfecta entre los volúmenes de Aster y Binance en múltiples pares. DefiLlama citó preocupaciones de integridad de datos, señalando que las plataformas legítimas muestran fluctuaciones naturales en lugar de correlaciones perfectas. Aster atribuyó la similitud a migración legítima de liquidez desde Binance. La comunidad permanece dividida en este tema, y es un factor a considerar al evaluar las métricas reportadas de la plataforma.

¿Cómo creció Aster tan rápido?

Múltiples factores impulsaron el rápido crecimiento de Aster: el respaldo de YZi Labs y la participación de CZ trajeron visibilidad masiva, el listado en Binance en octubre de 2025 abrió la plataforma a la base de usuarios de Binance, las campañas Rocket Launch incentivaron la actividad de trading, el enfoque multi-cadena eliminó barreras de acceso, y la subida del token ASTER (2,700% en su primera semana) generó atención significativa. Si todo el volumen resultante representa actividad orgánica de trading es la pregunta planteada por la eliminación de DefiLlama.

¿Qué cadenas soporta Aster?

Aster opera en cinco blockchains: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana y Base. La liquidez se comparte entre cadenas, lo que significa que puedes conectarte desde cualquier red soportada y acceder a los mismos mercados y profundidad. BNB Chain y Arbitrum ofrecen el mejor balance de velocidad y costo para la mayoría de usuarios.

¿Es Aster seguro y auditado?

Aster ha sido auditado por PeckShield (marzo 2025), CertiK (junio 2025) y Hacken (septiembre 2025). La plataforma usa un timelock de 48 horas, gobernanza multisig y un bug bounty de $2 millones. El código es open source en GitHub. Las posiciones de trading son non-custodial. Sin embargo, los depósitos USDF involucran un arreglo custodial a través de Ceffu, que introduce riesgo de contraparte no presente en plataformas puramente non-custodial.

¿Cuál es la diferencia entre Simple Mode y Pro Mode?

Simple Mode es para principiantes, ofreciendo trading de un clic con hasta 1001x de apalancamiento y protección MEV integrada. Pro Mode es para traders experimentados, proporcionando una interfaz completa de libro de órdenes, tipos de órdenes avanzados (incluyendo órdenes ocultas), herramientas de gráficos y funcionalidades de ejecución profesional. Ambos modos acceden a la misma liquidez subyacente.

¿Cómo funciona el token ASTER?

ASTER tiene un suministro total de 1,000 millones de tokens con 250 millones en circulación. El token se usa para votación de gobernanza, descuentos en comisiones de trading, recompensas de staking y acuñación de USDF. El TGE ocurrió el 17 de septiembre de 2025. El token se lanzó a $0.08 y alcanzó un máximo histórico de $2.42 dentro de una semana. La compra de 2 millones de tokens por CZ en noviembre de 2025 fue un respaldo notable.

Veredicto final

Aster es un DEX de perpetuos genuinamente rico en funcionalidades que ha ejecutado una estrategia de crecimiento agresiva con velocidad notable. El despliegue multi-cadena en cinco redes, colateral USDF generador de rendimiento, modos duales de trading y comisiones base bajas del 0.02% crean un paquete convincente para traders. El respaldo del ecosistema Binance a través de YZi Labs y CZ proporciona recursos y visibilidad que pocos competidores pueden igualar.

Sin embargo, la plataforma conlleva riesgos únicos que necesitan reconocimiento honesto. La eliminación de volumen por DefiLlama planteó preguntas legítimas sobre integridad de datos que no se han resuelto completamente. El arreglo custodial de USDF introduce riesgo de contraparte. La opción de apalancamiento de 1001x, aunque técnicamente disponible, representa una decisión de marketing que podría causar pérdidas serias a usuarios inexpertos. Y la fuerte dependencia de conexiones del ecosistema Binance significa que el destino de Aster está ligado a la reputación y estatus regulatorio de Binance.

Calificamos a Aster con 9.3 de 10 - una plataforma poderosa con innovación genuina (particularmente USDF y el enfoque multi-cadena), pero una que requiere que los usuarios sopesen los impresionantes números titulares contra las preguntas de transparencia que los rodean. Para traders multi-cadena conscientes de costos, Aster ofrece excelente valor. Para quienes priorizan métricas verificadas independientemente y máxima descentralización, Hyperliquid o dYdX pueden ofrecer más tranquilidad. Si el equipo puede abordar las preocupaciones de transparencia de volumen y probar la naturaleza orgánica de su crecimiento, Aster tiene todos los ingredientes para ser el DEX de perpetuos definitivo de 2026.